24 марта 2022 Велес Капитал Кожухова Елена
Торги на российском рынке акций в четверг проводились полдня и завершились ростом индекса Мосбиржи на 4,37%, до 2578,51 пункта, и падением долларового индикатора РТС на 9%, до 852,64 пункта, которые отступили от максимумов дня. Снижение долларового индикатора было связано с ослаблением курса рубля за время приостановки торгов и особенностями расчета цен по неторговавшимся сегодня эмитентам. Сессия в целом была волатильной и прерывалась на дискретные аукционы.
С наибольшим приростом завершили день бумаги ФосАгро (+26,62%), поддержку которым оказывали высокие цены на удобрения, продолжающие разгонять глобальную продовольственную инфляцию. Татнефть подскочила на 20,1%, Новатэк – на 18,48%, Роснефть – на 16,97%, РУСАЛ – на 15,81%, Полюс – на 15,68%, Газпром и ЛУКОЙЛ на 13,38% и 12,41% соответственно, а Норникель – на 10%. Сбербанк подорожал на 3,91%, несмотря на ввод очередных санкций против Германа Грефа, на этот раз со стороны Великобритании и США.
Падение показали котировки Аэрофлота (-16,44%), ИнтерРАО (-6,94%), Транснефти (-6,06%), Детского мира (-5,55%), ВТБ (-5,52%), МТС (-5,47%), Северстали (2,66%) и ММК (-0,14%).
Аэрофлот в текущих условиях запрета большинства международных рейсов и закрытия воздушного пространства над Европой оказался одним из наиболее сильно пострадавших от санкций эмитентов. Транснефть находится в санкционном списке ЕС (вместе с Роснефтью, Газпром нефтью и рядом других эмитентов), сделки с которыми запрещены, а Северсталь в четверг объявила о техническом дефолте по купонам на еврооблигации из-за заморозки платежа американским Citibank.
К 18.30 мск рубль на Мосбирже укреплялся в пределах 2% против доллара и евро. Доллар располагался у 96,5 руб, а евро упал к 106 руб.
Цены на ОФЗ в целом были стабильны, доходность по “длинным” бумагам оставалась у 7-14%, а по “коротким” – около 14-17% годовых. С 25 марта в режиме переговорных сделок можно будет также торговать евробондами, корпоративными облигациями и акциями вне индекса Мосбиржи.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к вечеру в России прибавляли в пределах 0,8%, оставаясь вблизи линий среднесрочного нисходящего тренда. Рынок, по сути консолидировался, в ожидании новых сигналов, в то время как предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности страны за март показали её расширение, вопреки прогнозам замедления роста, а заказы на товары длительного пользования в феврале снизились на 2,2% м/м, больше прогноза. Представители ФРС тем временем продолжают говорить о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов на майском заседании.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос менее чем на 0,1% после снижения ранее в течение дня на фоне сохранения геополитической напряженности. Индексы деловой активности Германии и еврозоны за март превысили прогнозы, но все же указали на некоторое охлаждение как в секторах услуг, так и промышленности. В регионе в эти часы проходят встречи глав ЕС, представителей НАТО и Большой семерки, на которых участвует в том числе президент США Байден.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру торговались в небольшом минусе и теряли около 2%, в ожидании официальной реакции европейских стран на необходимость оплаты российского газа в рублях. В СМИ при этом появились новости о том, что Байден и европейские лидеры объявят о крупной инициативе по прямым поставкам сжиженного природного газа в Европу, а также о подготовке к новым продажам стратегических резервов США. Указанные меры могут помочь немного стабилизировать нефтяной рынок, но все же доля России в экспорте газа в Европу пока слишком велика, чтобы с легкостью найти потенциальные выпадающие объемы.
Рынок завтра
Российские индексы: Старт торгов на российском рынке акций после почти месячного перерыва можно назвать позитивным. Как индекс Мосбиржи, так и индекс РТС оставались на расстоянии от февральских минимумов 1681,55 и 610,33 пункта соответственно, и на открытии пытались расти, после чего растеряли значительную часть позиций к концу сессии. С одной стороны, технически рынок демонстрирует готовность развить коррекционное повышение, но в то же время в случае усиления санкционного давления на ключевые сектора краткосрочно мы еще можем увидеть новые минимумы.
Общий настрой: Зарубежные инвесторы в четверг по большей части занимали выжидательную позицию, не исключая поступления новых важных новостей с проходящих в Европе встреч высокопоставленных чиновников. Уже очевидно, что в возникшем конфликте ни одна из сторон не желает идти на попятную и, значит, о деэскалации пока говорить не приходится, что создает понижательные риски для российских активов, особенно при расширении инструментов торговли и возобновлении коротких продаж. Опасения вызывают и разговоры об угрозах химического, биологического и ядерного оружия, а также усиление позиций НАТО на восточном фланге. В пятницу торги на рынке акций Мосбиржи также пройдут в первой половине дня.
События дня:
· торги на рынке акций Мосбиржи (09.50-14.00 мск)
· розничные продажи Великобритании в феврале (10.00 мск)
· индекс делового климата Германии Ifo в марте (12.00 мск)
· саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
· окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган в марте (17.00 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в феврале (17.00 мск)
· промышленное производство России в феврале (19.00 мск)
· финансовые результаты Россетей и ФСК ЕЭС за 2021 г по МСФО
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С наибольшим приростом завершили день бумаги ФосАгро (+26,62%), поддержку которым оказывали высокие цены на удобрения, продолжающие разгонять глобальную продовольственную инфляцию. Татнефть подскочила на 20,1%, Новатэк – на 18,48%, Роснефть – на 16,97%, РУСАЛ – на 15,81%, Полюс – на 15,68%, Газпром и ЛУКОЙЛ на 13,38% и 12,41% соответственно, а Норникель – на 10%. Сбербанк подорожал на 3,91%, несмотря на ввод очередных санкций против Германа Грефа, на этот раз со стороны Великобритании и США.
Падение показали котировки Аэрофлота (-16,44%), ИнтерРАО (-6,94%), Транснефти (-6,06%), Детского мира (-5,55%), ВТБ (-5,52%), МТС (-5,47%), Северстали (2,66%) и ММК (-0,14%).
Аэрофлот в текущих условиях запрета большинства международных рейсов и закрытия воздушного пространства над Европой оказался одним из наиболее сильно пострадавших от санкций эмитентов. Транснефть находится в санкционном списке ЕС (вместе с Роснефтью, Газпром нефтью и рядом других эмитентов), сделки с которыми запрещены, а Северсталь в четверг объявила о техническом дефолте по купонам на еврооблигации из-за заморозки платежа американским Citibank.
К 18.30 мск рубль на Мосбирже укреплялся в пределах 2% против доллара и евро. Доллар располагался у 96,5 руб, а евро упал к 106 руб.
Цены на ОФЗ в целом были стабильны, доходность по “длинным” бумагам оставалась у 7-14%, а по “коротким” – около 14-17% годовых. С 25 марта в режиме переговорных сделок можно будет также торговать евробондами, корпоративными облигациями и акциями вне индекса Мосбиржи.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к вечеру в России прибавляли в пределах 0,8%, оставаясь вблизи линий среднесрочного нисходящего тренда. Рынок, по сути консолидировался, в ожидании новых сигналов, в то время как предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности страны за март показали её расширение, вопреки прогнозам замедления роста, а заказы на товары длительного пользования в феврале снизились на 2,2% м/м, больше прогноза. Представители ФРС тем временем продолжают говорить о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов на майском заседании.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос менее чем на 0,1% после снижения ранее в течение дня на фоне сохранения геополитической напряженности. Индексы деловой активности Германии и еврозоны за март превысили прогнозы, но все же указали на некоторое охлаждение как в секторах услуг, так и промышленности. В регионе в эти часы проходят встречи глав ЕС, представителей НАТО и Большой семерки, на которых участвует в том числе президент США Байден.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру торговались в небольшом минусе и теряли около 2%, в ожидании официальной реакции европейских стран на необходимость оплаты российского газа в рублях. В СМИ при этом появились новости о том, что Байден и европейские лидеры объявят о крупной инициативе по прямым поставкам сжиженного природного газа в Европу, а также о подготовке к новым продажам стратегических резервов США. Указанные меры могут помочь немного стабилизировать нефтяной рынок, но все же доля России в экспорте газа в Европу пока слишком велика, чтобы с легкостью найти потенциальные выпадающие объемы.
Рынок завтра
Российские индексы: Старт торгов на российском рынке акций после почти месячного перерыва можно назвать позитивным. Как индекс Мосбиржи, так и индекс РТС оставались на расстоянии от февральских минимумов 1681,55 и 610,33 пункта соответственно, и на открытии пытались расти, после чего растеряли значительную часть позиций к концу сессии. С одной стороны, технически рынок демонстрирует готовность развить коррекционное повышение, но в то же время в случае усиления санкционного давления на ключевые сектора краткосрочно мы еще можем увидеть новые минимумы.
Общий настрой: Зарубежные инвесторы в четверг по большей части занимали выжидательную позицию, не исключая поступления новых важных новостей с проходящих в Европе встреч высокопоставленных чиновников. Уже очевидно, что в возникшем конфликте ни одна из сторон не желает идти на попятную и, значит, о деэскалации пока говорить не приходится, что создает понижательные риски для российских активов, особенно при расширении инструментов торговли и возобновлении коротких продаж. Опасения вызывают и разговоры об угрозах химического, биологического и ядерного оружия, а также усиление позиций НАТО на восточном фланге. В пятницу торги на рынке акций Мосбиржи также пройдут в первой половине дня.
События дня:
· торги на рынке акций Мосбиржи (09.50-14.00 мск)
· розничные продажи Великобритании в феврале (10.00 мск)
· индекс делового климата Германии Ifo в марте (12.00 мск)
· саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
· окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган в марте (17.00 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в феврале (17.00 мск)
· промышленное производство России в феврале (19.00 мск)
· финансовые результаты Россетей и ФСК ЕЭС за 2021 г по МСФО
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter