20 апреля 2022 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок обозначил поддержку ниже 2300 пунктов по индексу МосБиржи
· После утренней просадки российский рынок взял курс на рост. В нижней точке индекс МосБиржи отметился на уровне 2271,72 п. Отметим также повышение активности. К середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи подобрался к 20 млрд рублей. В лидерах преимущественно бумаги, которые существенно просели в последнее время, включая TCS Group, «Самолёт» и OZON Holdings.
· По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 2349,31 п. (+1,37%), а индекс РТС - 958,51 п. (+2,86%).
· Финансовый сектор повышался на 3,7% благодаря росту всех компонентов. Столь же активно на 4,0% повышается потребительский сектор, где лидер Fix Price дорожает более чем на 9%, а X5 Retail Group на 4,6%. В секторе информационных технологий также нет падающих бумаг. В целом, к середине дня лишь 4 индексные акции торговались в минусе.
· Премьер министр РФ Михаил Мишустин подписал постановление, согласно которому претендующие на льготное кредитование IT компании, зарегистрированные в МинЦифре, должны отказаться от выплаты дивидендов на срок действия кредитного договора. В случае сектора информационных технологий вопрос дивидендов не является более острой темой, чем финансирование активного расширения бизнеса.
· Менее позитивно разрешение ЦБ РФ банкам временно не публиковать отчётность. Предполагается, что в период до 30 сентября банки могут не раскрывать на общедоступных ресурсах - годовую (промежуточную) бухгалтерскую (финансовую) отчетность и аудиторское заключение по ней; информацию о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом, подлежащую раскрытию кредитной организацией (головной кредитной организацией банковской группы); информацию о финансовых инструментах, включаемых в расчет собственных средств (капитала) кредитной организации, банковской группы, подлежащую раскрытию кредитной организацией; годовую (промежуточную) финансовую отчетность, годовую (промежуточную) консолидированную финансовую отчетность и аудиторское заключение по ней.
· Также есть новости по «Петропавловск». Компания получила уведомление от «Газпром Банка», в котором уведомляется о следующем: погашение задолженности на общую сумму 87,1 млн долларов до 26 апреля 2022 г. (включая начисленные проценты), по возобновляемым кредитным линиям, открытым российским предприятиям группы. Компания также получила уведомление от компании АО "УГМК-Инвест" (УГМК) о том, что последняя является правопреемником по срочному займу и о том, что ГПБ передал все права по срочному займу и соответствующие финансовые документы УГМК. То есть вопрос погашения обязательств может решиться положительно, что отложит решение о разделении активов на российские и зарубежные.
· Рубль продолжает укрепляться. Более того, в рамках первой половины дня курс доллара резко ослаб до 71,885, но затем вернулся к более умеренному ослаблению. Как минимум, можно предположить два сценария случившегося. С одной стороны, это может быть сбой алгоритмической системы одного из участников торгов, или одномоментная продажа крупного объёма валюты, которая не нашла достаточного спроса. Курс евро снижался на этом фоне до 81,0.
· На внешнем рынке наблюдается коррекция доходностей по высоколиквидным облигациям. Соответственно, доходность 10-летних обязательств США упала более чем на 6 базисных пункта до 2,877%, а по аналогичным германским доходность также сократилась на 6 базисных пункта до 0,85%. Доходность по 10-летним бондам Японии, напротив, выросла до 0,255%, что превышает верхнюю границу установленного Банком Японии коридора. На Forex подобные изменения отражаются в том, что индекс доллара теряет более 0,5%, вернувшись под отметку 101 пунктов. AUD и NZD укрепляются на 0,75%, сигнализируя об аппетитах к риску. Иена также корректируется на 0,75% до 127,95 за доллар США.
По состоянию на 15:15 мск:
· DXY - 100,465 (-0,49%),
· EUR-USD - $1,0831 (+0,4%),
· GBP-USD - $1,3054 (+0,39%),
· USD-JPY - 127,92 (-0,78%),
· USD-RUB – 77,18 (-1,7%),
· EUR-RUB – 83,17 (-1,1%).
Корпоративные отчёты взбодрили европейских инвесторов
· Негативный отчёт Netflix не испугал европейских инвесторов, так как его перекрыли другие более удачные отчёты корпораций.
· Акции Danone подскочили более чем на 7%. Компания сворачивает свои инвестиции в России, но смогла удивить инвесторов сохранением финансового прогноза на текущий год. Бумаги Heineken NV дорожали более чем на 4% на фоне сильного роста продаж в I квартале благодаря рестарту барного бизнеса после ограничений пандемии. Менее удачно день складывается для добывающих и энергетических компаний. Акции Rio Tinto теряли около 2,5% из-за снижения продаж железной руды, а также сохраняющихся рисков в связи с геополитикой и китайскими карантинными мерами. Credit Suisse сообщает о возможных более значимых убытках в I квартале. Производитель ветряных турбин Siemens Gamesa вовсе отчитался об убытках, а родительская Siemens Energy теряла более 4% капитализации из-за заявления о необходимости пересмотра финансовых прогнозов.
· Цены производителей Германии выросли за март на 4,9%, а в годовом выражении ускорили рост до 30,9% с 25,9% в феврале. Производство еврозоны выросло за февраль на 0,7%. Отрицательное сальдо торгового баланса сократилось в феврале до -7,6 млрд евро с -27,3 млрд евро в январе.
По состоянию на 15:15 мск:
· FTSE 100 - 7618,52 п. (+0,23%),
· DAX - 14331,04 п. (+1,25%),
· CAC 40 - 6626,44 п. (+1,40%).
Риски дефицита от нефти до риса усиливаются
· В J.P. Morgan полагают, что решение об эмбарго на поставки российской нефти будет принято Евросоюзом после выборов во Франции. Пауза в обсуждении сделана для того, чтобы не спровоцировать рост цены на нефть перед выборами и через это ухудшить позиции Эммануэля Макрона. Аналитики банка полагают, что эмбарго приведёт к росту котировок Brent до $185 за баррель. Соответственно, пауза привела к тому, что в апреле потери в российской добычи составят лишь 1,5 млн бар. в сутки по сравнению с прежним прогнозом 2,0 млн бар. в сутки.
· Пресса в Италии пишет, что власти готовы пойти на конфронтацию и отказаться платить за российский газ рублями. С целью экономии энергии предлагается не использовать кондиционеры в летний период в общественных и офисных зданиях. Одновременно премьер-министр Великобритании Борис Джонсон намерен во время своего визита в Индию предложить альтернативы российским поставкам нефти и вооружений. Однако успех такого визита кажется мифическим, так как в Индии уже наблюдается дефицит почти всех энергоносителей, включая уголь и нефть.
· Ливийская Национальная Нефтяная Компания оценивает потери экспорта нефти из-за текущей форс-мажорной ситуации на уровне 0,55 млн бар. в сутки. Вооруженные группировки блокируют работу месторождений на юге и востоке страны, выдвигая различные политические требования. На этом фоне нефть возобновила рост после неуверенной торговли в первой половине дня.
· Впрочем, отвлечемся от нефти и вспомним о базовых потребностях. Международный Научно-Исследовательский Институт Риса (IRRI) прогнозирует, что урожай риса в новом сезоне может сократиться на 10% по консервативным оценкам, или около 36 млн тонн. Основная причина это троекратный рост цены на удобрения. Соответственно, фермеры от Китая до Бангладеш сокращают использование удобрений на 20% и более, что приведёт к потере урожайности. Если учесть, что в ряде стран, включая Китай и США, сложились очень плохие перспективы по озимой пшенице, то глобальная доступность продовольствия может оказаться под серьезными рисками. В ООН пугают прогнозами, что около 1,7 млрд человек на планете может столкнуться с дефицитом продовольствия различной тяжести.
По состоянию на 15:15 мск:
· Brent - $108,83 (+1,47%),
· WTI - $103,76 (+1,68%),
· Алюминий - $3248,5 (-0,38%),
· Золото - $1953,2 (-0,30%),
· Медь - $10262,55 (-1,34%),
· Никель - $33670 (-0,29%).
Акции компаний потокового видео под давлением после отчётности Netflix
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на потенциальный рост рынка в пределах 0,4%. В первой половине дня индикаторы снижались, реагируя на ухудшение перспектив акций Netflix.
· Акции Netflix оставались под давлением на утренних торгах. Накануне компания отчиталась о потери около 200 тыс. подписчиков за I квартал при ожиданиях роста клиентской базы на 2,0-2,5 млн. Более того, менеджмент ждёт дальнейшие потери в II квартале. Потери также наблюдались в акциях других участников рынка потокового видео. В частности, бумаги Walt Disney теряли около 5%.
· Акции Procter & Gamble дорожали на 1%. Компания отчиталась лучше ожиданий, как по прибыли, так и по выручке. Более того, рост в I квартале оказался самым сильным за два десятилетия.
· Бумаги Baker Hughes теряли 2%. Компания не дотянула до прогноза по прибыли $0,05, а также отчиталась хуже ожиданий по выручке. Менеджмент ссылается на крайне волатильный рынок буровых услуг.
· IBM вновь удивляет прибылью $1,4 на акцию, что на 2 цента выше ожиданий. Выручка также выше ожиданий благодаря успешному развитию гибридного облачного бизнеса.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· После утренней просадки российский рынок взял курс на рост. В нижней точке индекс МосБиржи отметился на уровне 2271,72 п. Отметим также повышение активности. К середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи подобрался к 20 млрд рублей. В лидерах преимущественно бумаги, которые существенно просели в последнее время, включая TCS Group, «Самолёт» и OZON Holdings.
· По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 2349,31 п. (+1,37%), а индекс РТС - 958,51 п. (+2,86%).
· Финансовый сектор повышался на 3,7% благодаря росту всех компонентов. Столь же активно на 4,0% повышается потребительский сектор, где лидер Fix Price дорожает более чем на 9%, а X5 Retail Group на 4,6%. В секторе информационных технологий также нет падающих бумаг. В целом, к середине дня лишь 4 индексные акции торговались в минусе.
· Премьер министр РФ Михаил Мишустин подписал постановление, согласно которому претендующие на льготное кредитование IT компании, зарегистрированные в МинЦифре, должны отказаться от выплаты дивидендов на срок действия кредитного договора. В случае сектора информационных технологий вопрос дивидендов не является более острой темой, чем финансирование активного расширения бизнеса.
· Менее позитивно разрешение ЦБ РФ банкам временно не публиковать отчётность. Предполагается, что в период до 30 сентября банки могут не раскрывать на общедоступных ресурсах - годовую (промежуточную) бухгалтерскую (финансовую) отчетность и аудиторское заключение по ней; информацию о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом, подлежащую раскрытию кредитной организацией (головной кредитной организацией банковской группы); информацию о финансовых инструментах, включаемых в расчет собственных средств (капитала) кредитной организации, банковской группы, подлежащую раскрытию кредитной организацией; годовую (промежуточную) финансовую отчетность, годовую (промежуточную) консолидированную финансовую отчетность и аудиторское заключение по ней.
· Также есть новости по «Петропавловск». Компания получила уведомление от «Газпром Банка», в котором уведомляется о следующем: погашение задолженности на общую сумму 87,1 млн долларов до 26 апреля 2022 г. (включая начисленные проценты), по возобновляемым кредитным линиям, открытым российским предприятиям группы. Компания также получила уведомление от компании АО "УГМК-Инвест" (УГМК) о том, что последняя является правопреемником по срочному займу и о том, что ГПБ передал все права по срочному займу и соответствующие финансовые документы УГМК. То есть вопрос погашения обязательств может решиться положительно, что отложит решение о разделении активов на российские и зарубежные.
· Рубль продолжает укрепляться. Более того, в рамках первой половины дня курс доллара резко ослаб до 71,885, но затем вернулся к более умеренному ослаблению. Как минимум, можно предположить два сценария случившегося. С одной стороны, это может быть сбой алгоритмической системы одного из участников торгов, или одномоментная продажа крупного объёма валюты, которая не нашла достаточного спроса. Курс евро снижался на этом фоне до 81,0.
· На внешнем рынке наблюдается коррекция доходностей по высоколиквидным облигациям. Соответственно, доходность 10-летних обязательств США упала более чем на 6 базисных пункта до 2,877%, а по аналогичным германским доходность также сократилась на 6 базисных пункта до 0,85%. Доходность по 10-летним бондам Японии, напротив, выросла до 0,255%, что превышает верхнюю границу установленного Банком Японии коридора. На Forex подобные изменения отражаются в том, что индекс доллара теряет более 0,5%, вернувшись под отметку 101 пунктов. AUD и NZD укрепляются на 0,75%, сигнализируя об аппетитах к риску. Иена также корректируется на 0,75% до 127,95 за доллар США.
По состоянию на 15:15 мск:
· DXY - 100,465 (-0,49%),
· EUR-USD - $1,0831 (+0,4%),
· GBP-USD - $1,3054 (+0,39%),
· USD-JPY - 127,92 (-0,78%),
· USD-RUB – 77,18 (-1,7%),
· EUR-RUB – 83,17 (-1,1%).
Корпоративные отчёты взбодрили европейских инвесторов
· Негативный отчёт Netflix не испугал европейских инвесторов, так как его перекрыли другие более удачные отчёты корпораций.
· Акции Danone подскочили более чем на 7%. Компания сворачивает свои инвестиции в России, но смогла удивить инвесторов сохранением финансового прогноза на текущий год. Бумаги Heineken NV дорожали более чем на 4% на фоне сильного роста продаж в I квартале благодаря рестарту барного бизнеса после ограничений пандемии. Менее удачно день складывается для добывающих и энергетических компаний. Акции Rio Tinto теряли около 2,5% из-за снижения продаж железной руды, а также сохраняющихся рисков в связи с геополитикой и китайскими карантинными мерами. Credit Suisse сообщает о возможных более значимых убытках в I квартале. Производитель ветряных турбин Siemens Gamesa вовсе отчитался об убытках, а родительская Siemens Energy теряла более 4% капитализации из-за заявления о необходимости пересмотра финансовых прогнозов.
· Цены производителей Германии выросли за март на 4,9%, а в годовом выражении ускорили рост до 30,9% с 25,9% в феврале. Производство еврозоны выросло за февраль на 0,7%. Отрицательное сальдо торгового баланса сократилось в феврале до -7,6 млрд евро с -27,3 млрд евро в январе.
По состоянию на 15:15 мск:
· FTSE 100 - 7618,52 п. (+0,23%),
· DAX - 14331,04 п. (+1,25%),
· CAC 40 - 6626,44 п. (+1,40%).
Риски дефицита от нефти до риса усиливаются
· В J.P. Morgan полагают, что решение об эмбарго на поставки российской нефти будет принято Евросоюзом после выборов во Франции. Пауза в обсуждении сделана для того, чтобы не спровоцировать рост цены на нефть перед выборами и через это ухудшить позиции Эммануэля Макрона. Аналитики банка полагают, что эмбарго приведёт к росту котировок Brent до $185 за баррель. Соответственно, пауза привела к тому, что в апреле потери в российской добычи составят лишь 1,5 млн бар. в сутки по сравнению с прежним прогнозом 2,0 млн бар. в сутки.
· Пресса в Италии пишет, что власти готовы пойти на конфронтацию и отказаться платить за российский газ рублями. С целью экономии энергии предлагается не использовать кондиционеры в летний период в общественных и офисных зданиях. Одновременно премьер-министр Великобритании Борис Джонсон намерен во время своего визита в Индию предложить альтернативы российским поставкам нефти и вооружений. Однако успех такого визита кажется мифическим, так как в Индии уже наблюдается дефицит почти всех энергоносителей, включая уголь и нефть.
· Ливийская Национальная Нефтяная Компания оценивает потери экспорта нефти из-за текущей форс-мажорной ситуации на уровне 0,55 млн бар. в сутки. Вооруженные группировки блокируют работу месторождений на юге и востоке страны, выдвигая различные политические требования. На этом фоне нефть возобновила рост после неуверенной торговли в первой половине дня.
· Впрочем, отвлечемся от нефти и вспомним о базовых потребностях. Международный Научно-Исследовательский Институт Риса (IRRI) прогнозирует, что урожай риса в новом сезоне может сократиться на 10% по консервативным оценкам, или около 36 млн тонн. Основная причина это троекратный рост цены на удобрения. Соответственно, фермеры от Китая до Бангладеш сокращают использование удобрений на 20% и более, что приведёт к потере урожайности. Если учесть, что в ряде стран, включая Китай и США, сложились очень плохие перспективы по озимой пшенице, то глобальная доступность продовольствия может оказаться под серьезными рисками. В ООН пугают прогнозами, что около 1,7 млрд человек на планете может столкнуться с дефицитом продовольствия различной тяжести.
По состоянию на 15:15 мск:
· Brent - $108,83 (+1,47%),
· WTI - $103,76 (+1,68%),
· Алюминий - $3248,5 (-0,38%),
· Золото - $1953,2 (-0,30%),
· Медь - $10262,55 (-1,34%),
· Никель - $33670 (-0,29%).
Акции компаний потокового видео под давлением после отчётности Netflix
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на потенциальный рост рынка в пределах 0,4%. В первой половине дня индикаторы снижались, реагируя на ухудшение перспектив акций Netflix.
· Акции Netflix оставались под давлением на утренних торгах. Накануне компания отчиталась о потери около 200 тыс. подписчиков за I квартал при ожиданиях роста клиентской базы на 2,0-2,5 млн. Более того, менеджмент ждёт дальнейшие потери в II квартале. Потери также наблюдались в акциях других участников рынка потокового видео. В частности, бумаги Walt Disney теряли около 5%.
· Акции Procter & Gamble дорожали на 1%. Компания отчиталась лучше ожиданий, как по прибыли, так и по выручке. Более того, рост в I квартале оказался самым сильным за два десятилетия.
· Бумаги Baker Hughes теряли 2%. Компания не дотянула до прогноза по прибыли $0,05, а также отчиталась хуже ожиданий по выручке. Менеджмент ссылается на крайне волатильный рынок буровых услуг.
· IBM вновь удивляет прибылью $1,4 на акцию, что на 2 цента выше ожиданий. Выручка также выше ожиданий благодаря успешному развитию гибридного облачного бизнеса.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу