8 марта 2022 banki.ru Смирнова Елена
Московская биржа работает с приостановками и отменами торгов с 24 февраля. Эти ограничения и обвал рынка принесли инвесторам не только финансовые потери, но и стресс. Выясняем, как действовать в этой ситуации.
Такого еще не видели не только новички на бирже, но и закаленные опытом не одного десятилетия опытные инвесторы и трейдеры. Торги не идут, либо их постоянно останавливают, стараясь поддержать стабильность на финансовом рынке.
Что может действовать инвестору на нервы?
ожидание глубоких просадок рынка и убытки в инвестиционном портфеле;
отсутствие возможности торговать в привычном режиме;
ухудшение экономической ситуации, как следствие ограничений, которые ввели западные страны;
неопределенность собственных действий в сложившейся ситуации на рынке;
боязнь потерять все.
Позиция наблюдателя
Если не принимать каких-то радикальных мер, вроде переезда в другую страну, то единственный разумный вариант для начинающего и уже опытного инвестора — наблюдать за развитием событий. Преодоление страхов — часть успешной борьбы со стрессом. Что такого может случиться с началом торгов? Ответы пока, судя по консенсус-прогнозам аналитиков, получаются такие:
Все время многодневного простоя брокеры собирали заявки от инвесторов на покупку или продажу биржевых активов. В начале работы фондовых секций Московской биржи очень вероятно, что на торгах как раз будут реализованы эти заявки. Не исключено, что котировки даже пойдут вверх. Но тут стоит помнить, что ценовые колебания, скорее всего, усилятся. Здесь гнаться за прибылью имеет смысл только опытным трейдерам. Инвесторам важнее понять свою стратегию.
Возможна волна панических распродаж, и с высокой вероятностью к ней присоединятся нерезиденты, торгующие на российских биржах.
Профессионалы рынка ожидают, что отечественный рынок поддержит покупка акций на 1 трлн рублей из средств Фонда национального благосостояния.
Тем, кто формировал себе индексные портфели с иностранными ETF, не стоит спешить с выходом из позиции. На рынке нет маркет-мейкера. Это участник торгов, который по договору с биржей обеспечивает исполнение заявок клиентов за счет собственных активов. Он рискует, покупая и храня, например, бумаги фонда, выставляя их в нужные моменты на покупку и/или продажу. Когда маркет-мейкеры вернутся, можно будет принять решение.
Не все инвесторы могут правильно оценить ситуацию и обстановку, отмечает Кристина Агаджанова, независимый инвестиционный советник. В такие моменты тоже может появиться паника от безысходности. Справиться с ней в некоторых случаях участникам торгов поможет сотрудничество с инвестиционным советником или переход к доверительному управлению.
Как быть инвестору в информационном пространстве?
Пока торги на вынужденной паузе, не стоит испытывать свои нервы на прочность. Если вы ограничите чтение новостных лент и мессенджеров до двух-трех раз в день, важного не упустите точно, но станет спокойнее. Кроме того, можно не читать все подряд, а выбрать источники информации, которые вам наиболее важны.
Постоянное созерцание брокерского счета также не даст позитивных эмоций. Если нет маржинальных позиций, которые лучше скорее закрыть, то просто не открывайте приложения и личные кабинеты до объявления о начале торгов. Об этом вас наверняка известит брокер в пуш-уведомлениях или СМС.
О чем стоит помнить в негативном информационном поле?
О сохранении здоровья — своего и членов семьи.
Об эмоциях. По любому решению о тратах и продажах сомневайтесь и оценивайте без спешки.
О собственных финансах. Проведите полную инвентаризацию и аудит своих активов и расходов.
Об осторожности. Возможен всплеск мошенничества, многократно оценивайте все предложения и инициативы других людей в отношении ваших финансов.
Как инвестору справиться со стрессом?
Одна из эффективных методик преодоления стресса — обратить пристальное внимание на страхи, которые его провоцируют. Для этого надо:
проговорить вслух все, что пугает (перечислить себе все ваши самые негативные ожидания от развития ситуации);
переключить внимание, если вы поняли, что среди составляющих вашего стресса есть не только страхи, но и другие давящие эмоции (например, отличный вариант пообщаться с детьми);
не лишним будет раздуть ваши страхи до максимума, то есть найти более страшную альтернативу, по сравнению с которой происходящие события еще позволяют найти выход;
найти людей, с которыми можно разделить свои страхи.
В отношении последнего пункта есть одна оговорка — товарищей для беседы необходимо определить избирательно. Так, Тимофей Мартынов, известный российский трейдер, основатель портала smart-lab.ru, в своем Telegram-канале резонно отмечает: «Когда вы общаетесь с такими же депрессивными людьми, как и вы, которые с унылыми лицами круглые сутки сидят в новостях, шансов нет. Берите пример с детей, общайтесь больше с детьми. Они оптимисты. Ищите позитивно настроенных людей и общайтесь с ними. Избегайте депрессивных людей. Пессимизм заразителен».
Еще интересный совет от Мартынова по борьбе со стрессом — заставлять себя завершать любые небольшие дела, которые приносят положительные эмоции.
Не лишним в состоянии стресса будет и находить хотя бы раз в день повод для шутки. Искренний смех сбрасывает эмоции и снимает стресс.
«Если стресс появился в жизни и избавиться не получается, начните двигаться. Физическая активность восстановит покой, — делится мнением Кристина Агаджанова. Возможно, для того чтобы отвлечься кому-то подойдут групповые занятия, можно даже попробовать что-то новое: бокс, танцевальные направления, стрельбу».
А вот Мартынов отмечает: «Не уверен, что спорт сильно поможет, когда мозг постоянно занят негативом, но это тоже чуть помогает пережить физически. Я бы рекомендовал больше ходить пешком».
Если лайфхаки экспертов и советы друзей по борьбе со стрессом совершенно не помогли, не стоит стесняться обратиться за профессиональной помощью к психологу или психоаналитику.
Как оценить свой портфель?
Если в обычной ситуации человека, привыкшего к управлению финансами и сбережениями, подсчет своих денег может успокаивать, но при неопределенности это может нервировать. Но сейчас есть смысл справиться с эмоциями и провести инвентаризацию в своем портфеле.
Последовательность действий объясняет Кристина Агаджанова:
Оценить масштаб потерь.
Постараться проанализировать каждый инструмент, каждую компанию на предмет восстановления (в какие сроки) и предполагаемые возможные убытки.
Рассмотреть разные варианты развития событий и действия в этих ситуациях.
«Возможно, в процессе аудита инвестор самостоятельно найдет собственные ошибки, в этом случае работа над ошибками также не помешает», — добавляет эксперт.
Убедиться в сохранности своих активов также немаловажно, по словам Кирилла Кулакова, президента СРО «Региональная ассоциация оценщиков».
В частности, он допускает вероятность прекращения работы небольших региональных банков: они могут не выдержать нагрузки.
Если в качестве инвестиционного инструмента выбран вклад, то выбор вариантов сейчас на рынке широкий.
В при выборе акций потребуется расчет на долгосрочную перспективу, поскольку для спекуляций пока сложное время. Внимание полезно сфокусировать на финансовых показателях эмитента. По мнению Кулакова, оправдано ставить на тех, чья продукция востребована на мировом рынке.
«Не стоит покупать бумаги на кредитные средства брокера и шортить, — говорит Агаджанова. — В условиях высокой волатильности инвесторы просто не смогут оперативно среагировать и поймают margin call. Не стоит также покупать российские бумаги через иностранных брокеров. Речь идет как про российские бумаги, так и про ADR на американских биржах».
А вот во вложениях в недвижимость Кулаков видит большие риски. В коммерческой недвижимости с уходом иностранных компаний и брендов из России количество арендодателей в торговых центрах будет сокращаться, рентабельность будет снижаться.
В жилом секторе со снижением платежеспособности населения съемщики постараются урезать расходы, переезжая из дорогостоящих в более скромные квартиры, или отказаться от аренды, намеренно возвращаясь в более стесненные условия. Например, у молодежи есть вариант хотя бы на время вернуться в родительские квартиры. Поэтому сейчас перспективы истории с вложением в квартиры выглядят туманно.
Кирилл Кулаков отмечает: «В кризисные моменты видна региональная дифференциация: спрос и предложение в Москве может серьезно отличаться от того, что происходит в Иркутске».
Продуктовый калькулятор
Что потребуется для успешных инвестиций?
Небывалый в истории фондовых рынков опыт, который сейчас переживает Россия, вряд ли может заставить современных людей отказаться от диверсификации капитала с помощью инструментов фондового рынка. Значит, надо готовится к новому раунды борьбы за свое благополучие, когда биржи вернутся к прежнему режиму работы.
Кристина Агаджанова рекомендует начинающим инвесторам изучить механизм устройства бирж, выяснить, где находятся их бумаги, что делать в условиях закрытия бирж/брокеров, как правильно перевести бумаги и вывести средства. Это должно помочь сориентироваться в форс-мажорных ситуациях.
Не лишним будет узнать больше о высокорисковых рыночных инструментах, облигациях и паях некоторых видах фондов, подробнее о них вы можете прочитать в нашем разделе Обучение.
По мнению Кирилла Кулакова, в новой реальности российского фондового рынка для инвесторов «самым ценным по-прежнему остается осторожность и здравый смысл. И еще — умение видеть за всей этой санкционной чехардой реальные экономические процессы, их долгосрочные последствия».
Если у вас есть свои идеи о том, как действовать сейчас российским инвесторам, поделитесь в комментариях.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Такого еще не видели не только новички на бирже, но и закаленные опытом не одного десятилетия опытные инвесторы и трейдеры. Торги не идут, либо их постоянно останавливают, стараясь поддержать стабильность на финансовом рынке.
Что может действовать инвестору на нервы?
ожидание глубоких просадок рынка и убытки в инвестиционном портфеле;
отсутствие возможности торговать в привычном режиме;
ухудшение экономической ситуации, как следствие ограничений, которые ввели западные страны;
неопределенность собственных действий в сложившейся ситуации на рынке;
боязнь потерять все.
Позиция наблюдателя
Если не принимать каких-то радикальных мер, вроде переезда в другую страну, то единственный разумный вариант для начинающего и уже опытного инвестора — наблюдать за развитием событий. Преодоление страхов — часть успешной борьбы со стрессом. Что такого может случиться с началом торгов? Ответы пока, судя по консенсус-прогнозам аналитиков, получаются такие:
Все время многодневного простоя брокеры собирали заявки от инвесторов на покупку или продажу биржевых активов. В начале работы фондовых секций Московской биржи очень вероятно, что на торгах как раз будут реализованы эти заявки. Не исключено, что котировки даже пойдут вверх. Но тут стоит помнить, что ценовые колебания, скорее всего, усилятся. Здесь гнаться за прибылью имеет смысл только опытным трейдерам. Инвесторам важнее понять свою стратегию.
Возможна волна панических распродаж, и с высокой вероятностью к ней присоединятся нерезиденты, торгующие на российских биржах.
Профессионалы рынка ожидают, что отечественный рынок поддержит покупка акций на 1 трлн рублей из средств Фонда национального благосостояния.
Тем, кто формировал себе индексные портфели с иностранными ETF, не стоит спешить с выходом из позиции. На рынке нет маркет-мейкера. Это участник торгов, который по договору с биржей обеспечивает исполнение заявок клиентов за счет собственных активов. Он рискует, покупая и храня, например, бумаги фонда, выставляя их в нужные моменты на покупку и/или продажу. Когда маркет-мейкеры вернутся, можно будет принять решение.
Не все инвесторы могут правильно оценить ситуацию и обстановку, отмечает Кристина Агаджанова, независимый инвестиционный советник. В такие моменты тоже может появиться паника от безысходности. Справиться с ней в некоторых случаях участникам торгов поможет сотрудничество с инвестиционным советником или переход к доверительному управлению.
Как быть инвестору в информационном пространстве?
Пока торги на вынужденной паузе, не стоит испытывать свои нервы на прочность. Если вы ограничите чтение новостных лент и мессенджеров до двух-трех раз в день, важного не упустите точно, но станет спокойнее. Кроме того, можно не читать все подряд, а выбрать источники информации, которые вам наиболее важны.
Постоянное созерцание брокерского счета также не даст позитивных эмоций. Если нет маржинальных позиций, которые лучше скорее закрыть, то просто не открывайте приложения и личные кабинеты до объявления о начале торгов. Об этом вас наверняка известит брокер в пуш-уведомлениях или СМС.
О чем стоит помнить в негативном информационном поле?
О сохранении здоровья — своего и членов семьи.
Об эмоциях. По любому решению о тратах и продажах сомневайтесь и оценивайте без спешки.
О собственных финансах. Проведите полную инвентаризацию и аудит своих активов и расходов.
Об осторожности. Возможен всплеск мошенничества, многократно оценивайте все предложения и инициативы других людей в отношении ваших финансов.
Как инвестору справиться со стрессом?
Одна из эффективных методик преодоления стресса — обратить пристальное внимание на страхи, которые его провоцируют. Для этого надо:
проговорить вслух все, что пугает (перечислить себе все ваши самые негативные ожидания от развития ситуации);
переключить внимание, если вы поняли, что среди составляющих вашего стресса есть не только страхи, но и другие давящие эмоции (например, отличный вариант пообщаться с детьми);
не лишним будет раздуть ваши страхи до максимума, то есть найти более страшную альтернативу, по сравнению с которой происходящие события еще позволяют найти выход;
найти людей, с которыми можно разделить свои страхи.
В отношении последнего пункта есть одна оговорка — товарищей для беседы необходимо определить избирательно. Так, Тимофей Мартынов, известный российский трейдер, основатель портала smart-lab.ru, в своем Telegram-канале резонно отмечает: «Когда вы общаетесь с такими же депрессивными людьми, как и вы, которые с унылыми лицами круглые сутки сидят в новостях, шансов нет. Берите пример с детей, общайтесь больше с детьми. Они оптимисты. Ищите позитивно настроенных людей и общайтесь с ними. Избегайте депрессивных людей. Пессимизм заразителен».
Еще интересный совет от Мартынова по борьбе со стрессом — заставлять себя завершать любые небольшие дела, которые приносят положительные эмоции.
Не лишним в состоянии стресса будет и находить хотя бы раз в день повод для шутки. Искренний смех сбрасывает эмоции и снимает стресс.
«Если стресс появился в жизни и избавиться не получается, начните двигаться. Физическая активность восстановит покой, — делится мнением Кристина Агаджанова. Возможно, для того чтобы отвлечься кому-то подойдут групповые занятия, можно даже попробовать что-то новое: бокс, танцевальные направления, стрельбу».
А вот Мартынов отмечает: «Не уверен, что спорт сильно поможет, когда мозг постоянно занят негативом, но это тоже чуть помогает пережить физически. Я бы рекомендовал больше ходить пешком».
Если лайфхаки экспертов и советы друзей по борьбе со стрессом совершенно не помогли, не стоит стесняться обратиться за профессиональной помощью к психологу или психоаналитику.
Как оценить свой портфель?
Если в обычной ситуации человека, привыкшего к управлению финансами и сбережениями, подсчет своих денег может успокаивать, но при неопределенности это может нервировать. Но сейчас есть смысл справиться с эмоциями и провести инвентаризацию в своем портфеле.
Последовательность действий объясняет Кристина Агаджанова:
Оценить масштаб потерь.
Постараться проанализировать каждый инструмент, каждую компанию на предмет восстановления (в какие сроки) и предполагаемые возможные убытки.
Рассмотреть разные варианты развития событий и действия в этих ситуациях.
«Возможно, в процессе аудита инвестор самостоятельно найдет собственные ошибки, в этом случае работа над ошибками также не помешает», — добавляет эксперт.
Убедиться в сохранности своих активов также немаловажно, по словам Кирилла Кулакова, президента СРО «Региональная ассоциация оценщиков».
В частности, он допускает вероятность прекращения работы небольших региональных банков: они могут не выдержать нагрузки.
Если в качестве инвестиционного инструмента выбран вклад, то выбор вариантов сейчас на рынке широкий.
В при выборе акций потребуется расчет на долгосрочную перспективу, поскольку для спекуляций пока сложное время. Внимание полезно сфокусировать на финансовых показателях эмитента. По мнению Кулакова, оправдано ставить на тех, чья продукция востребована на мировом рынке.
«Не стоит покупать бумаги на кредитные средства брокера и шортить, — говорит Агаджанова. — В условиях высокой волатильности инвесторы просто не смогут оперативно среагировать и поймают margin call. Не стоит также покупать российские бумаги через иностранных брокеров. Речь идет как про российские бумаги, так и про ADR на американских биржах».
А вот во вложениях в недвижимость Кулаков видит большие риски. В коммерческой недвижимости с уходом иностранных компаний и брендов из России количество арендодателей в торговых центрах будет сокращаться, рентабельность будет снижаться.
В жилом секторе со снижением платежеспособности населения съемщики постараются урезать расходы, переезжая из дорогостоящих в более скромные квартиры, или отказаться от аренды, намеренно возвращаясь в более стесненные условия. Например, у молодежи есть вариант хотя бы на время вернуться в родительские квартиры. Поэтому сейчас перспективы истории с вложением в квартиры выглядят туманно.
Кирилл Кулаков отмечает: «В кризисные моменты видна региональная дифференциация: спрос и предложение в Москве может серьезно отличаться от того, что происходит в Иркутске».
Продуктовый калькулятор
Что потребуется для успешных инвестиций?
Небывалый в истории фондовых рынков опыт, который сейчас переживает Россия, вряд ли может заставить современных людей отказаться от диверсификации капитала с помощью инструментов фондового рынка. Значит, надо готовится к новому раунды борьбы за свое благополучие, когда биржи вернутся к прежнему режиму работы.
Кристина Агаджанова рекомендует начинающим инвесторам изучить механизм устройства бирж, выяснить, где находятся их бумаги, что делать в условиях закрытия бирж/брокеров, как правильно перевести бумаги и вывести средства. Это должно помочь сориентироваться в форс-мажорных ситуациях.
Не лишним будет узнать больше о высокорисковых рыночных инструментах, облигациях и паях некоторых видах фондов, подробнее о них вы можете прочитать в нашем разделе Обучение.
По мнению Кирилла Кулакова, в новой реальности российского фондового рынка для инвесторов «самым ценным по-прежнему остается осторожность и здравый смысл. И еще — умение видеть за всей этой санкционной чехардой реальные экономические процессы, их долгосрочные последствия».
Если у вас есть свои идеи о том, как действовать сейчас российским инвесторам, поделитесь в комментариях.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter