23 августа 2009 Альпари
По итогам минувшей недели европейская валюта укрепилась к доллару США на 0,86%. Неделя открылась снижением до $1,4045, после чего рынок на 1,5 дня (42 часа) уходит в боковик. В среду на фоне роста цен на нефть произошел переломный момент, и котировки выросли до уровня $1,4266. После достижения указанного максимума рынок опять в течение 37 часов торговался в рэндже и уже в пятницу после отдыха на фоне позитивных данных по Еврозоне и США устанавливает максимум $1,4375. Два максимума $1,4266 и $1,4375 зафиксированы на линии U3, после чего происходил технический отскок. Перед выходными днями курс EURUSD от $1,4375 откатился до $1,4276, но закрылся выше $1,4300.
В прошлую пятницу на американской сессии курс EURUSD предпринял попытку развить восходящее движение, но достигнув уровня $1,4306 на фоне падения фондовых рынков США и цен на нефть, спровоцированного снижением индекса потребительских настроений, развернулся вниз и свалился до $1,4159.
В понедельник неделя открылась снижением, и медведи по евро продолжили оттеснять быков к уровню $1,4000. Доллар США укреплялся к своим конкурентам на фоне снижения фондовых индексов и цен на нефть. Индекс Shanghai Composite в понедельник закрылся понижением на 5,8%, а основные европейские фондовые уходили в минус на 2%. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average упал на 2% до 9135.34 пункта. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 2,43% на 979,73 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq Composite закрылся падением на 2,75% и закрылся на отметке 1930.84 пунктов. Цена на нефть марки Brent и марки Light торговалась в минусе около 2,3%.
Положительный баланс по Еврозоне в понедельник проигнорировали. Из-за того, что объем экспорта превысил объем импорта, в еврозоне в июне было зафиксировано положительное сальдо внешней торговли. Без учета коррекции на сезонные колебания положительное сальдо внешней торговли выросло до 4,6 млрд евро против положительного сальдо 2,1 млрд. в мае (прогноз 3,5 млрд. евро).
Из ключевых событий понедельника стоит выделить отчет TICS, но из-за падения американских акций, эти новости были не интересными, так как все внимание участников FX было сосредоточено на техническом анализе. Курс EURUSD снижался до отметки $1,4048, после чего пара перешла в коррекционную фазу.
Во вторник при поддержке кроссов евро удалось подняться до $1,4125. Индекс Nikkei 225 и Shanghai Composite закрылись в плюсе, что положительно отразилось на кроссах с йеной и усилило склонность к риску. После выхода отчета ZEW спрос на евро возрос и цена укрепилась до $1,4148.
Индекс экономических ожиданий ZEW составил в августе 56,1, тогда как ожидалось, что показатель составит 47,3. В июле индекс находился на уровне 39,5. Рост EURUSD был ограничен резким падением EURGBP, который свалился после выхода данных по Британии.
На американской сессии индекс DXY на слабых данных по закладкам новых домов в США и ценам производителей в США в июле пытался переключиться на повышенную скорость, но пришлось наоборот переключаться на пониженную.
Согласно представленным данным, число закладок новых домов в июле по сравнению с предыдущим месяцем сократилось на 1,0%, тогда как ожидался рост на 2,7%. Число разрешений на строительство также оказалось ниже, чем прогнозировалось, упав на 1,8%.
Индекс цен производителей в США в июле также оказался ниже прогнозов, упав на 0,9% (прогноз -0,4%).
Этих данных оказалось недостаточно для того, чтобы возобновить рост, а позитивные экономические данные по Еврозоне и Британии укрепили на рынке медвежий фон по доллару. К закрытию европейской сессии при достижении уровня $1,4069, цена отскочила к линии LB на $1,4130. Снижение к $1,4069 было зафиксировано в момент роста доллара США и резком снижении EURGBP. Если посмотреть на GBPUSD, то фунт при поддержке кроссов после отката, очень быстро восстановил потери понедельника.
В среду европейская валюта вернулась к $1,4084. Падение могло быть глубже, но после публикации минуток Банка Англии евробыки получили поддержку от EURGBP.
Давление на евро оказал отчет по производственным ценам в Германии, где говорится, что индекс PPI в июле снизился на 1,5% (прогноз -0,2%) по сравнению с предыдущим месяцем и на -7,8% (прогноз -6,6%) по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
На американской сессии настроение участников резко меняется. Европейская валюта к доллару США укрепилась до линии U3 – 1.4266. Я считаю, что без новостей по США, доллар упал по причине роста цен на нефть. После достижения 1,4266 пара перешла рынок начал корректироваться.
В четверг, как и во вторник, рынок отдыхал. Курс EURUSD замер на уровне 1,4235. Смешанные данные по Великобритании затрудняли делать участникам FX правильный выбор. Быки по фунту обрадовались опубликованному отчету по розничным продажам в Великобритании, и тут же разочаровались показателю по заимствованиям госсектора Великобритании. Резкие разнонаправленные колебания наблюдались только по GBPUSD, по другим парам все было спокойно. Это меня и настораживало. Экономические отчеты, опубликованные на американской сессии, за исключением заявок по безработице, были позитивными, но трейдеры и после них не смогли оценить текущую экономическую ситуацию по США и за ее пределами.
Нервозная обстановка наблюдалась и на фондовых площадках. В четверг европейские и американские фондовые индексы закрылись в плюсе, а в пятницу Азия ушла в минус, что сказалось на кроссах xxx/jpy.
Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 9-15 августа неожиданно выросло. Рост числа первичных заявок в США на 15 000 до 576 00 удивил рынок, так как по последним данным NFP рынок труда начал стабилизироваться в США и тут на тебе, опять рост.
Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в августе составил 4,2 против -7,5 в июле (прогноз -2,0).
Индекс опережающих индикаторов Сonference Board в июле вырос на 0,6% после роста на 0,8% в июне (пересмотрен с 0,7%). Прогноз был 0,7%.
При поддержке кроссов по евро, курс EURUSD так и остался торговаться выше $1.4200 и в пятницу, ближе к европейской сессии цена снизилась до линии LB. Модель предвещала снижение к отметке $1,4141, но цена осталась выше $1,4200 и к вечеру уже находилась на уровне $1,4375. Линия U3 перед выходными днями сдержала быков от чрезмерной активности.
Рост EURUSD начался с открытия европейской сессии, когда три индекса деловой активности по Германии, Франции и Еврозоне оказались лучше ожиданий, чем и изменили утреннее настроение участников рынка. На фоне опубликованных данных курс EURUSD от линии LB – $1,4208 вырос до $1,4305. Уровень $1,4200 остался не тронутым, а евро встала на бычий сценарий.
Предварительный составной индекс менеджеров по снабжению в Германии в августе вырос до 54,2. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг составил 54,1, для производственной сферы вырос до 49,0.
Предварительный составной индекс менеджеров по снабжению во Франции в августе вырос до 50,2 против 47,3 в июле. Для производственной сферы индекс вырос до 50,2 (прогноз 49,1) против 48,1 в июле, а индекс для сферы услуг вырос до 48,9 (прогноз 46,6) против 45,5.
Предварительный составной индекс менеджеров по снабжению в Еврозоне вырос до 50,0 против 47,0 в июле. Для производственного сектора индекс вырос до 47,9 против 46,3 в июле, а индекс для сферы услуг вырос до 49,5 против 45,7 в прошлом месяце.
Данные сигнализируют об улучшении ситуации в производственной сфере и сфере услуг, а позднее после выхода данных в США и выступления Бернанке на тему кризиса, рост EURUSD продолжился.
Согласно представленным данным, продажи на вторичном рынке жилья в США в июле выросли на 7,2% до 5,24 млн. домов (прогноз 5 млн. домов) в год с учетом коррекции на сезонные колебания. Месячный рост показателя оказался самым масштабным более чем за десятилетие. Из общего объема продаж в июле 31% составили продажи домов, утраченных владельцами по причине невыплаты кредитов, а также короткие продажи.
Председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что мировая экономика обрела более твердую почву под ногами и выходит из рецессии, но дал ясно понять, что не ожидает быстрого восстановления, так как сохраняются чрезвычайно серьезные проблемы. В качестве примеров Бернанке привел сохраняющуюся напряженность на мировых финансовых рынках и трудности, с которыми сталкиваются компании и домохозяйства при получении кредитов.
Перед выходными днями курс EURUSD после достижения $1,4375 откатился до $1,4276 и закрылся по$1,4324. Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 МА каналы для часового графика
По дневному графику (см. Рисунок 2) значимый уровень сопротивления расположен на уровне 1,4480/90. По часовому графику через этот уровень проходит линия U4, а вот линия U3 проходит ниже и на понедельник ограничивает рост чуть выше 1,4450. После пятничного роста до 1,4375 можно предположить, что рост продолжится дальше, но только движение будет импульсивное с резкими откатами. Причина откатов, постоянная смена настроения участников FX и неуверенность в восстановлении мировой экономики. Позитивных данных по США и Еврозоне выходило много, а евро все еще топчется под 1,4500. Значит, что-то держит и может сработать против евробыков. Через две вершины 19 и 20.08 провожу линию поддержки. Эта линия будет выступать основным уровнем для быков, через который не стоит пропускать медведей. Если этот уровень будет пройден, то из восходящего тренда перейдём в нисходящий. По красному сценарию я рассматриваю флэт (отдых после пятницы).
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
В прошлом обзоре я говорил, что прослеживается разворот вниз. Быки смогли за минувшую неделю на позитивных данных по США и Еврозоны склонить медведей покинуть рынок и перейти в лагерь наблюдающих со стороны или евробыков. Цена от значимого уровня 1,4000 зависла в 200 пунктах. Есть четкий канал, поэтому наберусь смелости сделать два основных сценария, по которым может пойти рынок.
Линия тренда на недельном графике не пробита, а на дневном графике быки набирают обороты. Основным уровнем сопротивления выступает отметка в 1,4480. Именно до этого уровня быки могут гнать курс не опасаясь за здоровье. А вот при достижении этого уровня у быков могут возникнуть проблемы с его прохождением. Просто, когда курс EURUSD достигнет линии, индикаторы уже будут в зоне продаж евро. Линия баланса тоже неплохо поддерживает быков и сдерживает медведей от активности.
Рис.3 Недельный график
На этом графике ничего не меняю. Цена не пробила линию тренда, поэтому прогноз актуален. Кстати, выше я сказал, что важный уровень 1,4480, а вот на недельном мне кажется надо понизить его до 1,4450. Стоит также обратить внимание на индикаторы, которые указывают на снижении евро и никак не рост. Думаю, что такая позиция индикаторов и сдерживает евро от бурного роста.
Рис. 4 Анализ времени
Значимая дата по временному анализу встречается 16 сентября. Цена торгуется в целевой зоне, которая была построена ранее. При прохождении 1,4430/50 рост может продолжиться до 1,4480 и выше. Развитие W образной модели на дневном графике не получается, поэтому высокие цели по длинным позициям не стоит ставить.
Рис. 5 Планетарные события
На этом графике сильных изменений не было. Цена от связки из Юпитера, Сатурна и Нептуна выросла до той же связки только через 30 градусов. Рост начался за 1 день до новолуния, поэтому по дальнейшему росту у меня есть сомнения. Условия созданы для роста, но на недельном графике индикаторы сигнализируют о снижении евро
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В прошлую пятницу на американской сессии курс EURUSD предпринял попытку развить восходящее движение, но достигнув уровня $1,4306 на фоне падения фондовых рынков США и цен на нефть, спровоцированного снижением индекса потребительских настроений, развернулся вниз и свалился до $1,4159.
В понедельник неделя открылась снижением, и медведи по евро продолжили оттеснять быков к уровню $1,4000. Доллар США укреплялся к своим конкурентам на фоне снижения фондовых индексов и цен на нефть. Индекс Shanghai Composite в понедельник закрылся понижением на 5,8%, а основные европейские фондовые уходили в минус на 2%. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average упал на 2% до 9135.34 пункта. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 2,43% на 979,73 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq Composite закрылся падением на 2,75% и закрылся на отметке 1930.84 пунктов. Цена на нефть марки Brent и марки Light торговалась в минусе около 2,3%.
Положительный баланс по Еврозоне в понедельник проигнорировали. Из-за того, что объем экспорта превысил объем импорта, в еврозоне в июне было зафиксировано положительное сальдо внешней торговли. Без учета коррекции на сезонные колебания положительное сальдо внешней торговли выросло до 4,6 млрд евро против положительного сальдо 2,1 млрд. в мае (прогноз 3,5 млрд. евро).
Из ключевых событий понедельника стоит выделить отчет TICS, но из-за падения американских акций, эти новости были не интересными, так как все внимание участников FX было сосредоточено на техническом анализе. Курс EURUSD снижался до отметки $1,4048, после чего пара перешла в коррекционную фазу.
Во вторник при поддержке кроссов евро удалось подняться до $1,4125. Индекс Nikkei 225 и Shanghai Composite закрылись в плюсе, что положительно отразилось на кроссах с йеной и усилило склонность к риску. После выхода отчета ZEW спрос на евро возрос и цена укрепилась до $1,4148.
Индекс экономических ожиданий ZEW составил в августе 56,1, тогда как ожидалось, что показатель составит 47,3. В июле индекс находился на уровне 39,5. Рост EURUSD был ограничен резким падением EURGBP, который свалился после выхода данных по Британии.
На американской сессии индекс DXY на слабых данных по закладкам новых домов в США и ценам производителей в США в июле пытался переключиться на повышенную скорость, но пришлось наоборот переключаться на пониженную.
Согласно представленным данным, число закладок новых домов в июле по сравнению с предыдущим месяцем сократилось на 1,0%, тогда как ожидался рост на 2,7%. Число разрешений на строительство также оказалось ниже, чем прогнозировалось, упав на 1,8%.
Индекс цен производителей в США в июле также оказался ниже прогнозов, упав на 0,9% (прогноз -0,4%).
Этих данных оказалось недостаточно для того, чтобы возобновить рост, а позитивные экономические данные по Еврозоне и Британии укрепили на рынке медвежий фон по доллару. К закрытию европейской сессии при достижении уровня $1,4069, цена отскочила к линии LB на $1,4130. Снижение к $1,4069 было зафиксировано в момент роста доллара США и резком снижении EURGBP. Если посмотреть на GBPUSD, то фунт при поддержке кроссов после отката, очень быстро восстановил потери понедельника.
В среду европейская валюта вернулась к $1,4084. Падение могло быть глубже, но после публикации минуток Банка Англии евробыки получили поддержку от EURGBP.
Давление на евро оказал отчет по производственным ценам в Германии, где говорится, что индекс PPI в июле снизился на 1,5% (прогноз -0,2%) по сравнению с предыдущим месяцем и на -7,8% (прогноз -6,6%) по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
На американской сессии настроение участников резко меняется. Европейская валюта к доллару США укрепилась до линии U3 – 1.4266. Я считаю, что без новостей по США, доллар упал по причине роста цен на нефть. После достижения 1,4266 пара перешла рынок начал корректироваться.
В четверг, как и во вторник, рынок отдыхал. Курс EURUSD замер на уровне 1,4235. Смешанные данные по Великобритании затрудняли делать участникам FX правильный выбор. Быки по фунту обрадовались опубликованному отчету по розничным продажам в Великобритании, и тут же разочаровались показателю по заимствованиям госсектора Великобритании. Резкие разнонаправленные колебания наблюдались только по GBPUSD, по другим парам все было спокойно. Это меня и настораживало. Экономические отчеты, опубликованные на американской сессии, за исключением заявок по безработице, были позитивными, но трейдеры и после них не смогли оценить текущую экономическую ситуацию по США и за ее пределами.
Нервозная обстановка наблюдалась и на фондовых площадках. В четверг европейские и американские фондовые индексы закрылись в плюсе, а в пятницу Азия ушла в минус, что сказалось на кроссах xxx/jpy.
Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 9-15 августа неожиданно выросло. Рост числа первичных заявок в США на 15 000 до 576 00 удивил рынок, так как по последним данным NFP рынок труда начал стабилизироваться в США и тут на тебе, опять рост.
Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в августе составил 4,2 против -7,5 в июле (прогноз -2,0).
Индекс опережающих индикаторов Сonference Board в июле вырос на 0,6% после роста на 0,8% в июне (пересмотрен с 0,7%). Прогноз был 0,7%.
При поддержке кроссов по евро, курс EURUSD так и остался торговаться выше $1.4200 и в пятницу, ближе к европейской сессии цена снизилась до линии LB. Модель предвещала снижение к отметке $1,4141, но цена осталась выше $1,4200 и к вечеру уже находилась на уровне $1,4375. Линия U3 перед выходными днями сдержала быков от чрезмерной активности.
Рост EURUSD начался с открытия европейской сессии, когда три индекса деловой активности по Германии, Франции и Еврозоне оказались лучше ожиданий, чем и изменили утреннее настроение участников рынка. На фоне опубликованных данных курс EURUSD от линии LB – $1,4208 вырос до $1,4305. Уровень $1,4200 остался не тронутым, а евро встала на бычий сценарий.
Предварительный составной индекс менеджеров по снабжению в Германии в августе вырос до 54,2. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг составил 54,1, для производственной сферы вырос до 49,0.
Предварительный составной индекс менеджеров по снабжению во Франции в августе вырос до 50,2 против 47,3 в июле. Для производственной сферы индекс вырос до 50,2 (прогноз 49,1) против 48,1 в июле, а индекс для сферы услуг вырос до 48,9 (прогноз 46,6) против 45,5.
Предварительный составной индекс менеджеров по снабжению в Еврозоне вырос до 50,0 против 47,0 в июле. Для производственного сектора индекс вырос до 47,9 против 46,3 в июле, а индекс для сферы услуг вырос до 49,5 против 45,7 в прошлом месяце.
Данные сигнализируют об улучшении ситуации в производственной сфере и сфере услуг, а позднее после выхода данных в США и выступления Бернанке на тему кризиса, рост EURUSD продолжился.
Согласно представленным данным, продажи на вторичном рынке жилья в США в июле выросли на 7,2% до 5,24 млн. домов (прогноз 5 млн. домов) в год с учетом коррекции на сезонные колебания. Месячный рост показателя оказался самым масштабным более чем за десятилетие. Из общего объема продаж в июле 31% составили продажи домов, утраченных владельцами по причине невыплаты кредитов, а также короткие продажи.
Председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что мировая экономика обрела более твердую почву под ногами и выходит из рецессии, но дал ясно понять, что не ожидает быстрого восстановления, так как сохраняются чрезвычайно серьезные проблемы. В качестве примеров Бернанке привел сохраняющуюся напряженность на мировых финансовых рынках и трудности, с которыми сталкиваются компании и домохозяйства при получении кредитов.
Перед выходными днями курс EURUSD после достижения $1,4375 откатился до $1,4276 и закрылся по$1,4324. Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 МА каналы для часового графика
По дневному графику (см. Рисунок 2) значимый уровень сопротивления расположен на уровне 1,4480/90. По часовому графику через этот уровень проходит линия U4, а вот линия U3 проходит ниже и на понедельник ограничивает рост чуть выше 1,4450. После пятничного роста до 1,4375 можно предположить, что рост продолжится дальше, но только движение будет импульсивное с резкими откатами. Причина откатов, постоянная смена настроения участников FX и неуверенность в восстановлении мировой экономики. Позитивных данных по США и Еврозоне выходило много, а евро все еще топчется под 1,4500. Значит, что-то держит и может сработать против евробыков. Через две вершины 19 и 20.08 провожу линию поддержки. Эта линия будет выступать основным уровнем для быков, через который не стоит пропускать медведей. Если этот уровень будет пройден, то из восходящего тренда перейдём в нисходящий. По красному сценарию я рассматриваю флэт (отдых после пятницы).
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
В прошлом обзоре я говорил, что прослеживается разворот вниз. Быки смогли за минувшую неделю на позитивных данных по США и Еврозоны склонить медведей покинуть рынок и перейти в лагерь наблюдающих со стороны или евробыков. Цена от значимого уровня 1,4000 зависла в 200 пунктах. Есть четкий канал, поэтому наберусь смелости сделать два основных сценария, по которым может пойти рынок.
Линия тренда на недельном графике не пробита, а на дневном графике быки набирают обороты. Основным уровнем сопротивления выступает отметка в 1,4480. Именно до этого уровня быки могут гнать курс не опасаясь за здоровье. А вот при достижении этого уровня у быков могут возникнуть проблемы с его прохождением. Просто, когда курс EURUSD достигнет линии, индикаторы уже будут в зоне продаж евро. Линия баланса тоже неплохо поддерживает быков и сдерживает медведей от активности.
Рис.3 Недельный график
На этом графике ничего не меняю. Цена не пробила линию тренда, поэтому прогноз актуален. Кстати, выше я сказал, что важный уровень 1,4480, а вот на недельном мне кажется надо понизить его до 1,4450. Стоит также обратить внимание на индикаторы, которые указывают на снижении евро и никак не рост. Думаю, что такая позиция индикаторов и сдерживает евро от бурного роста.
Рис. 4 Анализ времени
Значимая дата по временному анализу встречается 16 сентября. Цена торгуется в целевой зоне, которая была построена ранее. При прохождении 1,4430/50 рост может продолжиться до 1,4480 и выше. Развитие W образной модели на дневном графике не получается, поэтому высокие цели по длинным позициям не стоит ставить.
Рис. 5 Планетарные события
На этом графике сильных изменений не было. Цена от связки из Юпитера, Сатурна и Нептуна выросла до той же связки только через 30 градусов. Рост начался за 1 день до новолуния, поэтому по дальнейшему росту у меня есть сомнения. Условия созданы для роста, но на недельном графике индикаторы сигнализируют о снижении евро
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу