В первой половине торговой сессии вторника, 29 марта, рынок акций США умеренно рос на фоне новостей о серьезной деэскалации конфликта вокруг Украины. Завершение его горячей фазы прояснит ситуацию и создаст предпосылки для нормализации поставок продовольствия, энергоносителей и других товаров. Все это создаст потенциал для снижения цен и инфляционных ожиданий, и подобные перспективы уже нашли отражение в довольно заметном снижении доходностей гособлигаций США.
На 17:45 мск:
S&P 500 — 4 602 п. (+0,59%) с нач. года: -3,43%
Dow Jones Industrial — 35 191 п. (+0,67%), с нач. года: -3,16%
Nasdaq Composite — 14 483 п. (+0,90%), с нач. года: -7,42%
Компоненты S&P 500 показывали сильную динамику: по состоянию на 17:45 мск росли 9 из 11 основных секторов индекса.
Наилучшую динамику показывали сектор недвижимости (+1,19%), телекомы (+0,89%) и производители товаров длительного пользования (+0,88%). Главными аутсайдерами выступали энергетика (-1,65%), производители материалов (-0,08%) и сектор ЖКХ (+0,23%).
80% компонентов S&P 500 дорожали и 20% дешевели.
Стратеги Bank of America полагают, что двухнедельный рост S&P 500 не имеет под собой фундаментальных оснований, учитывая рост рыночных ставок и решительный настрой ФРС. По их данным, расхождение между рынками акций и облигаций в оценке риска достигло рекордного значения со времен мирового финансового кризиса 2008 года.
Главный количественный стратег JPMorgan Chase Марко Коланович придерживается противоположного мнения и считает, что в настоящий момент в рынок акций США заложено больше негативных, нежели позитивных ожиданий. Стратег называет три причины для его роста:
оба рынка — акций и облигаций — исторически показывали хорошую динамику в начале цикла ужесточения денежно-кредитной политики;
несмотря на рост номинальных рыночных ставок, в реальном выражении они остаются заметно ниже нуля, что является хорошим знаком для акций. Поэтому пока слишком рано рассматривать инверсию кривой доходности трежерис в качестве сигнала о рисках рецессии;
не все центробанки ужесточают ДКП: например, ЦБ Японии и Китая движутся в противоположном направлении.
Макроэкономическая статистика
Индекс доверия потребителей, который рассчитывает Conference Board, неожиданно вырос в марте до 107,2 п. со 105,7 п., что оказалось выше консенсус-прогноза на уроне 107,0 п. Хорошая динамика индикатора указывает на то, что улучшение ситуации на рынке труда США перевешивает инфляционные опасения американцев. Тем не менее цены в стране растут быстрее зарплат, поэтому перспективы снижения потребления являются потенциальным негативным фактором для экономики США.
Корпоративные истории
Акции Airbnb (ABNB) росли на 2%: аналитики KeyBanc Capital Markets отмечают, что тренды в индустрии путешествий сильны несмотря на некоторую макроэкономическую неопределенность
Акции CVS Health (CVS) теряли 0,8%: Deutsche Bank понизил рейтинг бумаг до «держать» с «покупать»
Акции Conn (CONN) снижались на 12%: скорректированная квартальная прибыль на акцию компании оказалась хуже ожиданий рынка
Акции Dave & Buster (PLAY) дешевели на 5%: квартальная прибыль на акцию компании оказалась хуже ожиданий рынка
Акции Etsy (ETSY) теряли 1%: Loop Capital Markets понизил рейтинг бумаг до «держать» с «покупать»
Акции FedEx (FDX) росли на 3%: по мнению аналитиков Wall Street, решение главы и основателя компании Фредерика Смита покинуть свой пост не удивило рынок
Акции Hoegh LNG Partners (HMLP) прибавляли 2%: Stifel повысил рейтинг бумаг до «покупать» с «держать»
Акции IonQ (IONQ) росли на 2%: компания представила сильный квартальный отчет и такой же сильный прогноз
Акции Jefferies (JEF) дорожали на 4%: выручка компании в 1 квартале 2022 года превысила консенсус-прогноз
Акции Lovesac (LOVE) росли на 18%: выручка и прибыль компании в 4 квартале 2021 года превысили ожидания рынка
Акции Progenity (PROG) теряли 22%: убыток компании за 2021 год превысил ожидания аналитиков
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На 17:45 мск:
S&P 500 — 4 602 п. (+0,59%) с нач. года: -3,43%
Dow Jones Industrial — 35 191 п. (+0,67%), с нач. года: -3,16%
Nasdaq Composite — 14 483 п. (+0,90%), с нач. года: -7,42%
Компоненты S&P 500 показывали сильную динамику: по состоянию на 17:45 мск росли 9 из 11 основных секторов индекса.
Наилучшую динамику показывали сектор недвижимости (+1,19%), телекомы (+0,89%) и производители товаров длительного пользования (+0,88%). Главными аутсайдерами выступали энергетика (-1,65%), производители материалов (-0,08%) и сектор ЖКХ (+0,23%).
80% компонентов S&P 500 дорожали и 20% дешевели.
Стратеги Bank of America полагают, что двухнедельный рост S&P 500 не имеет под собой фундаментальных оснований, учитывая рост рыночных ставок и решительный настрой ФРС. По их данным, расхождение между рынками акций и облигаций в оценке риска достигло рекордного значения со времен мирового финансового кризиса 2008 года.
Главный количественный стратег JPMorgan Chase Марко Коланович придерживается противоположного мнения и считает, что в настоящий момент в рынок акций США заложено больше негативных, нежели позитивных ожиданий. Стратег называет три причины для его роста:
оба рынка — акций и облигаций — исторически показывали хорошую динамику в начале цикла ужесточения денежно-кредитной политики;
несмотря на рост номинальных рыночных ставок, в реальном выражении они остаются заметно ниже нуля, что является хорошим знаком для акций. Поэтому пока слишком рано рассматривать инверсию кривой доходности трежерис в качестве сигнала о рисках рецессии;
не все центробанки ужесточают ДКП: например, ЦБ Японии и Китая движутся в противоположном направлении.
Макроэкономическая статистика
Индекс доверия потребителей, который рассчитывает Conference Board, неожиданно вырос в марте до 107,2 п. со 105,7 п., что оказалось выше консенсус-прогноза на уроне 107,0 п. Хорошая динамика индикатора указывает на то, что улучшение ситуации на рынке труда США перевешивает инфляционные опасения американцев. Тем не менее цены в стране растут быстрее зарплат, поэтому перспективы снижения потребления являются потенциальным негативным фактором для экономики США.
Корпоративные истории
Акции Airbnb (ABNB) росли на 2%: аналитики KeyBanc Capital Markets отмечают, что тренды в индустрии путешествий сильны несмотря на некоторую макроэкономическую неопределенность
Акции CVS Health (CVS) теряли 0,8%: Deutsche Bank понизил рейтинг бумаг до «держать» с «покупать»
Акции Conn (CONN) снижались на 12%: скорректированная квартальная прибыль на акцию компании оказалась хуже ожиданий рынка
Акции Dave & Buster (PLAY) дешевели на 5%: квартальная прибыль на акцию компании оказалась хуже ожиданий рынка
Акции Etsy (ETSY) теряли 1%: Loop Capital Markets понизил рейтинг бумаг до «держать» с «покупать»
Акции FedEx (FDX) росли на 3%: по мнению аналитиков Wall Street, решение главы и основателя компании Фредерика Смита покинуть свой пост не удивило рынок
Акции Hoegh LNG Partners (HMLP) прибавляли 2%: Stifel повысил рейтинг бумаг до «покупать» с «держать»
Акции IonQ (IONQ) росли на 2%: компания представила сильный квартальный отчет и такой же сильный прогноз
Акции Jefferies (JEF) дорожали на 4%: выручка компании в 1 квартале 2022 года превысила консенсус-прогноз
Акции Lovesac (LOVE) росли на 18%: выручка и прибыль компании в 4 квартале 2021 года превысили ожидания рынка
Акции Progenity (PROG) теряли 22%: убыток компании за 2021 год превысил ожидания аналитиков
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу