21 августа 2009 Альпари
Фронт-месячные контракты на нефть WTI закрылись выше в четверг, но нефть продолжает оставаться ниже пиков 2009 года, поскольку экономическое восстановление выглядит незначительным или даже подозрительным, чтобы обеспечить подъем цен к более высоким уровням.
Сентябрьские фьючерсные контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, поднялись на 12 центов, или 0.2%, к $72.54 за баррель.
Октябрьские контракты, которые с сегодняшнего дня становятся текущими, упали на 92 цента, или 1.3%, к $72.91 за баррель.
На ICE в Лондоне октябрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» упали вчера на $1.26, или 1.7%, к $73.33 за баррель.
Сентябрьские контракты на бензин RBOB упали вчера на NYMEX на 5.24 цента, или 2.6%, к $1.9822 за галлон.
Сентябрьское печное топливо снизилось на 3.35 цента, или 1.8%, к $1.8852 за галлон.
В этом году нефтяной рынок в большинстве времени пытался следовать за движением цен на фондовом рынке. Трейдеры использовали фондовые индексы для получения хоть каких-то признаков восстановления экономики, которое могло бы способствовать повышению спроса на энергоносители. Однако, в текущей ситуации, фондовые индексы должны показать более высокую прибыль, чтобы обеспечить продолжение роста цен на нефть.
Вчерашняя торговая сессия завершилась ростом фондовых индексов, после того как экономические отчеты вновь всколыхнули волну ожиданий скорого выхода из речессии.
По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 70.36 пункта, или на 0.7%, к 9350. Индекс S&P 500 поднялся на 10.91 пункта, или на 1.1%,к 1007. Nasdaq Composite укрепился на 19.98 пункта, или на 1%, к 1989.
Тем временем, макроэкономические показатели, опубликованные в четверг, снова оказались противоречивыми. Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии в августе достиг значения 4,2. Этот показатель превысил прогнозы аналитиков, которые ожидали, что индекс будет отрицательным.
С другой стороны, ситуация на рынке труда остается негативной. Министерство труда США сообщило вчера об увеличении числа первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 15 августа, на 18 тыс. Показатель составил 576000 против пересмотренного значения предыдущей недели. Аналитики ожидали более оптимистичных данных. Средний уровень ожиданий предполагал, что число требований снизится до 550 тыс.
Ниже прогнозов оказался так же и июльский индекс опережающих индикаторов, который вырос на 0.6% при ожидавшемся увеличении на 0.7%.
Однако хочется все-таки сказать пару слов относительно падения запасов нефти на прошлой неделе и роста цен в среду. Рынок взлетел, после того, как EIA объявило о массивном падении запасов нефти на 8.4 млн. баррелей.
Однако данное падение запасов является разовым, я бы сказал, техническим. Владельцы нефти, находящейся в танкерах, искусственно придерживали поставку на фоне расширения спреда сентябрь-ноябрь, который в пятницу достигал $3.55 за баррель. С того времени, к экспирации сентябрьских контрактов, спред сузился на $2.32; к $1.23 за баррель, что собственно и явилось причиной роста цен текущих контрактов в среду и в четверг.
Собственно, эта задержка поставок нефти с целью получения дополнительной прибыли по спредам и способствовала снижению импорта и, соответственно, запасов. Однако спред октябрь-ноябрь, как минимум, был ниже в два раза. Подобное различие, вероятно, приведет к наводнению нефтью американского рынка в ближайшее время, что отразится в отчетах EIA в виде увеличения импорта и роста запасов нефти. Короче, снижение запасов нефти на прошлой неделе не было вызвано увеличением спроса.
С технической точки зрения, цены на нефть сегодня продолжают рост, возможно, благодаря падению индекса доллара и некоторому укреплению фондовых индексов. Однако, как уже отмечалось выше, рынку требуется более сильнырост цен на фондовых рынках, а увеличение поставок нефти окажет дополнительное давление на нефтяные фьючерсы.
На предстоящей неделе, по крайней мере, до среды, следует ожидать резкого падения цен.
Торговые стратегии (CLV9/QMV9)
Продайте октябрьские контракты в диапазоне $73.50-$74.00. Стоп - $76.00. Цель пока $66.50
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ упали в четверг почти на 5.6%, пройдя ключевой психологический барьер $3.0/MMBtu, несмотря на данные EIA, показавшие довольно скромное увеличение запасов на прошлой неделе.
Сентябрьские контракты на NYMEX снизились вчера на 17.4 цента, или 5.58%, к $2.945/MMBtu – самое низкое закрытие торгов с августа 2002г.
По данным EIA, запасы природного газа в США повсились на прошлой неделе, закончившейся 14 августа, на 52 Bcf, в то время как аналитики ожидали роста на +82 Bcf. Пятилетняя средняя инъекция составляет +56 Bcf.
Реакция рынка указывает на то, что увеличение запасов хоть и было довольно низким, но оказалось недостаточным для массового покрытия коротких позиций.
Последнее увеличение запасов подняло общий уровень на 3.2004 Tcf, что на 19.1% выше пятилетнего среднего значения, и на 21.3% выше прошлогодних уровней.
Низкий уровень спроса со стороны промышленности в период экономического спада и высокий уровень поставок со стороны береговых месторождений подняли запасы природного газ на рекордные уровни.
Наиболее сильным психологическим фактором снижения цен стало отсутствие штормовой угрозы. Последний ураган «Билл» отвернул в сторону от Мексиканского залива, а предыдущие системы так же прошли в стороне от нефтегазовой инфраструктуры США.
Тем временем, умеренные температуры так же не способствовали повышению спроса со стороны газовых электростанций.
С технической точки зрения, сентябрьские фьючерсы упали ниже психологического барьера $3.0/MMBtu, что предполагает продолжение падения к $2.500. Нисходящая тенденция, вероятно, пока сохранится.
Александр Борц (BAUER)
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сентябрьские фьючерсные контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, поднялись на 12 центов, или 0.2%, к $72.54 за баррель.
Октябрьские контракты, которые с сегодняшнего дня становятся текущими, упали на 92 цента, или 1.3%, к $72.91 за баррель.
На ICE в Лондоне октябрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» упали вчера на $1.26, или 1.7%, к $73.33 за баррель.
Сентябрьские контракты на бензин RBOB упали вчера на NYMEX на 5.24 цента, или 2.6%, к $1.9822 за галлон.
Сентябрьское печное топливо снизилось на 3.35 цента, или 1.8%, к $1.8852 за галлон.
В этом году нефтяной рынок в большинстве времени пытался следовать за движением цен на фондовом рынке. Трейдеры использовали фондовые индексы для получения хоть каких-то признаков восстановления экономики, которое могло бы способствовать повышению спроса на энергоносители. Однако, в текущей ситуации, фондовые индексы должны показать более высокую прибыль, чтобы обеспечить продолжение роста цен на нефть.
Вчерашняя торговая сессия завершилась ростом фондовых индексов, после того как экономические отчеты вновь всколыхнули волну ожиданий скорого выхода из речессии.
По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 70.36 пункта, или на 0.7%, к 9350. Индекс S&P 500 поднялся на 10.91 пункта, или на 1.1%,к 1007. Nasdaq Composite укрепился на 19.98 пункта, или на 1%, к 1989.
Тем временем, макроэкономические показатели, опубликованные в четверг, снова оказались противоречивыми. Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии в августе достиг значения 4,2. Этот показатель превысил прогнозы аналитиков, которые ожидали, что индекс будет отрицательным.
С другой стороны, ситуация на рынке труда остается негативной. Министерство труда США сообщило вчера об увеличении числа первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 15 августа, на 18 тыс. Показатель составил 576000 против пересмотренного значения предыдущей недели. Аналитики ожидали более оптимистичных данных. Средний уровень ожиданий предполагал, что число требований снизится до 550 тыс.
Ниже прогнозов оказался так же и июльский индекс опережающих индикаторов, который вырос на 0.6% при ожидавшемся увеличении на 0.7%.
Однако хочется все-таки сказать пару слов относительно падения запасов нефти на прошлой неделе и роста цен в среду. Рынок взлетел, после того, как EIA объявило о массивном падении запасов нефти на 8.4 млн. баррелей.
Однако данное падение запасов является разовым, я бы сказал, техническим. Владельцы нефти, находящейся в танкерах, искусственно придерживали поставку на фоне расширения спреда сентябрь-ноябрь, который в пятницу достигал $3.55 за баррель. С того времени, к экспирации сентябрьских контрактов, спред сузился на $2.32; к $1.23 за баррель, что собственно и явилось причиной роста цен текущих контрактов в среду и в четверг.
Собственно, эта задержка поставок нефти с целью получения дополнительной прибыли по спредам и способствовала снижению импорта и, соответственно, запасов. Однако спред октябрь-ноябрь, как минимум, был ниже в два раза. Подобное различие, вероятно, приведет к наводнению нефтью американского рынка в ближайшее время, что отразится в отчетах EIA в виде увеличения импорта и роста запасов нефти. Короче, снижение запасов нефти на прошлой неделе не было вызвано увеличением спроса.
С технической точки зрения, цены на нефть сегодня продолжают рост, возможно, благодаря падению индекса доллара и некоторому укреплению фондовых индексов. Однако, как уже отмечалось выше, рынку требуется более сильнырост цен на фондовых рынках, а увеличение поставок нефти окажет дополнительное давление на нефтяные фьючерсы.
На предстоящей неделе, по крайней мере, до среды, следует ожидать резкого падения цен.
Торговые стратегии (CLV9/QMV9)
Продайте октябрьские контракты в диапазоне $73.50-$74.00. Стоп - $76.00. Цель пока $66.50
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ упали в четверг почти на 5.6%, пройдя ключевой психологический барьер $3.0/MMBtu, несмотря на данные EIA, показавшие довольно скромное увеличение запасов на прошлой неделе.
Сентябрьские контракты на NYMEX снизились вчера на 17.4 цента, или 5.58%, к $2.945/MMBtu – самое низкое закрытие торгов с августа 2002г.
По данным EIA, запасы природного газа в США повсились на прошлой неделе, закончившейся 14 августа, на 52 Bcf, в то время как аналитики ожидали роста на +82 Bcf. Пятилетняя средняя инъекция составляет +56 Bcf.
Реакция рынка указывает на то, что увеличение запасов хоть и было довольно низким, но оказалось недостаточным для массового покрытия коротких позиций.
Последнее увеличение запасов подняло общий уровень на 3.2004 Tcf, что на 19.1% выше пятилетнего среднего значения, и на 21.3% выше прошлогодних уровней.
Низкий уровень спроса со стороны промышленности в период экономического спада и высокий уровень поставок со стороны береговых месторождений подняли запасы природного газ на рекордные уровни.
Наиболее сильным психологическим фактором снижения цен стало отсутствие штормовой угрозы. Последний ураган «Билл» отвернул в сторону от Мексиканского залива, а предыдущие системы так же прошли в стороне от нефтегазовой инфраструктуры США.
Тем временем, умеренные температуры так же не способствовали повышению спроса со стороны газовых электростанций.
С технической точки зрения, сентябрьские фьючерсы упали ниже психологического барьера $3.0/MMBtu, что предполагает продолжение падения к $2.500. Нисходящая тенденция, вероятно, пока сохранится.
Александр Борц (BAUER)
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу