26 августа 2021 БКС Экспресс Покровский Никита
В статье, посвященной портфелю Даниэла Леба, была дана рекомендация обратить внимание на акции одной из таких перспективных компаний — SentinelOne и приобрести бумаги в портфель для долгосрочного инвестирования.
С начала недели акции выросли на 15%. Рассмотрим компанию подробнее и разберемся, могут ли бумаги продолжить рост.
AI на страже кибербопасности
SentinelOne — стартап в области кибербезопасности. Компания была основана в 2013 г. в Израиле Томером Вайнгартеном и Альмогом Коэном. Страна сейчас по праву считается лидером в сфере кибербезопасности. В июне 2021 г. SentinelOne провела IPO. Бумаги компании в тот же день стали доступны для торговли на СПБ Бирже под тикером S.
Основным продуктом SentinelOne является платформа Singularity, предназначенная для автономного обнаружения и предотвращения кибератак с применением AI. Является первым решением в отрасли, которое органично обеспечивает дифференцированную защиту конечных точек (антивирус нового поколения), обнаружение атак и реагирование на них (EDR), безопасность Интернета вещей, защиту облачных ресурсов и функционал для повседневной ИТ-деятельности, объединяя несколько существующих технологий в одно решение.
SentinelOne предлагает ресурсоэкономные автономные агенты «Sentinel» для Windows, Mac, Linux и Kubernetes и поддерживает различные форм-факторы, включая физические, виртуальные, VDI, корпоративные ЦОДы, гибридные и публичные облака.
У SentinelOne есть также другие решения в области кибербезопасности. Например, WatchTower заранее предупреждает о серьезных угрозах и сообщает о рисках, которые они могут нести, а Vigilance Respond Pro сортирует угрозы по типам опасности, проводит причинно-следственный анализ и предлагает решения по их предотвращению.
Клиентами компании уже являются Aston Martin, TGI Fridays, Norwegian Airlines, государственные органы штата Монтана, Estee Lauder, Blizzard, Electronic Arts, Wells Fargo и еще около 4000 других клиентов.
Четыре из 10 компаний Fortune 10 выбрали SentinelOne среди множества конкурирующих решений по защите конечных точек.
Капитализация SentinelOne — около $15 млрд.
Финансовое состояние и перспективы
Компании еще только предстоит впервые официально отчитаться о финансовой деятельности за II квартал 8 сентября. В проспекте перед проведением IPO компания сообщила о росте выручки за I квартал 2021 г до $37 млн — +198% г/г.
Показатель ARR (величина регулярного дохода от подписок на календарный год) вырос на 116% г/г, до $161 млн. Данный показатель стабильно растет все последние 2 года. Количество клиентов со стоимостью подписок более $100 тыс выросла на 120% г/г. Свободный денежный поток пока отрицательный — -$32,5 млн.
Эксперты по предварительным прогнозам оценивают адресный рынок сектора кибербезопасности в $300 млрд к 2027 г. Не исключаю, что это очень скромные оценки. Через несколько лет бюджеты на кибербезопасность вполне могут сравниться с бюджетами на оборону, и из второстепенных игроков компании сектора начнут превращаться в гигантов рынка.
26 августа президент Байден провел большой саммит с крупнейшими корпорациями и банками США. Было объявлено, что в ближайшее время компании США потратят огромные средства на кибербезопасность. Один лишь Microsoft обещает выделить $20 млрд в следующие 5 лет.
Продолжится ли рост
SentinelOne еще предстоит испытать жесткую конкуренцию со стороны других перспективных компаний, таких как CrowdStrike и Palo Alto Networks. Если компания сможет стать одним из лидеров на рынке, то с учетом важности индустрии сможет легко достичь капитализации более $100 млрд. В целом бумаги всех трех компаний можно рассмотреть для долгосрочного инвестирования, как ставку на рост сектора.
Более глубокое внедрение IoT–инфраструктуры в повседневную жизнь сделает сектор кибербезопасности настолько же важным и крупным, как сейчас производство чипов или смартфонов. Если и искать будущих лидеров по капитализации, то точно в данном направлении.
Вложения в бумаги SentinelOne стоит рассматривать почти как венчурные, но благодаря перспективной технологии и наличию влиятельных покровителей компания вполне может стать одним из лидеров рынка.
Позицию, открытую по рекомендации ранее, можно удерживать и рассматривать как долгосрочную инвестицию. Сигналов к развороту цены с точки зрения технической картины пока нет, поэтому бумаги вполне могут продолжить рост.
Если бумаги были приобретены в спекулятивных целях, то потенциальную коррекцию можно ожидать в диапазоне $62–65 или по мере появления технических сигналов.
На СПБ Бирже бумаги доступны для торговли под тикером S.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба