C начала января акции Aptiv упали почти на 28%
Компания должна восстановить производственные объемы уже во второй половине 2022 года
Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг APTV на текущих уровнях
За последние 52 недели акции компании Aptiv (NYSE:APTV), занимающейся архитектурой транспортных средств и развитием сопутствующих технологий, упали более чем на 15%. При этом потери за первый квартал составили 27,8%.
И хотя MSCI ACWI Automobiles and Components с начала года прибавил 26,8%, KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (NYSE:KARS) за последние 12 месяцев скинул 8,3%, растеряв 15,4% с начала января.
4 ноября 2021 года акции ирландской Aptiv достигли рекордного максимума над отметкой в 180 долларов. 52-недельный диапазон торгов ограничен 94,75 и 180,81 долларами, а рыночная капитализация компании в настоящее время составляет около 32,3 миллиарда долларов.
Свежие финансовые показатели
Aptiv — ведущий разработчик и производитель автомобильных компонентов. В конце 2017 года американская компания Delphi разделилась на две компании: Delphi Automotive превратилась в Aptiv, а Delphi Powertrain — в Delphi Technologies (NYSE:BWA).
Согласно последним исследованиям:
«К 2026 году объем мирового рынка автокомпонентов достигнет 542,1 миллиарда долларов».
Для этого показатель должен будет расти на 3,6% в год.
Являясь одним из ведущих поставщиков на автокомпонентов, Aptiv уделяет все больше внимания электронным продуктам, а также технологиям в области обеспечения безопасности. Аналитики полагают, что растущий спрос на электромобили и развитие беспилотных транспортных средств помогут компании нарастить доходы в предстоящие кварталы.
3 февраля руководство опубликовало отчет за четвертый квартал 2021 года. Выручка в годовом отношении снизилась на 4% до 4,1 миллиарда долларов. Частично это связано с возросшей стоимостью сырья и потерями на колебаниях валютного курса. Прибыль на акцию также упала с прошлогодних 1,13 доллара до 56 центов.
В сопроводительном заявлении генеральный директор Кевин Кларк отметил:
«Темпы роста выручки Aptiv, превышающие среднее значение по рынку, а также новые заказы в размере 24 миллиардов долларов подтверждают силу нашего ведущего портфеля ... Усилия, предпринятые для создания более устойчивого и мобильного бизнеса, сосредоточены на поставке электрифицированных, программно-определяемых транспортных средств и действительно претворяют в реальность будущее автомобильного сектора».
За 2022 год компания рассчитывает нарастить объемы производства на 15%. Выручка должна составить от 17,75 до 18,15 млрд долларов, а прибыль на акцию — от 3,90 до 4,80 доллара.
До публикации квартального отчета акции Aptiv стоили около 134 долларов, однако 1 апреля они закрылись на отметке 119,07 доллара, скинув более 10% за последние два месяца.
Перспективы акций Aptiv
Опрошенные Investing.com аналитики в целом полагают, что акции APTV будут торговаться «лучше рынка».
Медианный 12-месячный целевой уровень в $167,77 предполагает наличие потенциала роста более чем на 40%. Диапазон оценок ограничен 80 и 215 долларами.
Однако ряд моделей инструмента InvestingPro (включая те, что учитывают коэффициенты P/E и P/S или терминальную стоимость) оценивают справедливую стоимость акций Aptiv в 143,36 доллара.
Другими словами, фундаментальный анализ допускает рост акций всего на 20%.
Мы также можем оценить финансовое состояние Aptiv, сравнив ее более чем по 100 показателям с прочими компаниями потребительского сектора.
Например, с точки зрения денежного потока, роста и прибыли компания получает 3 балла из 5 возможных. С общей оценкой в 2 балла компании присвоен рейтинг «на уровне рынка».
В настоящее время коэффициенты P/E, P/B и P/S для акций APTV составляют 61,5, 3,9 и 2,1, тогда как аналогичные показатели по отрасли оцениваются в 11,6, 1,8 и 0,8. Эти цифры показывают, что APTV остается перекупленной даже после недавней распродажи.
Мы полагаем, что в ближайшие недели акции Aptiv будут консолидироваться в диапазоне 110–120 долларов, после чего начнется новый этап ралли.
Стратегии инвестирования в APTV
«Быки», которых не беспокоит краткосрочная волатильность, могут подумать об инвестировании на текущих уровнях с таргетом в виде предполагаемой справедливой стоимости акций в $143,36.
В качестве альтернативы инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг биржевых фондов (ETF), компонентом которых является APTV, например:
First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infra Index Fund (NASDAQ:GRID);
Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (NYSE:FDRV);
Gabelli Growth Innovators ETF (NYSE:GGRW);
SmartETFS Sustainable Energy II ETF (NYSE:SOLR);
Alger Mid Cap 40 ETF (NYSE:FRTY);
KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (NYSE:KARS).
Наконец, те участники рынка, которые ожидают отскока акций APTV в ближайшие недели, могут обратиться к стратегии «бычьего» колл-спреда.
Однако тот факт, что данный механизм задействует опционы, делает его неподходящим для большинства индивидуальных инвесторов. Следовательно, данный материал предлагается в образовательных целях, а не в качестве реальной стратегии.
«Бычий» колл-спред на акции Aptiv
Стоимость акций на момент написания статьи: $119,07
Данная стратегия требует от трейдера параллельного удержания двух встречных позиций по опционам колл с разными ценами страйк на одну дату экспирации.
Трейдер рассчитывает на рост акций APTV. Колл-спред ограничивает как убытки, так и потенциальную прибыль. Чистая стоимость (или чистый дебет) спреда представляет собой максимально возможный убыток по сделке.
Реализация стратегии на текущих уровнях предполагает покупку опциона колл с ценой страйк в $120 на 19 августа за 11,50 доллара и продажу опциона на ту же дату с ценой исполнения в $130 за 7,35 доллара.
Этот спред обойдется инвестору примерно в 415 долларов, поскольку каждый контракт включает в себя 100 акций APTV.
Следует отметить, что трейдер может потерять эту сумму в случае, если оба опциона истекут «без денег», т.е. если акции на момент экспирации будут торговаться ниже 120 долларов.
Для расчета максимальной прибыли мы должны вычесть уплаченную премию из разницы цен страйк, а затем умножить на 100. В нашем примере: (10–4,15) х 100 = 585 долларов.
Трейдер получит эту прибыль, если акции Aptiv будут торговаться выше цены страйк проданного опциона-колл (или 130 долларов для нашего примера).
Подведем итог
На протяжении последних месяцев акции Aptiv торгуются под сильным давлением, однако просадка повышает запас прочности новых долгосрочных позиций. В качестве альтернативы опытные трейдеры могут обратиться к построенной на опционах стратегии и извлечь выгоду из потенциального роста акций Aptiv.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания должна восстановить производственные объемы уже во второй половине 2022 года
Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг APTV на текущих уровнях
За последние 52 недели акции компании Aptiv (NYSE:APTV), занимающейся архитектурой транспортных средств и развитием сопутствующих технологий, упали более чем на 15%. При этом потери за первый квартал составили 27,8%.
И хотя MSCI ACWI Automobiles and Components с начала года прибавил 26,8%, KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (NYSE:KARS) за последние 12 месяцев скинул 8,3%, растеряв 15,4% с начала января.
4 ноября 2021 года акции ирландской Aptiv достигли рекордного максимума над отметкой в 180 долларов. 52-недельный диапазон торгов ограничен 94,75 и 180,81 долларами, а рыночная капитализация компании в настоящее время составляет около 32,3 миллиарда долларов.
Свежие финансовые показатели
Aptiv — ведущий разработчик и производитель автомобильных компонентов. В конце 2017 года американская компания Delphi разделилась на две компании: Delphi Automotive превратилась в Aptiv, а Delphi Powertrain — в Delphi Technologies (NYSE:BWA).
Согласно последним исследованиям:
«К 2026 году объем мирового рынка автокомпонентов достигнет 542,1 миллиарда долларов».
Для этого показатель должен будет расти на 3,6% в год.
Являясь одним из ведущих поставщиков на автокомпонентов, Aptiv уделяет все больше внимания электронным продуктам, а также технологиям в области обеспечения безопасности. Аналитики полагают, что растущий спрос на электромобили и развитие беспилотных транспортных средств помогут компании нарастить доходы в предстоящие кварталы.
3 февраля руководство опубликовало отчет за четвертый квартал 2021 года. Выручка в годовом отношении снизилась на 4% до 4,1 миллиарда долларов. Частично это связано с возросшей стоимостью сырья и потерями на колебаниях валютного курса. Прибыль на акцию также упала с прошлогодних 1,13 доллара до 56 центов.
В сопроводительном заявлении генеральный директор Кевин Кларк отметил:
«Темпы роста выручки Aptiv, превышающие среднее значение по рынку, а также новые заказы в размере 24 миллиардов долларов подтверждают силу нашего ведущего портфеля ... Усилия, предпринятые для создания более устойчивого и мобильного бизнеса, сосредоточены на поставке электрифицированных, программно-определяемых транспортных средств и действительно претворяют в реальность будущее автомобильного сектора».
За 2022 год компания рассчитывает нарастить объемы производства на 15%. Выручка должна составить от 17,75 до 18,15 млрд долларов, а прибыль на акцию — от 3,90 до 4,80 доллара.
До публикации квартального отчета акции Aptiv стоили около 134 долларов, однако 1 апреля они закрылись на отметке 119,07 доллара, скинув более 10% за последние два месяца.
Перспективы акций Aptiv
Опрошенные Investing.com аналитики в целом полагают, что акции APTV будут торговаться «лучше рынка».
Медианный 12-месячный целевой уровень в $167,77 предполагает наличие потенциала роста более чем на 40%. Диапазон оценок ограничен 80 и 215 долларами.
Однако ряд моделей инструмента InvestingPro (включая те, что учитывают коэффициенты P/E и P/S или терминальную стоимость) оценивают справедливую стоимость акций Aptiv в 143,36 доллара.
Другими словами, фундаментальный анализ допускает рост акций всего на 20%.
Мы также можем оценить финансовое состояние Aptiv, сравнив ее более чем по 100 показателям с прочими компаниями потребительского сектора.
Например, с точки зрения денежного потока, роста и прибыли компания получает 3 балла из 5 возможных. С общей оценкой в 2 балла компании присвоен рейтинг «на уровне рынка».
В настоящее время коэффициенты P/E, P/B и P/S для акций APTV составляют 61,5, 3,9 и 2,1, тогда как аналогичные показатели по отрасли оцениваются в 11,6, 1,8 и 0,8. Эти цифры показывают, что APTV остается перекупленной даже после недавней распродажи.
Мы полагаем, что в ближайшие недели акции Aptiv будут консолидироваться в диапазоне 110–120 долларов, после чего начнется новый этап ралли.
Стратегии инвестирования в APTV
«Быки», которых не беспокоит краткосрочная волатильность, могут подумать об инвестировании на текущих уровнях с таргетом в виде предполагаемой справедливой стоимости акций в $143,36.
В качестве альтернативы инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг биржевых фондов (ETF), компонентом которых является APTV, например:
First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infra Index Fund (NASDAQ:GRID);
Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (NYSE:FDRV);
Gabelli Growth Innovators ETF (NYSE:GGRW);
SmartETFS Sustainable Energy II ETF (NYSE:SOLR);
Alger Mid Cap 40 ETF (NYSE:FRTY);
KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (NYSE:KARS).
Наконец, те участники рынка, которые ожидают отскока акций APTV в ближайшие недели, могут обратиться к стратегии «бычьего» колл-спреда.
Однако тот факт, что данный механизм задействует опционы, делает его неподходящим для большинства индивидуальных инвесторов. Следовательно, данный материал предлагается в образовательных целях, а не в качестве реальной стратегии.
«Бычий» колл-спред на акции Aptiv
Стоимость акций на момент написания статьи: $119,07
Данная стратегия требует от трейдера параллельного удержания двух встречных позиций по опционам колл с разными ценами страйк на одну дату экспирации.
Трейдер рассчитывает на рост акций APTV. Колл-спред ограничивает как убытки, так и потенциальную прибыль. Чистая стоимость (или чистый дебет) спреда представляет собой максимально возможный убыток по сделке.
Реализация стратегии на текущих уровнях предполагает покупку опциона колл с ценой страйк в $120 на 19 августа за 11,50 доллара и продажу опциона на ту же дату с ценой исполнения в $130 за 7,35 доллара.
Этот спред обойдется инвестору примерно в 415 долларов, поскольку каждый контракт включает в себя 100 акций APTV.
Следует отметить, что трейдер может потерять эту сумму в случае, если оба опциона истекут «без денег», т.е. если акции на момент экспирации будут торговаться ниже 120 долларов.
Для расчета максимальной прибыли мы должны вычесть уплаченную премию из разницы цен страйк, а затем умножить на 100. В нашем примере: (10–4,15) х 100 = 585 долларов.
Трейдер получит эту прибыль, если акции Aptiv будут торговаться выше цены страйк проданного опциона-колл (или 130 долларов для нашего примера).
Подведем итог
На протяжении последних месяцев акции Aptiv торгуются под сильным давлением, однако просадка повышает запас прочности новых долгосрочных позиций. В качестве альтернативы опытные трейдеры могут обратиться к построенной на опционах стратегии и извлечь выгоду из потенциального роста акций Aptiv.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter