Возглавляемые основателями компании привлекают к себе повышенное внимание инвесторов и экспертов. Например, в исследовании Bain & Co, опубликованном в Harvard Business Review, говорится:
«Индекс компаний S&P 500, в дела которых по-прежнему сильно вовлечен основатель, торговался последние 15 лет в 3,1 раза лучше остального рынка».
О том, что возглавляемые основателями компании обладают «конкурентным преимуществом», также говорят эксперты Fidelity Investments. Эти компании, к примеру, реже страдают от недальновидности руководства, в том числе от сокращения инвестиций ради достижения краткосрочных финансовых целей.
Примеры возглавляемых основателями компаний
Используя ресурсы InvestingPro, читатели могут ранжировать возглавляемые основателям компании по нескольким критериям. Если, например, ориентироваться на рыночную капитализацию, то на первом месте окажется Amazon (NASDAQ:AMZN). Следом идут Tesla (NASDAQ:TSLA), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) (NYSE:BRKa), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Meta Platforms (NASDAQ:FB) (деятельность которой запрещена на территории России) и многие другие.
Если говорить о самых недооцененных компаниях, то на первом месте окажется поставщик данных по рынку недвижимости CoStar Group (NASDAQ:CSGP). Следом идут Meta Platforms, онлайн-ретейлер одежды Boohoo.com (OTC:BHOOY) и Dell Technologies (NYSE:DELL).
Инвесторам, следящим за ценовыми таргетами, пожалуй, будет полезно знать, что акции некоторых из этих компаний обладают существенным потенциалом роста с текущих уровней. К ним относятся разработчик иммуно-онкологических препаратов Allogene Therapeutics (NASDAQ:ALLO), биофармацевтическая компания Ultragenyx (NASDAQ:RARE), компания облачных вычислений Twilio (NYSE:TWLO) и платформа потребительского кредитования Lendingtree (NASDAQ:TREE).
Акции с самыми высокими темпами роста обычно торгуются с премией. Согласно InvestingPro, инвесторам можно присмотреться к следующим быстрорастущим акциям: инвестиционному фонду недвижимости Apartment Investment and Management (NYSE:AIV), компании по управлению активами Blackstone (NYSE:BX), инвестфирме KKR (NYSE:KKR) и платформе для покупки автомобилей Carvana (NYSE:CVNA).
Cайт также позволяет отслеживать акции после отката, акции с относительно низкими оценочными мультипликаторами и акции с низким бета-коэффициентом.
Возглавляемых основателями компаний достаточно много, и для того, чтобы понять, какие из них соответствуют критериям вашего портфеля, вам необходимо провести тщательный предварительный анализ.
Альтернативным вариантом для многих розничных инвесторов может стать инвестирование в биржевой фонд (ETF). В сегодняшней статье мы расскажем об одном таком фонде.
Global X Founder-Run Companies ETF
Текущая цена $30,81
Диапазон за 52 недели: $26,50-$38,00
Дивидендная доходность: 0,20%
Издержки инвестирования: 0,45 в год
Биржевой фонд Global X Founder-Run Companies ETF (NYSE:BOSS) инвестирует главным образом в средние и крупные компании, в которых пост главного исполнительного директора занимает основатель. Управляющие фондами подчеркивают важность стремления к инновациям и предпринимательского духа — качеств, которые основатели могут пробуждать в своих компаниях. Дебют фонда состоялся в феврале 2017 года.
BOSS отслеживает Solactive U.S. Founder-Run Companies Index. На настоящий момент в состав фонда входит 98 компонентов. На долю 10 крупнейших компонентов приходится почти 17% чистых активов, достигающих $13,1 миллиона. Иными словами, BOSS — это небольшой фонд.
Среди секторов можно выделить информационные технологии (26,0%), финансовые услуги (19,1%), здравоохранение (17,4%), недвижимость (11,9%), потребительский сектор (7,9%) и коммуникационные услуги (7,3%).
К крупнейшим компонентам фонда относятся следующие компании: нефтегазовые группы Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) и New Fortress Energy (NASDAQ:NFE), сырьевая компания Westlake (NYSE:WLK), производитель стали Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), поставщик услуг в области здравоохранения LHC Group (NASDAQ:LHCG), медиакомпания Nexstar Broadcasting (NASDAQ:NXST).
С начала текущего года этот ETF упал на 9,3%, за последние 12 месяцев — на 5,1%. В ноябре 2021 года BOSS достиг рекордного максимума, после чего многие акции в его составе попали под давление.
На торгах 24 февраля фонд достиг минимума за 52 недели. С тех пор, однако, он прибавил более 12%. Мультипликаторы P/E и P/B составляют 30,94 и 3,76 соответственно.
Сильной стороной BOSS, по нашему мнению, является диверсификация. Если вы считаете, что нахождение у руля компании ее основателя помогает генерировать долгосрочную стоимость для акционеров, вам следует присмотреться к этому фонду.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Индекс компаний S&P 500, в дела которых по-прежнему сильно вовлечен основатель, торговался последние 15 лет в 3,1 раза лучше остального рынка».
О том, что возглавляемые основателями компании обладают «конкурентным преимуществом», также говорят эксперты Fidelity Investments. Эти компании, к примеру, реже страдают от недальновидности руководства, в том числе от сокращения инвестиций ради достижения краткосрочных финансовых целей.
Примеры возглавляемых основателями компаний
Используя ресурсы InvestingPro, читатели могут ранжировать возглавляемые основателям компании по нескольким критериям. Если, например, ориентироваться на рыночную капитализацию, то на первом месте окажется Amazon (NASDAQ:AMZN). Следом идут Tesla (NASDAQ:TSLA), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) (NYSE:BRKa), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Meta Platforms (NASDAQ:FB) (деятельность которой запрещена на территории России) и многие другие.
Если говорить о самых недооцененных компаниях, то на первом месте окажется поставщик данных по рынку недвижимости CoStar Group (NASDAQ:CSGP). Следом идут Meta Platforms, онлайн-ретейлер одежды Boohoo.com (OTC:BHOOY) и Dell Technologies (NYSE:DELL).
Инвесторам, следящим за ценовыми таргетами, пожалуй, будет полезно знать, что акции некоторых из этих компаний обладают существенным потенциалом роста с текущих уровней. К ним относятся разработчик иммуно-онкологических препаратов Allogene Therapeutics (NASDAQ:ALLO), биофармацевтическая компания Ultragenyx (NASDAQ:RARE), компания облачных вычислений Twilio (NYSE:TWLO) и платформа потребительского кредитования Lendingtree (NASDAQ:TREE).
Акции с самыми высокими темпами роста обычно торгуются с премией. Согласно InvestingPro, инвесторам можно присмотреться к следующим быстрорастущим акциям: инвестиционному фонду недвижимости Apartment Investment and Management (NYSE:AIV), компании по управлению активами Blackstone (NYSE:BX), инвестфирме KKR (NYSE:KKR) и платформе для покупки автомобилей Carvana (NYSE:CVNA).
Cайт также позволяет отслеживать акции после отката, акции с относительно низкими оценочными мультипликаторами и акции с низким бета-коэффициентом.
Возглавляемых основателями компаний достаточно много, и для того, чтобы понять, какие из них соответствуют критериям вашего портфеля, вам необходимо провести тщательный предварительный анализ.
Альтернативным вариантом для многих розничных инвесторов может стать инвестирование в биржевой фонд (ETF). В сегодняшней статье мы расскажем об одном таком фонде.
Global X Founder-Run Companies ETF
Текущая цена $30,81
Диапазон за 52 недели: $26,50-$38,00
Дивидендная доходность: 0,20%
Издержки инвестирования: 0,45 в год
Биржевой фонд Global X Founder-Run Companies ETF (NYSE:BOSS) инвестирует главным образом в средние и крупные компании, в которых пост главного исполнительного директора занимает основатель. Управляющие фондами подчеркивают важность стремления к инновациям и предпринимательского духа — качеств, которые основатели могут пробуждать в своих компаниях. Дебют фонда состоялся в феврале 2017 года.
BOSS отслеживает Solactive U.S. Founder-Run Companies Index. На настоящий момент в состав фонда входит 98 компонентов. На долю 10 крупнейших компонентов приходится почти 17% чистых активов, достигающих $13,1 миллиона. Иными словами, BOSS — это небольшой фонд.
Среди секторов можно выделить информационные технологии (26,0%), финансовые услуги (19,1%), здравоохранение (17,4%), недвижимость (11,9%), потребительский сектор (7,9%) и коммуникационные услуги (7,3%).
К крупнейшим компонентам фонда относятся следующие компании: нефтегазовые группы Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) и New Fortress Energy (NASDAQ:NFE), сырьевая компания Westlake (NYSE:WLK), производитель стали Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), поставщик услуг в области здравоохранения LHC Group (NASDAQ:LHCG), медиакомпания Nexstar Broadcasting (NASDAQ:NXST).
С начала текущего года этот ETF упал на 9,3%, за последние 12 месяцев — на 5,1%. В ноябре 2021 года BOSS достиг рекордного максимума, после чего многие акции в его составе попали под давление.
На торгах 24 февраля фонд достиг минимума за 52 недели. С тех пор, однако, он прибавил более 12%. Мультипликаторы P/E и P/B составляют 30,94 и 3,76 соответственно.
Сильной стороной BOSS, по нашему мнению, является диверсификация. Если вы считаете, что нахождение у руля компании ее основателя помогает генерировать долгосрочную стоимость для акционеров, вам следует присмотреться к этому фонду.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter