Обзор фондовых рынков за неделю

Прошедшую торговую неделю подавляющее большинство азиатских фондовых рынков завершило в плюсе на фоне отчетностей компаний Harvey Norman Holdings и Dell, роста цен на сырье и увеличения склонности инвесторов к риску. По итогам торгов Японский Nikkei 225 окреп на 0,57%. Не поддержали общую положительную динамику только фондовые рынки Китая, Гонконга и Малайзии. Акции сырьевых компаний завершили торги с приростом на фоне удорожания нефти и металлов. Так, котировки крупнейшей в Японии компании, занимающейся разведкой нефтяных месторождений, Inpex выросли на 1,9%, бумаги второго по величине в Австралии нефтяника Woodside Petroleum продвинулись на 1,8%. Рыночная капитализация крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton увеличилась на 0,5%. Покупки преобладали также и в технологическом секторе. Второй по величине в мире производитель персональных компьютеров Dell отчитался о продажах и прибыли по результатам второго квартала, превзошедших ожидания аналитиков, в связи с тем, что компании удалось снизить производственные затраты и привлечь новых покупателей недорогих ноутбуков. На этом фоне выиграли акции тайваньских поставщиков Dell, а также азиатских производителей ноутбуков. Так, котировки Quanta Computer и Compal Electronics продвинулись на 2,7% и 2,2% соответственно. Бумаги Acer "поправились" на 3,5%. Аналитики HSBC Holdings пересмотрели рейтинг акций последней с "хуже рынка" до "нейтрального", а специалисты Goldman Sachs Group повысили их целевую стоимость на 19%.


В течении недели основные фондовые индексы европейского региона продемонстрировали положительную динамику. Несмотря на снижение в четверг конец недели завершился оптимистичным настроением инвесторов, которое было основано на хорошей статистике внутри региона, отчетностях Dell, Bouygues и L’Oreal лучше ожиданий, а также росте цен на коммодитиз. Индекс делового климата в Еврозоне составил в августе -2,21 пунктов против ожидаемых -2,48 пунктов. Пересмотренный ВВП Великобритании во втором квартале уменьшился на 0,7% к/к по сравнению с прогнозируемым снижением на 0,8%. После того, как крупнейший в мире производитель косметики L’Oreal сообщил о менее значительном падении полугодовой операционной прибыли, составившей 1,37 млрд евро ($1,96 млрд), его акции закрылись в плюсе на 7,44%. Помимо этого, положительно сказались рекомендации аналитиков Bank of America и UBS, которые повысили рейтинг бумаг L’Oreal. Французский застройщик и оператор мобильной связи Bouygues повысил прогноз по продажам на конец 2009 года, а также сообщил о прибыли EBITDA в размере 1,54 млрд евро, превысившей ожидания аналитиков. Как следствие, его бумаги подорожали на 9,14%. Акции крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton продвинулись на торгах в Лондоне на 1,65%, а котировки ее конкурента Xstrata выросли на 4,7% ввиду очередного удорожания цен на коммодитиз.

Начало недели на Wall Street было отмечено позитивными настроениями инвесторов, которые ожидали, что экономика близка к восстановлению, что стало причиной позитивного начала сессии на основных американских фондовых площадках, которые в начале недели обновили максимумы 2009 года. В середине недели основные индексы торговались в узких диапазонах без определенной тенденции и закрылись лишь немногим выше нулевых отметок. К концу недели участники рынка мало внимания уделили вышедшей статистики, которая оказалась лучше прогнозов. Согласно опубликованным данным темпы роста ВВП во втором квартале остались на уровне предварительной оценки -1%. Эксперты ожидали пересмотр данных до -1.5%. напомним, что в первом квартале года ВВП снизился на 6.4%.Было также отмечено снижение количества обращений за пособиями по безработице на 10К до уровня 570К с пересмотренного значения за предыдущий отчетный период на уровне 580К. На фоне снижения доллара повысилась в цене нефть, что оказало поддержку акциям компаний энергетического сектора (+0,05%) и сектора базовых материалов (+0,83%).
Компонент Dow Boeing заявил, о непредвиденных расходах в размере $2.5 млрд., или $2.21 на акцию в связи с предварительными испытаниями авиалайнера 787 Dreamliner, первый коммерческий полет которого ожидается в конце 2009. Акции компании выросли в цене на $4,00.
Повышенным спросом пользовались акции AIG (+$10,15). Сообщается, что компенсационный пакет нового руководителя страховой корпорации American International Group Роберту Бенмошу (Robert Benmosche) будет составлять $10,5 млн. в год. Поддержку акциям AIG также оказали спекуляции относительно возможного улучшения отношений компании с бывшим бывшим директором Морисом Гринбергом, который возглавлял страховщика в течение почти четырех десятилетий. Последний день недели основные индексы многократно переходили из отрицательной территории в положительную и обратно; лишь в секторе хай-тек более менее стабильно преобладают позитивные настроения благодаря новостям от Dell и Intel. Акции крупнейшего в мире производителя микропроцессоров Intel торговались с повышением на 4,4% после того, как компания повысила свой прогноз по продажам на текущий квартал. По сообщению Intel, продажи в III квартале могут превысить $8,8 млрд, в то время как в более раннем прогнозе значилась сумма $8,1 млрд. Эту новость рынок воспринял с большим энтузиазмом, поскольку Intel традиционно считается одним из индикаторов состояния потребительского спроса и спроса со стороны корпоративного сектора. Второй по величине в мире производитель компьютеров Dell ушел в плюс на 3% после публикации финансовых результатов за второй квартал с превышением прогнозов на фоне сокращения издержек. Квартальная прибыль на акцию составила 28 центов, т.е. почти на 30% больше средних прогнозов. При этом Dell отмечает оживление продаж компьютеров-серверов и недорогих моделей ноутбуков.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на поставку золота закрылись ростом на $11,50 на отметке $958,80 за тройскую унцию. За неделю золото подорожало на 0,4%.
По итогам торгов на NYMEX октябрьские фьючерсы на поставку нефти марки WTI выросли на $0,25 до $72,74 за баррель.
Объемы торгов на прошедшей недели были относительно небольшими, поскольку многие проффесиональные участники рынка традиционно в это время ушли в отпуск.