На прошлой неделе мы озвучили «медвежий» прогноз по золоту. Наш фундаментальный анализ был построен на неспособности золота к росту даже на фоне всплеска инфляции. С тех пор драгоценный металл просел и опустился ниже «медвежьего» клина, граница которого сегодня выступила уровнем сопротивления.
Пришло время обратить внимание на серебро, от которого мы ожидаем снижения даже на фоне падения спроса на рисковые активы. Во всем виноват растущий спрос на гособлигации, что укрепляет доллар США (в котором номинировано серебро).
Ранее мы отмечали: рост золота в рамках клина и в отрыве от серебра и меди, говорит о том, что инвесторы руководствуются не опасениями в отношении инфляции, а распространением дельта-варианта коронавируса (угрожающим и фондовому рынку).
Как бы то ни было, для инвесторов, похоже, есть только одна «тихая гавань» — гособлигации. Со своего пика от 30 марта доходность упала на 60 базисных пунктов, даже несмотря на рекордные пики фондового рынка. Это также может указывать на сомнения рынка в отношении перспектив восстановления экономики либо на хеджирование перекупленных акций.
Золото традиционно является более распространенным активом-убежищем, чем серебро, что может быть причиной сегодняшнего падения серебра на 2,5% (потери за последние два дня составили 4,75%). Может быть, белый металл предсказывает судьбу золота. Вот как выглядит динамика спроса и предложения на дневном графике:
В понедельник серебро пробило линию шеи небольшой модели продолжения движения «голова и плечи» (H&S), что включило в себя пересечение 200-периодной DMA и хорошо укладывается в нисходящий канал. Это вторая «медвежья» модель подряд (после H&S, развернувшей восходящий тренд).
Вот как выглядит ситуация в большем масштабе:
Две предыдущие «медвежьи» модели были инструментами, которые помогали медведям сталкивать цену от вершины к нижней границе симметричного треугольника. Вот уже второй день подряд цена находит поддержку на этом рубеже.
Однако будьте осторожны: спрос может превысить предложение, что подтолкнет серебро обратно к вершине модели и психологическому круглому значению в 25,00. Тем не менее, индикатор RSI на недельном графике демонстрирует отрицательный характер импульса. MACD также сформировал незначительный «медвежий крест» вскоре после того, как начал появляться треугольник.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует продавать только после падения цены ниже минимума от 31 марта (который соответствует пику доходности, упомянутому выше) и попытки отскока, которую остановит максимум от 6 июля; в этом случае нисходящий тренд будет подтвержден направлением экстремумов.
Умеренные трейдеры могут открыть короткую позицию возле линии шеи недавней модели H&S (в случае отката к ней).
Агрессивные трейдеры, напротив, купят в расчете на поддержку нижней границы треугольника, которая может стать основанием корректирующего ралли и повторного тестирования модели продолжения движения H&S; только после этого они присоединятся к умеренным трейдерам. Особую значимость приобретает управление капиталом.
Пример агрессивной длинной позиции
Вход: 25,00;
Стоп-лосс: 24,95;
Риск: 0,05;
Таргет: 25,75;
Прибыль: 0,75;
Отношение риска к прибыли: 1:15.
Пример умеренной короткой позиции
Вход: 25,75;
Стоп-лосс: 26,00;
Риск: 0,25;
Таргет: 25,00;
Прибыль: 0,75;
Отношение риска к прибыли: 1:3.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Пришло время обратить внимание на серебро, от которого мы ожидаем снижения даже на фоне падения спроса на рисковые активы. Во всем виноват растущий спрос на гособлигации, что укрепляет доллар США (в котором номинировано серебро).
Ранее мы отмечали: рост золота в рамках клина и в отрыве от серебра и меди, говорит о том, что инвесторы руководствуются не опасениями в отношении инфляции, а распространением дельта-варианта коронавируса (угрожающим и фондовому рынку).
Как бы то ни было, для инвесторов, похоже, есть только одна «тихая гавань» — гособлигации. Со своего пика от 30 марта доходность упала на 60 базисных пунктов, даже несмотря на рекордные пики фондового рынка. Это также может указывать на сомнения рынка в отношении перспектив восстановления экономики либо на хеджирование перекупленных акций.
Золото традиционно является более распространенным активом-убежищем, чем серебро, что может быть причиной сегодняшнего падения серебра на 2,5% (потери за последние два дня составили 4,75%). Может быть, белый металл предсказывает судьбу золота. Вот как выглядит динамика спроса и предложения на дневном графике:
В понедельник серебро пробило линию шеи небольшой модели продолжения движения «голова и плечи» (H&S), что включило в себя пересечение 200-периодной DMA и хорошо укладывается в нисходящий канал. Это вторая «медвежья» модель подряд (после H&S, развернувшей восходящий тренд).
Вот как выглядит ситуация в большем масштабе:
Две предыдущие «медвежьи» модели были инструментами, которые помогали медведям сталкивать цену от вершины к нижней границе симметричного треугольника. Вот уже второй день подряд цена находит поддержку на этом рубеже.
Однако будьте осторожны: спрос может превысить предложение, что подтолкнет серебро обратно к вершине модели и психологическому круглому значению в 25,00. Тем не менее, индикатор RSI на недельном графике демонстрирует отрицательный характер импульса. MACD также сформировал незначительный «медвежий крест» вскоре после того, как начал появляться треугольник.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует продавать только после падения цены ниже минимума от 31 марта (который соответствует пику доходности, упомянутому выше) и попытки отскока, которую остановит максимум от 6 июля; в этом случае нисходящий тренд будет подтвержден направлением экстремумов.
Умеренные трейдеры могут открыть короткую позицию возле линии шеи недавней модели H&S (в случае отката к ней).
Агрессивные трейдеры, напротив, купят в расчете на поддержку нижней границы треугольника, которая может стать основанием корректирующего ралли и повторного тестирования модели продолжения движения H&S; только после этого они присоединятся к умеренным трейдерам. Особую значимость приобретает управление капиталом.
Пример агрессивной длинной позиции
Вход: 25,00;
Стоп-лосс: 24,95;
Риск: 0,05;
Таргет: 25,75;
Прибыль: 0,75;
Отношение риска к прибыли: 1:15.
Пример умеренной короткой позиции
Вход: 25,75;
Стоп-лосс: 26,00;
Риск: 0,25;
Таргет: 25,00;
Прибыль: 0,75;
Отношение риска к прибыли: 1:3.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter