Продажи алмазной продукции АЛРОСА в январе 2022 г. составили 325 млн долл. (-24% к январю 2021 г. и +28% к декабрю 2021 г.). Также продажи оказались на 7% ниже среднеисторического январского значения (349 млн долл.). Падение реализации относительно прошлого года связано с высокой базой, обусловленной распродажей запасов после завершения периода локдаунов. В то же время рост к предшествующему месяцу подкреплен пополнением запасов в ограночном секторе после удачного сезона рождественских продаж ювелирных украшений в США и Европе. Менеджмент отметил, что объем реализации алмазов компании ограничен производством, которое в ближайшие годы будет находиться на достаточно скромном уровне 34-35 млн карат. Мы считаем, что акции АЛРОСА оценены справедливо и подтверждаем рекомендацию «Держать» с целевой ценой 113 руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter