Индекс RVI, аналог американского VIX, иначе называемый индексом страха растет несколько дней подряд. И это не типичная динамика для него. На более высоких уровнях за последние годы он был только в 2020 (пандемия), 2022 дважды (СВО и мобилизация) и всегда рос «по факту события». Сейчас он растет по сути ДО…Ничего прям критичного не случилось, да была эскалация, но явно не такого масштаба, чтобы RVI вырос почти до уровней мобилизации
Индекс страха по сути отражает объемы «хеджирования». Это может быть, как аномалия – все-таки опционы не самый ликвидный инструмент. Так и массовая перестраховка инсайдеров в ожидании опасного события.
Второй индикатор – жесткий слив рынка акций. Идут сильные продажи, это не типичное снижение «на физиках». Третий – рост валюты. Да, куча негативных факторов. Но это какой-то перебор с точки зрения резкости ослабления рубля. А валюта — это классический способ хеджа на российском рынке.
Итоги
Все это может быть совпадением. Или просто чрезмерной перестраховкой инсайдеров. Но скорее всего, что-то случится в ближайшие дни. Не будем гадать, что это будет. Но дадим простую рекомендацию – серьезно хеджируйтесь, ограничьте покупки. Тот случай, когда индикаторы указывают на высокие риски. Иногда, лучше недозаработать, чем много потерять. Лучше перестраховаться за счет хеджа и подождать несколько дней, пока индикаторы не придут в норму.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу