«Открытый журнал» уже анализировал нюансы работы брокерских счетов и паевых фондов (ПИФов). Сегодня рассмотрим сравнительную выгоду этих инструментов для инвестора.
В чём суть ПИФов
Обычно, когда говорят о паевых фондах, подразумевают их открытую форму. Но в России действуют четыре разновидности ПИФов, отличающиеся по условиям приобретения паёв и другим свойствам. Также схожими с биржевыми ПИФами характеристиками обладают ETF (Exchange Traded Fund) — популярные за рубежом инвестиционные фонды, частично представленные на Московской бирже (MOEX).
Рис. 1. Разновидности представленных в России ПИФов
По данным Центробанка, на конец III квартала 2021 г. активы ПИФов достигли 7,62 трлн руб., а количество пайщиков составило 6,75 млн человек. За год (с III квартала 2020 г.) эти показатели выросли соответственно на 37% и 133%. Всего в стране насчитывается 1845 ПИФов.
Рис. 2. Показатели ПИФов (на конец III квартала 2021 г.). Источник: Центробанк РФ
На ЗПИФы приходится 79% от числа всех фондов и 83% от СЧА (стоимости чистых активов), однако у них только 1,7% вкладчиков. Дело в том, что они рассчитаны на инвесторов, которые готовы вложить деньги на несколько лет. Самыми же популярными у широкой массы инвесторов являются БПИФы.
Широкое распространение ПИФов в значительной степени связано с возможностями для инвестирования, которые они предоставляют пайщикам. С их помощью можно заработать на росте стоимости:
золота;
ценных бумаг американских, азиатских или европейских компаний;
отраслевых индексов;
недвижимости.
При этом нет необходимости вкладывать деньги в сам актив — достаточно приобрести пай определённого фонда.
Паи всех разновидностей ПИФов можно купить на MOEX. Но если БПИФы предназначены для подобной торговли, то остальные фонды на бирже представлены только отдельными экземплярами.
Рис. 3. Паевые фонды, представленные на Московской бирже (на начало февраля 2022 г.). Источник: сайт MOEX
Для выбора ПИФа нужно с начальной страницы MOEX перейти в раздел «Фондовый рынок» и нажать на категорию «Инструменты». На появившейся странице можно выбрать паи интересующей группы ПИФов, а также отсортировать их по дополнительным критериям, чтобы, например, узнать, какие из ПИФов доступны только квалифицированным инвесторам.
У всех ПИФов, представленных на MOEX, имеются свои страницы, на которых публикуется история котировок их паёв, отчётность и другие сведения.
Как работают брокерские счета
Брокерские счета позволяют их обладателям самостоятельно торговать на бирже. На конец января 2022 г. количество брокерских счетов, открытых физическими лицами на MOEX, достигло 28,8 млн штук. За этот месяц сделки с ценными бумагами совершили 2,8 млн инвесторов — максимум за всё время функционирования российского фондового рынка. Они вложили в ценные бумаги 130 млрд руб.
Рис. 4. Доля частных инвесторов на разных сегментах MOEX (по итогам января 2022 г.). Источник: сайт MOEX
Из 130 млрд руб., вложенных в рынок частными инвесторами, основная часть пришлась на покупку акций — 102 млрд руб. Доля облигаций составила 26 млрд руб. В ПИФы частные лица инвестировали 2 млрд руб.
ПИФ или брокерский счёт: что выгоднее
Рассмотрим факторы, которые нужно учитывать инвесторам, выбирающим между самостоятельным управлением деньгами через брокерские счета и вложениями в ПИФы.
Рис. 5. Что нужно учитывать при выборе между покупкой ПИФами и ведением брокерского счёта
Оба инструмента имеют свои преимущества и недостатки. Если у инвестора нет свободного времени или он не хочет брать на себя лишний риск, то ему имеет смысл присмотреться к ПИФам. В противном случае можно попробовать самостоятельное инвестирование через брокерский счёт. Кроме того, брокерский счёт даёт возможность вложиться в ПИФы. Поэтому данные инструменты нельзя считать взаимозаменяемыми.
Как ПИФы, так и брокерские счета получили в нашей стране широкое распространение: миллионы инвесторов используют эти инструменты, направив на вложения с их помощью сотни миллиардов рублей. Выбирая между инструментами, инвестор должен принимать во внимание не только их возможности, но и связанные с ними ограничения. Требования к уровню специальных знаний, наличию свободного времени, комиссионным расходам и выводу денег — наиболее значительные из них.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В чём суть ПИФов
Обычно, когда говорят о паевых фондах, подразумевают их открытую форму. Но в России действуют четыре разновидности ПИФов, отличающиеся по условиям приобретения паёв и другим свойствам. Также схожими с биржевыми ПИФами характеристиками обладают ETF (Exchange Traded Fund) — популярные за рубежом инвестиционные фонды, частично представленные на Московской бирже (MOEX).
Рис. 1. Разновидности представленных в России ПИФов
По данным Центробанка, на конец III квартала 2021 г. активы ПИФов достигли 7,62 трлн руб., а количество пайщиков составило 6,75 млн человек. За год (с III квартала 2020 г.) эти показатели выросли соответственно на 37% и 133%. Всего в стране насчитывается 1845 ПИФов.
Рис. 2. Показатели ПИФов (на конец III квартала 2021 г.). Источник: Центробанк РФ
На ЗПИФы приходится 79% от числа всех фондов и 83% от СЧА (стоимости чистых активов), однако у них только 1,7% вкладчиков. Дело в том, что они рассчитаны на инвесторов, которые готовы вложить деньги на несколько лет. Самыми же популярными у широкой массы инвесторов являются БПИФы.
Широкое распространение ПИФов в значительной степени связано с возможностями для инвестирования, которые они предоставляют пайщикам. С их помощью можно заработать на росте стоимости:
золота;
ценных бумаг американских, азиатских или европейских компаний;
отраслевых индексов;
недвижимости.
При этом нет необходимости вкладывать деньги в сам актив — достаточно приобрести пай определённого фонда.
Паи всех разновидностей ПИФов можно купить на MOEX. Но если БПИФы предназначены для подобной торговли, то остальные фонды на бирже представлены только отдельными экземплярами.
Рис. 3. Паевые фонды, представленные на Московской бирже (на начало февраля 2022 г.). Источник: сайт MOEX
Для выбора ПИФа нужно с начальной страницы MOEX перейти в раздел «Фондовый рынок» и нажать на категорию «Инструменты». На появившейся странице можно выбрать паи интересующей группы ПИФов, а также отсортировать их по дополнительным критериям, чтобы, например, узнать, какие из ПИФов доступны только квалифицированным инвесторам.
У всех ПИФов, представленных на MOEX, имеются свои страницы, на которых публикуется история котировок их паёв, отчётность и другие сведения.
Как работают брокерские счета
Брокерские счета позволяют их обладателям самостоятельно торговать на бирже. На конец января 2022 г. количество брокерских счетов, открытых физическими лицами на MOEX, достигло 28,8 млн штук. За этот месяц сделки с ценными бумагами совершили 2,8 млн инвесторов — максимум за всё время функционирования российского фондового рынка. Они вложили в ценные бумаги 130 млрд руб.
Рис. 4. Доля частных инвесторов на разных сегментах MOEX (по итогам января 2022 г.). Источник: сайт MOEX
Из 130 млрд руб., вложенных в рынок частными инвесторами, основная часть пришлась на покупку акций — 102 млрд руб. Доля облигаций составила 26 млрд руб. В ПИФы частные лица инвестировали 2 млрд руб.
ПИФ или брокерский счёт: что выгоднее
Рассмотрим факторы, которые нужно учитывать инвесторам, выбирающим между самостоятельным управлением деньгами через брокерские счета и вложениями в ПИФы.
Рис. 5. Что нужно учитывать при выборе между покупкой ПИФами и ведением брокерского счёта
Оба инструмента имеют свои преимущества и недостатки. Если у инвестора нет свободного времени или он не хочет брать на себя лишний риск, то ему имеет смысл присмотреться к ПИФам. В противном случае можно попробовать самостоятельное инвестирование через брокерский счёт. Кроме того, брокерский счёт даёт возможность вложиться в ПИФы. Поэтому данные инструменты нельзя считать взаимозаменяемыми.
Как ПИФы, так и брокерские счета получили в нашей стране широкое распространение: миллионы инвесторов используют эти инструменты, направив на вложения с их помощью сотни миллиардов рублей. Выбирая между инструментами, инвестор должен принимать во внимание не только их возможности, но и связанные с ними ограничения. Требования к уровню специальных знаний, наличию свободного времени, комиссионным расходам и выводу денег — наиболее значительные из них.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter