Стратеги JPMorgan обнаружили сигнал, который исторически предвещает хороший рост рынка акций США. По их словам, он срабатывает, когда индекс волатильности VIX превышает 1-месячную скользящую среднюю на 50%, что и произошло 24 января. По данным банка, за последние 30 лет данный сигнал показал 100-процентную надежность в нерецессионные периоды.
После срабатывания сигнала S&P 500 рос в среднем на 9% в следующие шесть месяцев (в нашем случае это предполагает возвращение в область 4800 пунктов, если отталкиваться от уровня закрытия 24 января).
Кроме того, стратеги банка полагают, что экономический цикл еще не закончился, поэтому закладываться на рецессию не стоит.
В понедельник, 7 февраля, президент аналитической компании Sundial Capital Research Джейсон Гепферт, который специализируется в области поведенческих финансов, сообщил, что объемы хеджирования на рынке акций США достигли рекордных уровней с апреля 2020 года, т. е. практически пика пандемической неопределенности.
По его данным, пут-опционы активно покупались как небольшими, так и средними инвесторами. Аналитик отметил, что за последние 22 года подобный уровень активности по хеджированию наблюдался 33 раза, и в 27 подобных эпизодах S&P 500 показал сильный рост в следующие два месяца.
На прошлой неделе аналитики Goldman Sachs писали о том, что в конце января, т. е. на финальной стадии недавней распродажи, наблюдался рекордный за всю историю объем торгов пут-опционами на S&P 500. В частности, в понедельник, 24 января, номинальный объем торгов данными инструментами составил $2,2 трлн, после чего аналитики банка констатировали, что «теперь все купили защиту от снижения» рынка акций США.
Именно в тот день S&P 500 сформировал дно.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
После срабатывания сигнала S&P 500 рос в среднем на 9% в следующие шесть месяцев (в нашем случае это предполагает возвращение в область 4800 пунктов, если отталкиваться от уровня закрытия 24 января).
Кроме того, стратеги банка полагают, что экономический цикл еще не закончился, поэтому закладываться на рецессию не стоит.
В понедельник, 7 февраля, президент аналитической компании Sundial Capital Research Джейсон Гепферт, который специализируется в области поведенческих финансов, сообщил, что объемы хеджирования на рынке акций США достигли рекордных уровней с апреля 2020 года, т. е. практически пика пандемической неопределенности.
По его данным, пут-опционы активно покупались как небольшими, так и средними инвесторами. Аналитик отметил, что за последние 22 года подобный уровень активности по хеджированию наблюдался 33 раза, и в 27 подобных эпизодах S&P 500 показал сильный рост в следующие два месяца.
На прошлой неделе аналитики Goldman Sachs писали о том, что в конце января, т. е. на финальной стадии недавней распродажи, наблюдался рекордный за всю историю объем торгов пут-опционами на S&P 500. В частности, в понедельник, 24 января, номинальный объем торгов данными инструментами составил $2,2 трлн, после чего аналитики банка констатировали, что «теперь все купили защиту от снижения» рынка акций США.
Именно в тот день S&P 500 сформировал дно.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу