25 августа 2009 Альпари
Обзор нефтяного рынка
В понедельник октябрьские фьючерсные контракты на нефть WTI повысились на NYMEX 48 центов, или 0.7%, к $74.37 за баррель, после подъема к $74.81 в течение сессии.
На ICE в Лондоне октябрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на 7 центов, или 0.1%, к $74.26 за баррель.
Сентябрьские контракты на бензин RBOB повысились на NYMEX на 5.35 цента к $2.0491 за галлон, в то время как сентябрьское печное топливо поднялось всего на 1.85 цента, или 1%, к $1.9234 за галлон.
Фондовые индексы вчера остались практически неизменными, хотя и закрылись смешанно. Окончание срока действия стимулирующих правительственных программ оказало давление на автомобильный сектор.
По итогам торгов 24 августа индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2.79 пункта, или на 0.03%, к 9509. Индекс S&P 500 снизился на 0.57 пункта, или на 0.06%, к 1026. Nasdaq Composite упал на 2.92 пункта, или на 0.14%, к 2018.
В начале торговой сессии индексы поддерживались на положительной территории слабыми надеждами на восстановление экономики.
Однако сегодня сильное давление на цены пришло со стороны Китая, где Составной индекс Шанхайской биржи вновь свалился на 2.6%, после четырех дней коррекции. Падение индекса может указывать на ослабление спроса на нефть со стороны второго по величине потребителя в мире.
Тем временем, рынок, вероятно, продолжает переваривать предыдущее падение запасов нефти на огромные 8.4 млн. баррелей. Согласно обзора Dow Jones Newswires, аналитики теперь ожидают падение запасов нефти на прошлой неделе на 1.6 млн. баррелей в среднем.
Однако хочу напомнить, что падение запасов, вероятно, было вызвано искусственным сокращением импорта. Если это действительно так, то владельцы нефти, находящейся в танкерах, должны были начать активную выгрузку, что в итоге предполагает наводнение нефтью американского рынка и восстановление запасов. Если данный факт не будет отражен в завтрашнем отчете, то наверняка отразится в следующем. Подобная ситуация на общем «медвежьем» фоне фундаментальных факторов предполагает падение цен на нефть ниже $70 за баррель и, возможно, к $66.285.
Тем временем, аналитики ожидают снижение запасов бензина на 1.1 млн. баррелей в среднем. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, ожидаются с увеличением в среднем на 200000 баррелей.
Коэффициент использования производственных мощностей американскими НПЗ, как ожидается, поднялся на 0.2% к 84.2%.
Октябрьские контракты остаются вблизи 10-месячных максимумов. Однако отказ закрыть день выше $74.175 и нежелание цен приблизиться к психологическому барьеру $75 за баррель, указывает на слабость рынка.
Отказ фондовых индексов установить новые максимумы и возможное укрепление американского доллара окажет дополнительное давление на цены, что приведет к падению нефти к $68.60 и, возможно, к $66.285.
Торговые стратегии (CLV9/QMV9)
Продажи в диапазоне $73.50-$74.00 продолжаем удерживать. Стоп - $76.00. Цель - $66.50
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ закрылись выше в понедельник благодаря стабильному состоянию на цен на нефтяном и фондовом рынках.
Сентябрьские контракты на NYMEX поднялись вчера на 11.9 цента, или 4.24%, к $2.923/MMBtu, предварительно повысившись к $2.974.
Цены на природный газ падали на электронной сессии к $2.726/MMBtu, что в итоге привело к покупкам по столь низким ценам. Однако фьючерсы остались ниже психологического барьера $3.0/MMBtu.
В поисках признаков восстановления экономики трейдеры, за неимением ничего лучшего, следят за событием на фондовом рынке, рост которого может предсказать увеличение спроса на энергоносители. Фондовые индексы вчера остались практически неизменными, хотя и закрылись смешанно. Окончание срока действия стимулирующих правительственных программ оказало давление на автомобильный сектор.
По итогам торгов 24 августа индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2.79 пункта, или на 0.03%, к 9509. Индекс S&P 500 снизился на 0.57 пункта, или на 0.06%, к 1026. Nasdaq Composite упал на 2.92 пункта, или на 0.14%, к 2018.
В начале торговой сессии индексы поддерживались на положительной территории слабыми надеждами на восстановление экономики. В конце прошлой недели глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что мировая экономика начинает выходить из рецессии. Кроме того, были опубликованы данные об увеличении продаж жилья на вторичном рынке США, что вызвало значительный подъем на фондовом рынке на прошлой неделе.
Однако высокий уровень запасов продолжает оказывать давление на цены природного газа. Слабый спрос со стороны промышленности, отвечающей за 30% общего спроса США, привел к изобилию газа в подземных терминалах. И, хотя производители значительно сократили буровую деятельность, уровень поставок остается довольно высоким.
По итогам недели, закончившейся 14 августа, запасы природного газа находились на уровне 3.204 Tcf, что на 19.1% выше пятилетнего среднего значения, и на 21.3% выше, чем год назад.
Тем временем, сезон Атлантических ураганов не несет в себе практически никакой угрозы нефтегазовой инфраструктуре США в Мексиканском Заливе. Общий фундамент остается медвежьим, что может привести к продолжению снижения цен.
С технической точки зрения, пробитие психологического барьера $3.0/MMBtu, предполагает снижение к следующему барьеру $2.500. Правда, цены ниже $3.0 выглядят нежизнеспособными, поскольку нефть стоит значительно дороже газа и потребители начнут переключаться на более дешевое топливо, что приведет к укреплению газовых контрактов.
Пока лучше оставаться вне рынка, но можно готовиться к покупке октябрьских фьючерсов в случае снижения последних к $3.0/MMBtu.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В понедельник октябрьские фьючерсные контракты на нефть WTI повысились на NYMEX 48 центов, или 0.7%, к $74.37 за баррель, после подъема к $74.81 в течение сессии.
На ICE в Лондоне октябрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на 7 центов, или 0.1%, к $74.26 за баррель.
Сентябрьские контракты на бензин RBOB повысились на NYMEX на 5.35 цента к $2.0491 за галлон, в то время как сентябрьское печное топливо поднялось всего на 1.85 цента, или 1%, к $1.9234 за галлон.
Фондовые индексы вчера остались практически неизменными, хотя и закрылись смешанно. Окончание срока действия стимулирующих правительственных программ оказало давление на автомобильный сектор.
По итогам торгов 24 августа индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2.79 пункта, или на 0.03%, к 9509. Индекс S&P 500 снизился на 0.57 пункта, или на 0.06%, к 1026. Nasdaq Composite упал на 2.92 пункта, или на 0.14%, к 2018.
В начале торговой сессии индексы поддерживались на положительной территории слабыми надеждами на восстановление экономики.
Однако сегодня сильное давление на цены пришло со стороны Китая, где Составной индекс Шанхайской биржи вновь свалился на 2.6%, после четырех дней коррекции. Падение индекса может указывать на ослабление спроса на нефть со стороны второго по величине потребителя в мире.
Тем временем, рынок, вероятно, продолжает переваривать предыдущее падение запасов нефти на огромные 8.4 млн. баррелей. Согласно обзора Dow Jones Newswires, аналитики теперь ожидают падение запасов нефти на прошлой неделе на 1.6 млн. баррелей в среднем.
Однако хочу напомнить, что падение запасов, вероятно, было вызвано искусственным сокращением импорта. Если это действительно так, то владельцы нефти, находящейся в танкерах, должны были начать активную выгрузку, что в итоге предполагает наводнение нефтью американского рынка и восстановление запасов. Если данный факт не будет отражен в завтрашнем отчете, то наверняка отразится в следующем. Подобная ситуация на общем «медвежьем» фоне фундаментальных факторов предполагает падение цен на нефть ниже $70 за баррель и, возможно, к $66.285.
Тем временем, аналитики ожидают снижение запасов бензина на 1.1 млн. баррелей в среднем. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, ожидаются с увеличением в среднем на 200000 баррелей.
Коэффициент использования производственных мощностей американскими НПЗ, как ожидается, поднялся на 0.2% к 84.2%.
Октябрьские контракты остаются вблизи 10-месячных максимумов. Однако отказ закрыть день выше $74.175 и нежелание цен приблизиться к психологическому барьеру $75 за баррель, указывает на слабость рынка.
Отказ фондовых индексов установить новые максимумы и возможное укрепление американского доллара окажет дополнительное давление на цены, что приведет к падению нефти к $68.60 и, возможно, к $66.285.
Торговые стратегии (CLV9/QMV9)
Продажи в диапазоне $73.50-$74.00 продолжаем удерживать. Стоп - $76.00. Цель - $66.50
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ закрылись выше в понедельник благодаря стабильному состоянию на цен на нефтяном и фондовом рынках.
Сентябрьские контракты на NYMEX поднялись вчера на 11.9 цента, или 4.24%, к $2.923/MMBtu, предварительно повысившись к $2.974.
Цены на природный газ падали на электронной сессии к $2.726/MMBtu, что в итоге привело к покупкам по столь низким ценам. Однако фьючерсы остались ниже психологического барьера $3.0/MMBtu.
В поисках признаков восстановления экономики трейдеры, за неимением ничего лучшего, следят за событием на фондовом рынке, рост которого может предсказать увеличение спроса на энергоносители. Фондовые индексы вчера остались практически неизменными, хотя и закрылись смешанно. Окончание срока действия стимулирующих правительственных программ оказало давление на автомобильный сектор.
По итогам торгов 24 августа индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2.79 пункта, или на 0.03%, к 9509. Индекс S&P 500 снизился на 0.57 пункта, или на 0.06%, к 1026. Nasdaq Composite упал на 2.92 пункта, или на 0.14%, к 2018.
В начале торговой сессии индексы поддерживались на положительной территории слабыми надеждами на восстановление экономики. В конце прошлой недели глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что мировая экономика начинает выходить из рецессии. Кроме того, были опубликованы данные об увеличении продаж жилья на вторичном рынке США, что вызвало значительный подъем на фондовом рынке на прошлой неделе.
Однако высокий уровень запасов продолжает оказывать давление на цены природного газа. Слабый спрос со стороны промышленности, отвечающей за 30% общего спроса США, привел к изобилию газа в подземных терминалах. И, хотя производители значительно сократили буровую деятельность, уровень поставок остается довольно высоким.
По итогам недели, закончившейся 14 августа, запасы природного газа находились на уровне 3.204 Tcf, что на 19.1% выше пятилетнего среднего значения, и на 21.3% выше, чем год назад.
Тем временем, сезон Атлантических ураганов не несет в себе практически никакой угрозы нефтегазовой инфраструктуре США в Мексиканском Заливе. Общий фундамент остается медвежьим, что может привести к продолжению снижения цен.
С технической точки зрения, пробитие психологического барьера $3.0/MMBtu, предполагает снижение к следующему барьеру $2.500. Правда, цены ниже $3.0 выглядят нежизнеспособными, поскольку нефть стоит значительно дороже газа и потребители начнут переключаться на более дешевое топливо, что приведет к укреплению газовых контрактов.
Пока лучше оставаться вне рынка, но можно готовиться к покупке октябрьских фьючерсов в случае снижения последних к $3.0/MMBtu.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу