13 мая 2022 Велес Капитал
Акции
Российский рынок акций в пятницу к концу сессии пытался выйти в плюс, при этом на этот раз на фоне разворота рубля более слабо смотрелся индикатор РТС. Индекс Мосбиржи к 17.50 вырос на 1%, до 2321,19 пункта, а индекс РТС увеличился на 0,17%, до 1141,73 пункта, ранее обновив максимум с конца февраля 1163 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал на 3-3,5% против доллара и евро, располагаясь у 64 руб и 66,30 руб соответственно. На Форекс валютные пары изменялись разнонаправленно, в пределах 1%, и находились у 64,30 руб и 67,60 руб соответственно, ранее опустившись до очередных многолетних минимумов 62,62 руб и 66,05 руб.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали гдр TCS Group (+3,89%), гдр РусАгро (+3,73%), бумаги Акрона (+3,29%), Самолета (+2,90%) и Газпрома (+2,76%).
Котировки TCS Group в пятницу восстанавливали позиции после падения предыдущих сессий. На следующей неделе в среду группа должна представить финансовые результаты за 1-й квартал текущего года.
В лидерах снижения находились бумаги Полюса (-2,78%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-2,29% и -1,49%), котировки АЛРОСы (-1,53%), акции Полиметалла (-1,44%) и гдр Etalon(-1,42%).
Золото в пятницу опустилось до нового минимума с февраля текущего года 1799 долл/унц, обеспечивая продолжение продаж в акциях золотодобытчиков.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ росли на 1,3-3,1%. Повышение, как и днем ранее, возглавлял высокотехнологичный Nasdaq, который активно восстанавливался от многомесячных минимумов в рамках коррекции, несмотря на приостановку сделки по покупке Twitter Илоном Маском и падение акций Twitter. Американский рынок завершает неделю восходящей коррекцией, но в целом остается под нисходящим давлением и рискует впоследствии продолжить обновление минимумов в преддверии повышения процентных ставок ФРС. На следующей неделе на макроэкономическом фронте стоит выделить выступление главы ФРС Пауэлла, данные по розничным продажам и промышленному производству, а также рынку жилья страны. Квартальные результаты представят ритейлеры Walmart, Home Depot, Lowe’s и Target. Данные пятницы при этом показали существенное падение индикаторов потребительского доверия и экономических ожиданий Университета Мичиган в мае, которые также оказались ниже прогнозов.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов прибавлял около 2%, отыгрывая все потери текущей недели на фоне коррекции на мировых площадках. Пятничные данные по промышленному производству еврозоны за март были слабыми и показали снижение показателя на 0,8% г/г и 1,8% м/м, но все же оказались лучше прогнозов. На следующей неделе в регионе ожидается выступление главы ЕЦБ Лагард, публикация пересмотренных данных по ВВП и индексу потребительских цен еврозоны, производственной инфляции Германии, рынку труда и инфляции Великобритании. Кроме того, будут обнародованы экономические прогнозы ЕС.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили рост и прибавляли около 2,5-3%, продолжая движение к майским пикам 113,95 долл и 111,34 долл соответственно. В Евросоюзе в пятницу заявили, что на следующей неделе будут стараться утвердить новые антироссийские санкции единым пакетом, имея в виду в том числе нефтяное эмбарго, от которого из-за несогласия Венгрии страны вынуждены были отказаться на этой неделе. Подобная перспектива создает предпосылки роста цен к новым локальным максимумам в случае введения эмбарго.
Рынок завтра
Общий настрой: В пятницу российский рынок, после разнонаправленной динамики в течение большей части дня, без очевидных фундаментальных сигналов пытался выйти в плюс по обоим индикаторам. Неделя завершается ниже ближайших сопротивлений 2350 и 1150 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС, что предвещает сохранение нисходящего давления. Тем не менее в случае коррекционного роста зарубежных площадок и отсутствия негативных геополитических сигналов, попытки повышения на российских биржах также возможны. Рубль в то же время разворачивается вниз против доллара и евро от многолетних пиков в ожидании новых санкций стран Большой семерки, о которых может быть объявлено в начале следующей недели.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу рубль на открытии продолжил укрепление и обновил очередной максимум против доллара (62,6). Однако отметка оказалась дневным пиком и в течение оставшегося времени российская валюта корректировалась. При этом волатильность сохранялась: если ближе к вечеру пара сначала торговалась выше 65 руб., то затем опустилась ниже 64 руб. В паре с евро наблюдалась похожая ситуация. Уже утром курс впервые с июня 2017 г. опускался ниже 65 руб., однако во второй половине дня поднимался до 68 руб. (затем вновь скорректировался).
В целом с начала текущего года доллар на российском рынке потерял порядка 14%, а евро — более 20%. Во многом такое «неравенство» является следствием ослабления пары евро/доллар на внешних рынках: с начала года европейская валюта потеряла почти 9% к американской, а курс сегодня опускался до 1,035 — очередного минимума с января 2017 г.
Для рубля основными факторами его преимущества в текущей ситуации остаются резкое сокращение импорта (как результат, увеличение положительного сальдо счета текущих операций) и действие ограничений на движение капитала. Кроме того, для крупных российских игроков аккумулирование больших объемов валютной ликвидности в сегодняшних условиях может представлять определенные риски геополитического характера. Мы полагаем, что в ближайшее время пара доллар/рубль может закрепиться в диапазоне 60-65 руб., при этом не исключаем попыток тестирования нижней границы диапазона, если не последует новых послаблений в части валютных и капитальных ограничений или более резкого смягчения процентной политики ЦБ РФ.
События завтра
инвестиции в основные средства, динамика розничных продаж и промышленного производства Китая в апреле (05.00 мск)
торговый баланс еврозоны в марте (12.00 мск)
экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
выступление представителя ФРС Уильямса (15.55 мск)
встреча глав МИД Евросоюза, обсуждение санкций против РФ
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок акций в пятницу к концу сессии пытался выйти в плюс, при этом на этот раз на фоне разворота рубля более слабо смотрелся индикатор РТС. Индекс Мосбиржи к 17.50 вырос на 1%, до 2321,19 пункта, а индекс РТС увеличился на 0,17%, до 1141,73 пункта, ранее обновив максимум с конца февраля 1163 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал на 3-3,5% против доллара и евро, располагаясь у 64 руб и 66,30 руб соответственно. На Форекс валютные пары изменялись разнонаправленно, в пределах 1%, и находились у 64,30 руб и 67,60 руб соответственно, ранее опустившись до очередных многолетних минимумов 62,62 руб и 66,05 руб.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали гдр TCS Group (+3,89%), гдр РусАгро (+3,73%), бумаги Акрона (+3,29%), Самолета (+2,90%) и Газпрома (+2,76%).
Котировки TCS Group в пятницу восстанавливали позиции после падения предыдущих сессий. На следующей неделе в среду группа должна представить финансовые результаты за 1-й квартал текущего года.
В лидерах снижения находились бумаги Полюса (-2,78%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-2,29% и -1,49%), котировки АЛРОСы (-1,53%), акции Полиметалла (-1,44%) и гдр Etalon(-1,42%).
Золото в пятницу опустилось до нового минимума с февраля текущего года 1799 долл/унц, обеспечивая продолжение продаж в акциях золотодобытчиков.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ росли на 1,3-3,1%. Повышение, как и днем ранее, возглавлял высокотехнологичный Nasdaq, который активно восстанавливался от многомесячных минимумов в рамках коррекции, несмотря на приостановку сделки по покупке Twitter Илоном Маском и падение акций Twitter. Американский рынок завершает неделю восходящей коррекцией, но в целом остается под нисходящим давлением и рискует впоследствии продолжить обновление минимумов в преддверии повышения процентных ставок ФРС. На следующей неделе на макроэкономическом фронте стоит выделить выступление главы ФРС Пауэлла, данные по розничным продажам и промышленному производству, а также рынку жилья страны. Квартальные результаты представят ритейлеры Walmart, Home Depot, Lowe’s и Target. Данные пятницы при этом показали существенное падение индикаторов потребительского доверия и экономических ожиданий Университета Мичиган в мае, которые также оказались ниже прогнозов.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов прибавлял около 2%, отыгрывая все потери текущей недели на фоне коррекции на мировых площадках. Пятничные данные по промышленному производству еврозоны за март были слабыми и показали снижение показателя на 0,8% г/г и 1,8% м/м, но все же оказались лучше прогнозов. На следующей неделе в регионе ожидается выступление главы ЕЦБ Лагард, публикация пересмотренных данных по ВВП и индексу потребительских цен еврозоны, производственной инфляции Германии, рынку труда и инфляции Великобритании. Кроме того, будут обнародованы экономические прогнозы ЕС.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили рост и прибавляли около 2,5-3%, продолжая движение к майским пикам 113,95 долл и 111,34 долл соответственно. В Евросоюзе в пятницу заявили, что на следующей неделе будут стараться утвердить новые антироссийские санкции единым пакетом, имея в виду в том числе нефтяное эмбарго, от которого из-за несогласия Венгрии страны вынуждены были отказаться на этой неделе. Подобная перспектива создает предпосылки роста цен к новым локальным максимумам в случае введения эмбарго.
Рынок завтра
Общий настрой: В пятницу российский рынок, после разнонаправленной динамики в течение большей части дня, без очевидных фундаментальных сигналов пытался выйти в плюс по обоим индикаторам. Неделя завершается ниже ближайших сопротивлений 2350 и 1150 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС, что предвещает сохранение нисходящего давления. Тем не менее в случае коррекционного роста зарубежных площадок и отсутствия негативных геополитических сигналов, попытки повышения на российских биржах также возможны. Рубль в то же время разворачивается вниз против доллара и евро от многолетних пиков в ожидании новых санкций стран Большой семерки, о которых может быть объявлено в начале следующей недели.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу рубль на открытии продолжил укрепление и обновил очередной максимум против доллара (62,6). Однако отметка оказалась дневным пиком и в течение оставшегося времени российская валюта корректировалась. При этом волатильность сохранялась: если ближе к вечеру пара сначала торговалась выше 65 руб., то затем опустилась ниже 64 руб. В паре с евро наблюдалась похожая ситуация. Уже утром курс впервые с июня 2017 г. опускался ниже 65 руб., однако во второй половине дня поднимался до 68 руб. (затем вновь скорректировался).
В целом с начала текущего года доллар на российском рынке потерял порядка 14%, а евро — более 20%. Во многом такое «неравенство» является следствием ослабления пары евро/доллар на внешних рынках: с начала года европейская валюта потеряла почти 9% к американской, а курс сегодня опускался до 1,035 — очередного минимума с января 2017 г.
Для рубля основными факторами его преимущества в текущей ситуации остаются резкое сокращение импорта (как результат, увеличение положительного сальдо счета текущих операций) и действие ограничений на движение капитала. Кроме того, для крупных российских игроков аккумулирование больших объемов валютной ликвидности в сегодняшних условиях может представлять определенные риски геополитического характера. Мы полагаем, что в ближайшее время пара доллар/рубль может закрепиться в диапазоне 60-65 руб., при этом не исключаем попыток тестирования нижней границы диапазона, если не последует новых послаблений в части валютных и капитальных ограничений или более резкого смягчения процентной политики ЦБ РФ.
События завтра
инвестиции в основные средства, динамика розничных продаж и промышленного производства Китая в апреле (05.00 мск)
торговый баланс еврозоны в марте (12.00 мск)
экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
выступление представителя ФРС Уильямса (15.55 мск)
встреча глав МИД Евросоюза, обсуждение санкций против РФ
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter