В начале торговой сессии пятницы, 29 апреля, рынок акций США корректировался после сильного роста накануне. Причиной сегодняшней слабости американских индексов стало снижение после квартальных отчетов бумаг некоторых ведущих компаний, включая Amazon.
Тем не менее в целом сезон корпоративной отчетности в США протекает довольно позитивно: по данным Barclays, прибыль компаний из S&P 500 выросла за год на 4,3%, а 86% отчитавшихся компаний превысили консенсус-прогнозы по этому показателю.
На 16:50 мск:
S&P 500 — 4 246 (-0,96%), с нач. года: -10,99%
Dow Jones Industrial — 33 766 (-0,44%), с нач. года: -7,09%
Nasdaq Composite — 12 763 (-0,85%), с нач. года: -18,65%
Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 16:50 мск снижались 10 из 11 основных секторов индекса.
Наибольшую устойчивость показывали производство материалов (+0,41%), промышленность (-0,13%) и телекомы (-0,34%). Слабее всех выглядели производство товаров длительного пользования (-2,79%), недвижимость (-1,52%) и здравоохранение (-1,38%).
Перспективы быстрого и масштабного повышения ставок со стороны ФРС не только создают риски охлаждения экономики США, но и провоцируют укрепление американской валюты. С начала года индекс доллара DXY вырос примерно на 7,5%, из которых 5,5% пришлись на апрель. Поэтому резкое снижение S&P 500 в этом месяце выглядит вполне закономерным.
Проводя параллели с Россией, можно отметить, что сильный рубль точно так же оказывает давление на индекс Московской биржи, как сильный доллар — на индекс S&P 500, ведь оба этих индикатора выражены в национальных валютах.
Тем не менее хаотичные, но при этом диапазонные колебания рынка акций США, которые мы наблюдали на этой неделе, могут оказаться довольно бычьим сигналом. Подобная динамика говорит о том, что покупатели уравновесили давление продавцов. Кроме того, S&P 500 достиг области минимумов конца февраля/начала марта и теперь пытается сформировать «двойное дно».
Фундаментальные факторы говорят в пользу дальнейшего снижения рынка акций США в среднесрочной перспективе, однако в ближайшие дни он может скорректироваться вверх. 4 мая состоится заседание ФРС, и это важное событие часто разворачивает сложившиеся тренды как минимум на какое-то время. Таким образом реализуется концепция «продавай на ожиданиях и покупай по факту».
Макроэкономическая статистика
Персональные доходы в США в марте выросли на 0,5 м/м против 0,7% м/м в феврале и против консенсус-прогноза на уровне 0,4% м/м. Рост показателя был обусловлен увеличением заработных плат как в частном, так и в государственном секторе, ростом доходов от активов, процентных доходов и социальных пособий.
Персональные расходы в США в марте выросли на 1,1 м/м против 0,6% м/м в феврале и против консенсус-прогноза на уровне 0,7% м/м. В частности, расходы на услуги выросли на $114,6 млрд, а расходы на товары — на $70,4 млрд.
Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос в марте на 6,6% г/г (рекордный рост за всю историю ведения статистики с 1959 года), 0,9% м/м против 6,3% г/г, 0,5% м/м в феврале и против консенсус-прогноза на уровне 6,8% г/г, 0,5% м/м. В частности, цены на энергоносители выросли на 33,9% г/г, а на продукты питания — на 9,2% г/г.
Корпоративные истории
Акции Exxon Mobil Corporation (XOM) снижались на 0,5%: выручка в I кв. 2022 г. составила $90,5 млрд, превысив как ожидания аналитиков на уровне $82,8 млрд, так и показатель годичной давности в $59,2 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $2,07 против консенсус-прогноза на уровне $2,23. Однако этого показатель включает в себя потерю $0,79 на акцию, связанную с уходом компании из России
Акции Chevron Corporation (CVX) снижались на 1,4%: выручка в I кв. 2022 г. составила $14,8 млрд, чего «с лихвой хватило на капиталовложения и выплаты акционерам». Разводненная прибыль на акцию выросла на 100% до $1,28 с $0,64 годом ранее. Компания также увеличила размер программы обратного выкупа, которая будет проводиться до конца 2023 года, до $30 млрд
Акции Honeywell International Inc. (HON) росли на 2,3%: выручка компании в I кв. 2022 г. снизилась до $8,38 млрд с $8,45 млрд годом ранее. Однако скорректированная прибыль на акцию в $1,91 превысила ожидания рынка на уровне $1,86. Кроме того, компания повысила прогноз по скорректированной прибыли на акцию за полный год до $8,50–8,80 с $8,40–8,70. Менеджмент ожидает, что во втором квартале скорректированная прибыль на акцию составит $2,03
Акции Bristol-Myers Squibb Company (BMY) дешевели на 4,5%: выручка компании в I кв. 2022 г. выросла на 5% до $11,65 млрд, превысив ожидания рынка на уровне $11,4 млрд. Скорректированная прибыль на акцию выросла $1,96 с $1,74 годом ранее. Однако рынку не понравилось снижение диапазонного прогноза по прибыли на акцию за полный год на $0,21 до $7,44-$7,74
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тем не менее в целом сезон корпоративной отчетности в США протекает довольно позитивно: по данным Barclays, прибыль компаний из S&P 500 выросла за год на 4,3%, а 86% отчитавшихся компаний превысили консенсус-прогнозы по этому показателю.
На 16:50 мск:
S&P 500 — 4 246 (-0,96%), с нач. года: -10,99%
Dow Jones Industrial — 33 766 (-0,44%), с нач. года: -7,09%
Nasdaq Composite — 12 763 (-0,85%), с нач. года: -18,65%
Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 16:50 мск снижались 10 из 11 основных секторов индекса.
Наибольшую устойчивость показывали производство материалов (+0,41%), промышленность (-0,13%) и телекомы (-0,34%). Слабее всех выглядели производство товаров длительного пользования (-2,79%), недвижимость (-1,52%) и здравоохранение (-1,38%).
Перспективы быстрого и масштабного повышения ставок со стороны ФРС не только создают риски охлаждения экономики США, но и провоцируют укрепление американской валюты. С начала года индекс доллара DXY вырос примерно на 7,5%, из которых 5,5% пришлись на апрель. Поэтому резкое снижение S&P 500 в этом месяце выглядит вполне закономерным.
Проводя параллели с Россией, можно отметить, что сильный рубль точно так же оказывает давление на индекс Московской биржи, как сильный доллар — на индекс S&P 500, ведь оба этих индикатора выражены в национальных валютах.
Тем не менее хаотичные, но при этом диапазонные колебания рынка акций США, которые мы наблюдали на этой неделе, могут оказаться довольно бычьим сигналом. Подобная динамика говорит о том, что покупатели уравновесили давление продавцов. Кроме того, S&P 500 достиг области минимумов конца февраля/начала марта и теперь пытается сформировать «двойное дно».
Фундаментальные факторы говорят в пользу дальнейшего снижения рынка акций США в среднесрочной перспективе, однако в ближайшие дни он может скорректироваться вверх. 4 мая состоится заседание ФРС, и это важное событие часто разворачивает сложившиеся тренды как минимум на какое-то время. Таким образом реализуется концепция «продавай на ожиданиях и покупай по факту».
Макроэкономическая статистика
Персональные доходы в США в марте выросли на 0,5 м/м против 0,7% м/м в феврале и против консенсус-прогноза на уровне 0,4% м/м. Рост показателя был обусловлен увеличением заработных плат как в частном, так и в государственном секторе, ростом доходов от активов, процентных доходов и социальных пособий.
Персональные расходы в США в марте выросли на 1,1 м/м против 0,6% м/м в феврале и против консенсус-прогноза на уровне 0,7% м/м. В частности, расходы на услуги выросли на $114,6 млрд, а расходы на товары — на $70,4 млрд.
Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос в марте на 6,6% г/г (рекордный рост за всю историю ведения статистики с 1959 года), 0,9% м/м против 6,3% г/г, 0,5% м/м в феврале и против консенсус-прогноза на уровне 6,8% г/г, 0,5% м/м. В частности, цены на энергоносители выросли на 33,9% г/г, а на продукты питания — на 9,2% г/г.
Корпоративные истории
Акции Exxon Mobil Corporation (XOM) снижались на 0,5%: выручка в I кв. 2022 г. составила $90,5 млрд, превысив как ожидания аналитиков на уровне $82,8 млрд, так и показатель годичной давности в $59,2 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $2,07 против консенсус-прогноза на уровне $2,23. Однако этого показатель включает в себя потерю $0,79 на акцию, связанную с уходом компании из России
Акции Chevron Corporation (CVX) снижались на 1,4%: выручка в I кв. 2022 г. составила $14,8 млрд, чего «с лихвой хватило на капиталовложения и выплаты акционерам». Разводненная прибыль на акцию выросла на 100% до $1,28 с $0,64 годом ранее. Компания также увеличила размер программы обратного выкупа, которая будет проводиться до конца 2023 года, до $30 млрд
Акции Honeywell International Inc. (HON) росли на 2,3%: выручка компании в I кв. 2022 г. снизилась до $8,38 млрд с $8,45 млрд годом ранее. Однако скорректированная прибыль на акцию в $1,91 превысила ожидания рынка на уровне $1,86. Кроме того, компания повысила прогноз по скорректированной прибыли на акцию за полный год до $8,50–8,80 с $8,40–8,70. Менеджмент ожидает, что во втором квартале скорректированная прибыль на акцию составит $2,03
Акции Bristol-Myers Squibb Company (BMY) дешевели на 4,5%: выручка компании в I кв. 2022 г. выросла на 5% до $11,65 млрд, превысив ожидания рынка на уровне $11,4 млрд. Скорректированная прибыль на акцию выросла $1,96 с $1,74 годом ранее. Однако рынку не понравилось снижение диапазонного прогноза по прибыли на акцию за полный год на $0,21 до $7,44-$7,74
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter