Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу основных торгов на фоне сохранения геополитической напряженности и ожиданий новых санкций оставались в существенном минусе, хотя и отступили от минимумов дня.
К 18.40 мск индекс Мосбиржи обвалился на 34,43%, до 2022,8 пункта. Долларовый индекс РТС рухнул на 40,38%, до 731,38 пункта.
Рубль к концу сессии вернулся к более активному снижению и терял порядка 6-7% против доллара и евро, тем не менее оставаясь выше внутридневных исторических минимумов. Доллар находился у 87 руб, а евро – у 97 руб.
В наименьшем минусе к концу сессии был индекс Мосбиржи телекоммуникаций (-19,25%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-37%).
Эмитенты
Лидеры снижения: ап и ао Мечел (-50,28% и -46,49%), гдр VK (-49,10%), ИнтерРАО (-48,54%), ао и ап Сбербанк (-48,11% и -47,14%), Распадская (-46,46%)
Банк России уже по факту серьезного падения на российском рынке в четверг ввел запрет на короткие продажи до новых указаний, а Мосбиржа проводила дискретные аукционы.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ отвоевали часть потерь и снижались на 1,1-2,2%, пытаясь закрыть образовавшиеся с утра гэпы. Для этого, в частности, индикатору S&P 500 понадобится подняться к 4221 пункту, где расположена также нижняя полоса Боллинджера дневного графика. Рынок находится в зоне глубокой перепроданности, но до улучшения фундаментальных сигналов вряд ли сможет вернуться к росту. В частности, индекс S&P 500 в ближайшие сессии может взять курс на район 4050 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика). Макроэкономическая статистика четверга в целом не принесла сюрпризов и показала рост ВВП страны в 4-м квартале на 7% к/к, как и ожидалось, при ускорении квартального базового индекса ценового потребления с 4,9% до 5%. В пятницу ожидается публикация аналогичного инфляционного индикатора за январь.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ упал примерно на 3,8%, находясь в напряженности ввиду разворачивающихся на Украине событий. Основное внимание инвесторов в ближайшее время, вероятно, будет сконцентрировано на геополитическом факторе.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от внутридневных максимумов, но все еще прибавляли около 6-7%, ожидая новостей с санкционного фронта, которые могут напрямую повлиять на поставки энергоносителей из России. Если серьезных ограничений не последует, целевыми уровнями коррекции для котировок станут 95,50 долл и 96 долл соответственно. Для развития восходящего движения ценам необходимо будет закрепиться выше 106 долл и 100 долл соответственно. В 19.00 мск в четверг Минэнерго США, вероятно, опубликует данные о росте запасов нефти на прошлой неделе, что может усилить краткосрочную фиксацию прибыли.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу основной сессии находились в значительном минусе, но все же отступили от минимумов с февраля и января 2016 года 1681 и 610 пунктов соответственно, которых достигли в начале дня. Ситуация на рынке в целом, однако, складывается весьма неблагоприятная: риски обновления новых минимумов в следующие сессии высоки, а ближайшие поддержки расположены в районе 1850 и 740 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах в четверг наблюдались продажи, которые, однако, нельзя было сравнить с масштабом падения российского рынка. Инвесторы ждали объявления о новых санкциях со стороны США и Европы, при этом источники сообщили, что отключение России от SWIFT пока не рассматривается. В текущей крайне нестабильной обстановке имеет смысл прежде всего дождаться её прояснения как в контексте планов России по военной операции, так и западных ограничений, после чего станет понятно, можно ли рассчитывать хотя бы на краткосрочный отскок российских активов.
Валюта и Денежный рынок
В первой половине дня доллар на максимуме поднимался до 89,6 руб. После выхода на валютный рынок ЦБ с валютными интервенциями курс скорректировался и какое-то время оставался чуть ниже 83 руб. К окончанию рабочего дня пара доллар/рубль консолидировалась в диапазоне 85-86 руб., а в целом российская валюта теряла более 5%.
Отметим, что помимо объявления о проведении валютных интервенций ЦБ также принял решение расширить ломбардный список и провести операции РЕПО по предоставлению рублевой ликвидности. Аукцион РЕПО o/n пользовался повышенным спросом: из лимита в 1 трлн руб. банки забрали 874,1 млрд руб. по средневзвешенной ставке 9,72% годовых, вероятно, готовясь к масштабному оттоку ликвидности из-за панических настроений клиентов. Также регулятор запретил короткие продажи на локальном рынке и разрешил кредитным организациям использовать для переоценки акций и облигаций котировки от 18 февраля до 31 декабря текущего года (ранее до 1 октября).
Отметим, что пока регулятор выбрал наиболее оперативный инструмент для поддержания рубля в виде валютных интервенций. С учетом рекордного объема накопленных валютных резервов данный инструмент можно использовать на протяжении необходимого периода времени, пока не снизится градус геополитической напряженности. Из числа других инструментов по стабилизации рубля регулятор может прибегнуть к предоставлению валюты через операции своп и РЕПО. Также в списке инструментов финансовых властей – продажа валютной выручки крупными экспортерами, которая может осуществляться в административном порядке. Резкое повышение ключевой ставки пока остается самым негативным вариантом для экономики и финансовой системы, однако дальнейшего ужесточения процентной политики похоже не избежать.
События завтра
пересмотренный ВВП Германии в 4-м кв 2021 г (10.00 мск)
встреча Еврогруппы (13.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (14.15 мск)
заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в январе (16.30 мск)
индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган в феврале (18.00 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в январе (18.00 мск)
промышленное производство России в январе (19.00 мск)
финансовые результаты Евраза за 4-й кв и весь 2021 г по МСФО
советы директоров ФСК ЕЭС и Газпром нефти
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу основных торгов на фоне сохранения геополитической напряженности и ожиданий новых санкций оставались в существенном минусе, хотя и отступили от минимумов дня.
К 18.40 мск индекс Мосбиржи обвалился на 34,43%, до 2022,8 пункта. Долларовый индекс РТС рухнул на 40,38%, до 731,38 пункта.
Рубль к концу сессии вернулся к более активному снижению и терял порядка 6-7% против доллара и евро, тем не менее оставаясь выше внутридневных исторических минимумов. Доллар находился у 87 руб, а евро – у 97 руб.
В наименьшем минусе к концу сессии был индекс Мосбиржи телекоммуникаций (-19,25%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-37%).
Эмитенты
Лидеры снижения: ап и ао Мечел (-50,28% и -46,49%), гдр VK (-49,10%), ИнтерРАО (-48,54%), ао и ап Сбербанк (-48,11% и -47,14%), Распадская (-46,46%)
Банк России уже по факту серьезного падения на российском рынке в четверг ввел запрет на короткие продажи до новых указаний, а Мосбиржа проводила дискретные аукционы.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ отвоевали часть потерь и снижались на 1,1-2,2%, пытаясь закрыть образовавшиеся с утра гэпы. Для этого, в частности, индикатору S&P 500 понадобится подняться к 4221 пункту, где расположена также нижняя полоса Боллинджера дневного графика. Рынок находится в зоне глубокой перепроданности, но до улучшения фундаментальных сигналов вряд ли сможет вернуться к росту. В частности, индекс S&P 500 в ближайшие сессии может взять курс на район 4050 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика). Макроэкономическая статистика четверга в целом не принесла сюрпризов и показала рост ВВП страны в 4-м квартале на 7% к/к, как и ожидалось, при ускорении квартального базового индекса ценового потребления с 4,9% до 5%. В пятницу ожидается публикация аналогичного инфляционного индикатора за январь.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ упал примерно на 3,8%, находясь в напряженности ввиду разворачивающихся на Украине событий. Основное внимание инвесторов в ближайшее время, вероятно, будет сконцентрировано на геополитическом факторе.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от внутридневных максимумов, но все еще прибавляли около 6-7%, ожидая новостей с санкционного фронта, которые могут напрямую повлиять на поставки энергоносителей из России. Если серьезных ограничений не последует, целевыми уровнями коррекции для котировок станут 95,50 долл и 96 долл соответственно. Для развития восходящего движения ценам необходимо будет закрепиться выше 106 долл и 100 долл соответственно. В 19.00 мск в четверг Минэнерго США, вероятно, опубликует данные о росте запасов нефти на прошлой неделе, что может усилить краткосрочную фиксацию прибыли.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу основной сессии находились в значительном минусе, но все же отступили от минимумов с февраля и января 2016 года 1681 и 610 пунктов соответственно, которых достигли в начале дня. Ситуация на рынке в целом, однако, складывается весьма неблагоприятная: риски обновления новых минимумов в следующие сессии высоки, а ближайшие поддержки расположены в районе 1850 и 740 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах в четверг наблюдались продажи, которые, однако, нельзя было сравнить с масштабом падения российского рынка. Инвесторы ждали объявления о новых санкциях со стороны США и Европы, при этом источники сообщили, что отключение России от SWIFT пока не рассматривается. В текущей крайне нестабильной обстановке имеет смысл прежде всего дождаться её прояснения как в контексте планов России по военной операции, так и западных ограничений, после чего станет понятно, можно ли рассчитывать хотя бы на краткосрочный отскок российских активов.
Валюта и Денежный рынок
В первой половине дня доллар на максимуме поднимался до 89,6 руб. После выхода на валютный рынок ЦБ с валютными интервенциями курс скорректировался и какое-то время оставался чуть ниже 83 руб. К окончанию рабочего дня пара доллар/рубль консолидировалась в диапазоне 85-86 руб., а в целом российская валюта теряла более 5%.
Отметим, что помимо объявления о проведении валютных интервенций ЦБ также принял решение расширить ломбардный список и провести операции РЕПО по предоставлению рублевой ликвидности. Аукцион РЕПО o/n пользовался повышенным спросом: из лимита в 1 трлн руб. банки забрали 874,1 млрд руб. по средневзвешенной ставке 9,72% годовых, вероятно, готовясь к масштабному оттоку ликвидности из-за панических настроений клиентов. Также регулятор запретил короткие продажи на локальном рынке и разрешил кредитным организациям использовать для переоценки акций и облигаций котировки от 18 февраля до 31 декабря текущего года (ранее до 1 октября).
Отметим, что пока регулятор выбрал наиболее оперативный инструмент для поддержания рубля в виде валютных интервенций. С учетом рекордного объема накопленных валютных резервов данный инструмент можно использовать на протяжении необходимого периода времени, пока не снизится градус геополитической напряженности. Из числа других инструментов по стабилизации рубля регулятор может прибегнуть к предоставлению валюты через операции своп и РЕПО. Также в списке инструментов финансовых властей – продажа валютной выручки крупными экспортерами, которая может осуществляться в административном порядке. Резкое повышение ключевой ставки пока остается самым негативным вариантом для экономики и финансовой системы, однако дальнейшего ужесточения процентной политики похоже не избежать.
События завтра
пересмотренный ВВП Германии в 4-м кв 2021 г (10.00 мск)
встреча Еврогруппы (13.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (14.15 мск)
заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в январе (16.30 мск)
индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган в феврале (18.00 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в январе (18.00 мск)
промышленное производство России в январе (19.00 мск)
финансовые результаты Евраза за 4-й кв и весь 2021 г по МСФО
советы директоров ФСК ЕЭС и Газпром нефти
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter