Индекс МосБиржи: 4149,02 п. (+0,7%)
Индекс РТС: 1802,52 п. (+1,98%)
Главное
В середине недели на российском рынке наблюдалось потепление. Однако почти весь дневной рост индекса был обеспечен всего одной тяжеловесной фишкой – акциями Газпрома. Благодаря заявлению Минэкономики ФРГ о том, что приостановка сертификации Северного потока – 2 не имеет политической подоплеки, акции смогли вырасти почти на 4% и вытянуть индекс МосБиржи с месячных минимумов.
Прочие голубые фишки демонстрировали очень сдержанную динамику. Акции Сбербанка показали осторожную попытку к восстановлению после почти безоткатного двухнедельного снижения. В структуре держателей обыкновенных акций высока доля нерезидентов, поэтому бумага очень чувствительна к геополитическому негативу и волнениям на международных площадках. При этом фундаментально Сбербанк остается очень крепкой историей.
В отраслевом разрезе худшую динамику показал индекс транспорта, в то время как индекс финансов был чуть лучше остальных отраслевых индикаторов. Укрепление российской валюты поддержало сильную динамику долларового РТС, который прибавил за сессию почти 2%. Благодаря этому импульсу геополитический дисконт к другим развивающимся рынкам вчера частично сократился.
Индекс МосБиржи по итогам среды подрос, но остался в рамках прежнего торгового коридора 4100–4150 п. Выход из него в верхнем направлении мог бы обозначить первый сигнал для восстановления, но с учетом внешней конъюнктуры уверенности в таком сценарии нет. Снизу потенциал для снижения в зону 4060–4080 п. еще сохраняется, при этом нижняя граница восходящего канала может быть встречена еще ниже. Таким образом, взгляд на рынок остается сдержанным.
На мировых рынках преобладали осторожные настроения, поскольку рост доходностей гособлигаций США оказывал давление на сентимент. Все большее количество стран мира фиксируют всплеск инфляции, что повышает вероятность перехода финансовых регуляторов к ужесточению монетарной политики в обозримом будущем. ФРС США настаивает на том, что повышение долларовых ставок еще долго будет не на повестке, но показатели инфляции и рынка труда продолжаются дрейфовать в сторону более жесткого сценария.
Индекс S&P 500 в среду оставался вблизи максимальных уровней, не получая достаточной поддержки от покупателей для обновления вершин. Пока ситуация располагает к росту, но если консолидация затянется, участники рынка могут начать сокращать риски, что спровоцирует новую коррекцию.
Российский долговой рынок на этой неделе вновь оказался под давлением. Восстановление по индексу RGBI почти полностью нивелировано из-за геополитической повестки. Ускорение рублевой инфляции, зафиксированное Росстатом, может еще больше усилить негативные настроения.
При этом на вчерашнем аукционе Минфина спрос был сосредоточен преимущественно в 10-летнем выпуске с фиксированным купоном 26239. Инфляционный 52004 был размещен на скромные 1,3 млрд руб., что может отражать надежды участников на скорое преодоление пика инфляции. Таким образом, давление на долговой рынок может иметь краткосрочный характер.
Российский рубль в среду укрепился на фоне улучшения внешнеполитического фона. Однако этот фактор плохо предсказуем и в ближайшие дни будет оставаться актуальным, провоцируя волатильность национальной валюты. По паре USD/RUB потенциал для роста еще есть, хотя среднесрочные факторы на стороне рубля. При пробое зоны сопротивления 73,5–73,7 руб. краткосрочные цели сместятся в район 74,5–74,8 руб.
В фокусе
• ВСМПО-АВИСМА (+4,2%). Акции производителя титановой продукции растут третий день подряд после новостей о меморандуме по сотрудничеству с Boeing и неплохого отчета по РСБУ. Вчера обороты торгов оставались на уровне 420 млн руб., но рост был уже не такой уверенный. Дневная свеча закрылась в середине внутридневного диапазона, отмечая усиление роли продавцов. Растущий импульс может быть близок к завершению.
• Газпром (+3,9%). Вчерашний скачок компенсировал недельные потери и сигнализировал о переломе коррекционной волны. При этом цены на газ в Европе вновь растут и на фьючерсном рынке превышают $1100 за тыс. кубометров. Такая конъюнктура может поддержать дальнейшее восстановление бумаг в район 360 руб.
• Ozon (+2,8%). Бумаги онлайн-ритейлера в предыдущий день снизились, хотя отчет за III квартал вышел вполне приличный. В среду участники рынка компенсировали это расхождение скачком котировок почти на 7%, но в ходе вечерней сессии большая часть роста оказалась утеряна. Этот сигнал говорит о том, что спекулятивная активность в бумаге была намного выше, чем приток новых инвесторов. Краткосрочно волатильность может сохраниться, однако поводов для устойчивого роста не наблюдается.
• МТС (-1,6%). Компания представила отчет за III квартал, который можно охарактеризовать нейтральным. Интерес представляют комментарии менеджмента по поводу того, что размер дивидендов в новой дивидендной политике будет выше 28 руб. на акцию. Новая дивполитика может быть представлена в ближайшие месяцы.
• Сегодня финансовые результаты по МСФО за III квартал опубликуют Банк Санкт-Петербург, Мечел и Черкизово
• В США среди крупных компаний отчеты представят Alibaba, Intuit, Applied Materials, JD.com.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в среду остались на прежнем уровне. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent теряет 0,6% и находится около $79,8 за баррель.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет ниже уровня закрытия среды.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба