В начале торговой сессии пятницы, 21 января, рынок акций США умеренно снижался, приближаясь к 200-дневной скользящей средней впервые с лета 2020 года. Снижение доходности гособлигаций США и рыночных ожиданий по ставкам пока не оказывает S&P 500 особой поддержки.
На 17:55 мск:
S&P 500 — 4 464 п. (-0,41%) с нач. года -6,34%
Dow Jones Industrial — 34 656 п. (-0,17%), с нач. года -4,63%
Nasdaq Composite — 13 986 п. (-1,18%), с нач. года -10,60%
Компоненты S&P 500 показывали слабую динамику: по состоянию на 17:55 мск снижались 7 из 11 основных секторов индекса.
Наилучшую динамику показывали защитные сектора: производство товаров первой необходимости (+1,12%), ЖКХ (+0,80%) и недвижимость (+0,54%). Главными аутсайдерами выступали телекомы (-1,97%), энергетика (-1,50%) и производство материалов (-1,36%).
38% компонентов S&P 500 дорожали и 62% дешевели.
С одной стороны, S&P 500 сильно перепродан, а с другой — впервые с лета 2020 года он подошел так близко к своей 200-дневной скользящей средней (4430 п.), что искушение проверить ее на прочность может оказаться слишком велико. Доходность 10-летних гособлигаций США снижается третий день подряд и сейчас находится примерно на 15 б.п. ниже максимума среды, однако рынку акций США это пока не помогает.
Несколько снизились и рыночные ожидания по ставкам. Сегодня фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывают в котировках ее рост к концу 2022 года до 1,30%, тогда как в среду этот показатель достигал 1,39%. Переломным моментом в психологии инвесторов стало 5 января, когда публикация протокола декабрьского заседания ФРС указала на перспективы относительно скорого начала сокращения баланса регулятора. Однако с тех пор прошли две недели с лишним, и этого срока могло оказаться вполне достаточно для первичного переосмысления ситуации.
Квартальные результаты американских компаний пока выглядят неровными, и это побуждает инвесторов обращать внимание на дороговизну рынка акций США, которую при других обстоятельствах они могли себе позволить игнорировать. Теперь же перспективы быстрого повышения ставок со стороны ФРС и скорого начала сокращения баланса регулятора провоцируют переоценку рисков и давят на рынок.
Стратеги Citi сомневаются в том, что рынок акций США успел сформировать вершину еще до того, как ФРС приступила к ужесточению денежно-кредитной политики. Они напоминают о том, что накануне цикла повышения ставок акции имеют тенденцию показывать несколько слабую динамику, и советуют инвесторам выкупать просадки в начале цикла вместо того, чтобы готовиться к масштабной коррекции. По их мнению, в этом году S&P 500 покажет «приличную» динамику, однако рост может оказаться отсроченным во времени.
Корпоративные истории
Акции CSX (CSX) снижались на 2%: квартальный отчет по выручке и прибыли превысил ожидания, что было уравновешено слабостью операционного коэффициента, который отражает эффективность компании
Акции Ecolab (ECL) теряли 3%: RBC понизил рейтинг бумаг, сославшись на сложную ситуацию с сырьем
Акции Intuitive Surgical (ISRG) падали на 4,4%: аналитик Piper Sandler считает прогноз компании на финансовый 2022 год слабым
Акции Limelight Networks (LLNW) росли на 3%: компания озвучила хороший прогноз на 2022 год
Акции Netflix (NFLX) снижались на 19%: аналитики понижают рейтинги бумаг и целевые уровни по ним после слабого прогноза на I квартал по приросту пользователей
Акции Peloton (PTON) росли на 5%, корректируясь после вчерашнего обвала на 24%, причиной которого стало сообщение CNBC о том, что компания временно приостанавливает производство из-за слабого спроса. Peloton позже подтвердил, что пытается сократить издержки, но отверг предположение о том, что для этого он временно закрывает фабрики
Акции Riot Blockchain (RIOT) дешевели на 8%. Под давлением оказались и акции других крипто-компаний на фоне падения цены биткоина ниже $38 000
Акции Roku (ROKU) теряли 4%: после слабого прогноза Netflix под давлением оказались и другие компании из индустрии видеостриминга
Акции Under Armour (UAA) росли на 2%: Citigroup повысил рейтинг бумаг, отметив, что компания является привлекательной инвестицией в сегменте производства спортивной одежды
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На 17:55 мск:
S&P 500 — 4 464 п. (-0,41%) с нач. года -6,34%
Dow Jones Industrial — 34 656 п. (-0,17%), с нач. года -4,63%
Nasdaq Composite — 13 986 п. (-1,18%), с нач. года -10,60%
Компоненты S&P 500 показывали слабую динамику: по состоянию на 17:55 мск снижались 7 из 11 основных секторов индекса.
Наилучшую динамику показывали защитные сектора: производство товаров первой необходимости (+1,12%), ЖКХ (+0,80%) и недвижимость (+0,54%). Главными аутсайдерами выступали телекомы (-1,97%), энергетика (-1,50%) и производство материалов (-1,36%).
38% компонентов S&P 500 дорожали и 62% дешевели.
С одной стороны, S&P 500 сильно перепродан, а с другой — впервые с лета 2020 года он подошел так близко к своей 200-дневной скользящей средней (4430 п.), что искушение проверить ее на прочность может оказаться слишком велико. Доходность 10-летних гособлигаций США снижается третий день подряд и сейчас находится примерно на 15 б.п. ниже максимума среды, однако рынку акций США это пока не помогает.
Несколько снизились и рыночные ожидания по ставкам. Сегодня фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывают в котировках ее рост к концу 2022 года до 1,30%, тогда как в среду этот показатель достигал 1,39%. Переломным моментом в психологии инвесторов стало 5 января, когда публикация протокола декабрьского заседания ФРС указала на перспективы относительно скорого начала сокращения баланса регулятора. Однако с тех пор прошли две недели с лишним, и этого срока могло оказаться вполне достаточно для первичного переосмысления ситуации.
Квартальные результаты американских компаний пока выглядят неровными, и это побуждает инвесторов обращать внимание на дороговизну рынка акций США, которую при других обстоятельствах они могли себе позволить игнорировать. Теперь же перспективы быстрого повышения ставок со стороны ФРС и скорого начала сокращения баланса регулятора провоцируют переоценку рисков и давят на рынок.
Стратеги Citi сомневаются в том, что рынок акций США успел сформировать вершину еще до того, как ФРС приступила к ужесточению денежно-кредитной политики. Они напоминают о том, что накануне цикла повышения ставок акции имеют тенденцию показывать несколько слабую динамику, и советуют инвесторам выкупать просадки в начале цикла вместо того, чтобы готовиться к масштабной коррекции. По их мнению, в этом году S&P 500 покажет «приличную» динамику, однако рост может оказаться отсроченным во времени.
Корпоративные истории
Акции CSX (CSX) снижались на 2%: квартальный отчет по выручке и прибыли превысил ожидания, что было уравновешено слабостью операционного коэффициента, который отражает эффективность компании
Акции Ecolab (ECL) теряли 3%: RBC понизил рейтинг бумаг, сославшись на сложную ситуацию с сырьем
Акции Intuitive Surgical (ISRG) падали на 4,4%: аналитик Piper Sandler считает прогноз компании на финансовый 2022 год слабым
Акции Limelight Networks (LLNW) росли на 3%: компания озвучила хороший прогноз на 2022 год
Акции Netflix (NFLX) снижались на 19%: аналитики понижают рейтинги бумаг и целевые уровни по ним после слабого прогноза на I квартал по приросту пользователей
Акции Peloton (PTON) росли на 5%, корректируясь после вчерашнего обвала на 24%, причиной которого стало сообщение CNBC о том, что компания временно приостанавливает производство из-за слабого спроса. Peloton позже подтвердил, что пытается сократить издержки, но отверг предположение о том, что для этого он временно закрывает фабрики
Акции Riot Blockchain (RIOT) дешевели на 8%. Под давлением оказались и акции других крипто-компаний на фоне падения цены биткоина ниже $38 000
Акции Roku (ROKU) теряли 4%: после слабого прогноза Netflix под давлением оказались и другие компании из индустрии видеостриминга
Акции Under Armour (UAA) росли на 2%: Citigroup повысил рейтинг бумаг, отметив, что компания является привлекательной инвестицией в сегменте производства спортивной одежды
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу