8 марта 2022 smart-lab.ru Алексеенко Евгений
Ну что же… 9го марта вроде как планируют открывать биржу (фондовую секцию). Откроют ее 9го или 14го (или 21го) не так важно в контексте ожиданий, которые я хочу сегодня изложить. Да, спекулянтам — важна дата открытия, опционщикам и держателям срочных контрактов — тоже, а вот среднесрочникам — нет. Тут важнее, чтобы рынок открыли, когда устаканится геополитика и обстановка на наших границах (хотя, похоже, состояние «устаканится» теперь будет иметь несколько иной смысл).
Сейчас хочу поговорить о том, как я представляю себе наше инвесторское будущее и что я планирую в связи с этим делать на открытии рынка и в ближайшей перспективе. Немного философских и макроэкономических размышлений, образ будущего, мои ожидания, небольшие намеки на торговую тактику и много оптимизма. Все эти размышления лягут в основу моей дальнейшей тактики торговли и конкретные торговые планы, а значит важно для себя (в первую очередь) и для вас (уважаемых читателей, которые хотят понимать причины моих действий в будущем) положить их на бумагу. Так что, приятного чтения.
Новый мир
Мир больше не будет прежним. Мечта квалифицированного потребителя слиться с Европой или мигрировать в Штаты сгорела, как горстка пороха. Айфоны, фейсбук и американские джинсы больше не будут мечтой русского человека. Виртуальная реальность, в которой жил так бережно выращиваемый потребитель, разбивается в дребезги о суровую действительность:
«Непревзойденная» западная экономика, основанная на ростовщичестве и финансовых услугах — не имеет ничего общего с реальными экономическими показателями на базе корзины ресурсов и корзины товаров (золотом стандарте), а вся добыча и производство коллективного запада не в состоянии обеспечить даже внутренний спрос, не говоря уже об экспорте;
«Истинные» демократические ценности свелись в итоге к инфернальной ненависти ко всему русскому и бурному расцвету педерастии на всех уровнях, как в прямом, так и переносном смыслах, что не является чем-то неожиданным, так как вершиной развития западной цивилизации является обыкновенный фашизм (и это неизбежно при их ценностях, истории, экономике и культурном коде);
«Безграничные» возможности глобального полицейского свелась к роли гопника в темном переулке, под прикрытием трусливой банды единомышленников и подручных шакалов, не имеющих ни воли, ни возможности, ни желания сопротивляться.
Специальная операция завершится, но возврата отношений с западом к прежнему уровню невозможно и уже никогда не произойдет. Санкции, возможно, будут ослаблены, но никогда не будут сняты, а получив болезненную ответочку за «всё хорошее», что для нас готовил запад, никаких «равноправных» и «партнерских» отношений не может быть в принципе. Так что забываем про надежный доллар, платиновую Visa, американскую мечту, Шенгенскую зону, «свободный» Интернет и ЕСПЧ.
У многих, конечно, будет ломка, но со временем и это пройдет. Пройдет, когда пелена с глаз сойдет и придет понимание, что же на самом деле произошло и что из себя представляет коллективный запад, так старательно опускающий железный занавес вокруг себя. Да-да, я не опечатался — именно железный занавес вокруг самих себя — коллективного запада. Ведь если оценить запад в численности населения, то он составит 1/3 планеты, а вот если оценить реальную емкость экономики в корзинах ресурсов и товаров (за вычетом финансовых услуг и ростовщичества), то на долю коллективного запада будет приходиться всего 1/5 мировой экономики (и то — авансом за счет Германии и Франции). И как-то странно при таком раскладе считать коллективный запад уполномоченным отрезать от мира такую великую и самостоятельную страну, как Россия.
Доминированию интересов банды коллективного запада под эгидой англосаксов пришел конец. И ростовщической экономике, в основе которой лежит принцип «деньги делают деньги» также приходит конец. И двум наиболее распространенным валютам, которые обеспечены не золотым стандартом (корзинами ресурсов и товаров), а лишь «честным» словом банкира — тоже конец. Очень скоро курс доллара и евро не будут иметь ровным счетом никакого значения.
Добро пожаловать в новый прекрасный мир! В этом новом мире Россия займет принадлежащее ей по праву Империи место. Она становится экономическим и геополитическим полюсом, но не гегемоном или полицаем, а с уважением и сотрудничеством с другими полюсами. Она обустроит свою собственную независимую и самодостаточную экономику и будет на равных, взаимовыгодных, партнерских условиях выстраивать отношения с другими странами, невзирая на их глобальный статус или возможности. Россия никогда не ущемляла интересов своих партнеров, не нарушала своих обязательств и договоренностей (хоть и устных) и не будет этого делать, так как ущемление и обман партнеров — это удел слабых и неуверенных юрисдикций, а у нас есть истинные ценности и вера в Бога, за что, кстати, коллективный запад нас и ненавидит на самом деле.
Нерезеденты, эмбарго и курс доллара
Самое главное сейчас — не паниковать. Да, на нас наложили санкции, нерезы (как в активы, так и бизнес) спешно покидают наш рынок, вводятся запреты на торговые отношения, но по сути, что мы видим — некоторые трудности и неудобства для нас и дикие убытки, инфляцию, рецессию, банкротства и колоссальное снижение уровня жизни коллективного запада и их подстилок на всех континентах. Мы наблюдаем интересный театр, где запад приносит себя в жертву ради (не понятно на чем основанной) уверенности в скором крушении России. Я не буду здесь приводить цифры и последствия — смотрите открытые источники (только не западные и не украинские), там всё давно разложено по полочкам.
Если до конца марта запад не отменит свои санкции, то в этом году мы увидим распад ЕС (который уже намечается) и начнется он с разноса правительства стран Европы, так как самое главная ценность и право в западной культуре — это бакс (в случае с ЕС — евро). И бизнес, частный или государственный, не пойдет на самоубийство ради политической конъюнктуры, а значит — мы имеем сильное лобби бизнеса на снятие санкций и возврат в Россию (правда уже на иных условиях, но это детали). Это раз.
Второе — распад ЕС, как бюрократической сущности, нам только на руку. Намного выгоднее и эффективнее выстраивать прямые торговые взаимоотношения с конкретными странами и компаниями в них, без ограничений и влияния левых властьимущих персонажей. А значит — сейчас от нас уходит Европа, а завтра к нам придут владельцы брендов и министры стран.
Третье — уже сегодня в связи с санкциями (и завтра в связи с трансформацией российской экономики) доллар и евро теряют свою ценность и актуальность как для внешнеэкономической деятельности, так и для внутренней экономики России. Мощное движение в сторону импортозамещения и открытие нашего рынка для остальных 2/3 мира уводит евробакс с поля. Курс может быть любой, хоть 200, хоть 500, это теперь не будет иметь никакого значения, кроме как для спекуляций.
В итоге — в очередной раз хочу сказать «спасибо» коллективному западу за то, что он быстро и качественно решил самые главные для России вопросы — отказ от доллара и евро, стимулирование внутреннего производства и перевод фокуса внешнеэкономической деятельности с запада на восток. Без помощи запада наше вегетарианское правительство еще долго терпело бы либеральное крыло и унижения запада в попытках выстроить с ним равноправные отношения. Браво!
Будущее экономики
Новая экономика не будет зависеть от внешних капиталов. Здесь я рекомендую изучить шикарные работы Александра Галушка по экономике СССР и феномену ее роста с 1923 по 1955 годы (до момента, пока Хрущев не начал методичное разрушение экономики СССР). Мы, безусловно, не вернемся к экономике СССР, но обязательно применим успешный опыт в современной экономике. В частности — разделение внутреннего и внешнего финансово-экономического контура, окрашивание инвестиционных средств, закрытие прямого доступа внешним капиталам и контрагентам ко внутренней экономике страны, мощное развитие народного хозяйства в качестве платформы для обеспечения товарами массового потребления, перенастройка законодательства и налоговой системы для поддержки внутреннего производства, а не интересов ростовщиков и другие меры. Сегодня, когда западное влияние самовыпилилось из России, наше мудрое правительство под управлением М.Мишустина, вполне в состоянии решить эти задачи в кратчайшие сроки. И — да, мы увидим большую чистку в кадрах, которая назрела давно, но была невыполнима в условиях влияния запада.
Но это всё случится в будущем, а что сейчас? Точнее — в ближайшие месяцы? Всё просто.
Ушедшего западного инвестора заменит азиатский и восточный инвестор. Наши активы дико недооценены, а значит — крайне привлекательны для инвестора (который учитывает в своих действиях все описанные выше факторы).
Есть решение правительства о выделении средств из ФНБ, разрешение эмитентам делать байбэки, одобрение пенсионным фондам и банкам на инвестирование в рынок. До прихода восточного и азиатского инвестора наши госы и корпорации должны выкупить активы на дне, иначе все эти меры поддержки будут выглядеть несколько глупо.
Почти вся валюта наших экспортеров будет продаваться, что поддержит курс рубля. Дополнительно ожидается запрет на валютные спекуляции (я надеюсь на это).
Всякие дефолты по отношению к западным инвесторам, рейтинги и другая дребедень — это теперь головная боль западников. Они ввели санкции — пусть пожинают плоды. Мы (государство и эмитенты) никогда сами бы не нарушили наших обязательств.
Западным инвесторам запрещено продавать наши активы и выводить валюту (только рубли). Эти меры поддержат как фондовый рынок, так и валютный.
Западные инвестбанки уже выстроились в очередь на скупку наших активов (правда я не очень понимаю, как и где они их будут покупать, но видимо есть механизмы). Почему? А потому что право бакса превыше политической конъюнктуры.
И последнее — не надо забывать, что после изменения курса национальной валюты всегда происходит переоценка стоимости активов, номинированных в этой валюте. Другими словами — ожидаю на горизонте 6 месяцев переоценку фондового рынка.
Перечисленные факторы дают уверенность в том, что если не сразу после открытия, то в очень ближней перспективе мы увидим рост фондового рынка как в части акций, так и облигаций.
Преступную процентную ставку ЦБ отменит первым делом в самые ближайшие дни. Так что ожидать, что 20% по кредитам и депозитам это новая реальность — не стоит. Как и смотреть на курс доллара и евро — в первое время это будет иметь какое-то значение, но с каждым месяцем — всё меньше и меньше.
Остается вопрос, когда и как Россия будет выпускать западного инвестора, но что-то мне подсказывает, что мы сделаем им предложение о продаже вне биржи по установленной цене и далее — обмену на доллары/евро также по установленному курсу (или, если запад будет дальше хамить — просто конфискуем в пользу государства).
Короче — я очень оптимистично смотрю на средне- и долгосрочные перспективы как нашей экономики, так и нашего фондового рынка и буду отыгрывать этот оптимизм.
Торговая тактика
Для начала напомню самые главные постулаты среднесрочной торговли — никаких плечей, только лонг, только акции. Если (вдруг) у кого-то из моих читателей имеются плечи (то есть маржинальная позиция), то срочно необходимо покрыть плечо пополнением брокерского счета. В момент открытия рынка цены на акции могут сходить или гэпнуться как в пол, так и в потолок, при том за нырок в пол вероятность складывается выше, чем за прыжок от цен закрытия последней торговой сессии 25 февраля. Потом деньги вытащите, но позицию сохраните!
Я планирую закрыть часть позиций, купленных на самом дне 24го, чтобы высвободить немного кэша для последующего улучшения средней по другим основным позициям портфеля, а также отработки некоторых краткосрочных идей (без подробностей далее). Поэтому закрытие или частичное сокращение некоторых позиций из портфеля не должно вызывать вопросов.
К сожалению я не могу описать конкретные торговые планы по каждой позиции, так как это не тема для публичного обсуждения, но отмечу лишь, что я произвел переоценку целей и горизонтов удержания текущих позиций. Да, я не долгосрочник и не собираюсь ждать 2 года на удвоение или утроение рынка, но моя цель — проторговывать среднесрочные движения до первых признаков разворота. И если до кризиса у меня был один план по удержанию позиции, то сейчас, с текущих уровней, план, очевидно, претерпел изменения. Это нормально и правильно.
В принципе — всем, кто влип в просадку, опасаться нечего. Если не через пол года, то через год-полтора все терпеливые получат свою награду за поддержку российского рынка в трудную минуту.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба