19 мая 2022 Рябов Павел
Фондовый рынок США вновь рухнул… Международные агентства уровня Всемирного Банка и МВФ, профессиональные международные экономисты, инвестбанки и официальные чиновники из США и ЕС полностью неадекватны в оценке перспектив и рисков глобальной экономики в общем и американской экономики, в частности.
Еще в декабре прошлого года МВФ прогнозировали рост ВВП США на 4% (сейчас 3.7%), рост ВВП Еврозоны на 3.9% (сейчас 2.9%). ОЭСР ожидали 3.7% роста американской экономики в конце 2021 (сейчас 2.9%), по Еврозоне 4.3% и 3% соответственно. Прогнозы ФРС были 4%, стали 2.8%. Примерно такой же идиотический расклад с незначительной погрешностью был у Всемирного банка, агентств S&P, Moody’s и Fitch, крупных инвестбанков уровня Goldman Sachs и далее по списку.
Они настойчиво заверяли всех нас в 2020-2021, что риски инфляции преувеличены, что ситуация под полным контролем фискальных и монетарных структур, обещали светлые перспективы на 2022, бурный инвестиционный цикл и безудержный рост рынка активов. Все прогнозное безрассудство задокументировано.
В итоге мы получили неуправляемую галопирующую инфляцию, разгоняющуюся до 100-летних максимумов по промышленной инфляции и к 40-летним максимумам по потребительской инфляции, коллапс рынков, паралич долговых рынков, шоковое ужесточение ДКП, риски корпоративных дефолтов и переход системы в стагфляцию. Невменяемость прогнозов поражает. Еще год (в июне 2021) назад ФРС ожидала 2.1% инфляции на 2022 и 3.4% инфляции на 2021.
Все их хваленные экономические модели полный мусор. Либо они намеренно фальсифицируют прогнозы и экономические данные, формируя подменную, фейковую реальность, либо они имеют дрянной прогнозный аппарат и попросту говоря, идиоты. Иначе бы не пришли к тому, к чему пришли.
Вместо интеграции композиции факторов риска и проведения качественного (а не количественного) анализа потенциальных угроз с выработкой системы принятия решения, они фонтанируют откровенным цифровым бредом, оторванным от реальности. ФРС до последнего упиралась, буквально до самого предела, лишь в конце осени 2021 «сдались», признав, что «немного опоздали» с реагированием.
Но это сначала привело к шоку долгового рынка, когда с ноября 2021 начался слабо управляемый коллапс долговых рынков с резким разгоном ставок от нуля, когда до инвесторов наконец то дошло, что обещанная «временная инфляция» не такая уж временная. Спустя 3 месяца зашатался фондовый рынок, а с апреля совсем все скверно стало.
К чему все это? Неадекватные и полностью оторванные от реальности прогнозы приводят к искажениям ожиданий экономических агентов, ошибочным инвестиционным решениям, как в реальном секторе экономики, так и на финансовых рынках. Это в свою очередь, при «протрезвлении» формирует эффект шока и панические выбросы, масштабные капитуляции, развивая цепную реакцию в системе.
Сначала неадекватные нерезиденты тарили, как не в себя все, что имеет бирку «made in USA», спустя год сваливают, как оглашенные.
Почему? Предполагается, что авторитетные экономисты, международные институты, чиновники из ФРС есть истина в последней инстанции. Их словам, их выводам, их прогнозам стоит доверять и прислушиваться.
Экономическая и инвестиционная школа на Запада формируется на доктрине экономических постулатов и авторитете вышестоящий институтов. Другими словами, учат мыслить «как все», а не искать индивидуальный подход. Именно поэтому реакция на события запротоколирована и запрограммирована, вшита в систему принятия решений.
Например, инвестиционных менеджеров учат, «если вдруг щухер в системе, сразу спасаемся в трежерис – на автомате, не думая. Ведь трежерис это самое надежное, что есть в этом мире». Тогда как лучше бы работала концепция перманентного нигилизма и попытка думать своей головой. Но это же сложно, не так ли? Лучше сожрать псевдоэкономические бредни придурков из ФРС и надеяться на чудо.
Прогнозы официальных структур (ФРС, МВФ, Всемирный банк, ОЭСР) лишь вводят в заблуждение. Они не предсказали рекордную инфляцию с 2021, они не предсказали деформацию долговых рынков вследствие реальных отрицательных ставок, они не предсказали сопутствующие проблемы для финансовой системы, они уперто долбят про рост ВВП в 2022 в условиях прогрессирующей стагфляции и разворачивающегося самого сильного экономического кризиса с времен Великой Депрессии.
Поразительно, они вообще ни один кризис не предсказали. Я понимаю, что COVID 2020 и СВО на Украине 2022 непредсказуемые события, это в чистом виде черный лебедь. Но я про другое, экономический кризис 2008 и 2022 просчитывался любым, кто дружит с головой. Но это не относится к тем, кто принимает управленческие решения, это не относится к тем, кто формирует официальные прогнозы.
Это же не просто декларации, это руководство к действиям. Ни в кризис 2008 ФРС не была готова, действуя по факту, ни в кризис 2022 ФРС снова не готова, действуя уже не по факту, а с невероятным опозданием. Какая неожиданность? Ведь это так сложно было понять причинно-следственную связь безрассудных фискальных и монетарных решений в 2020-2021. Задача для первоклассников, которую не осилили ученые умы из ФРС.
Если бы их прогнозы были с одной стороны, а реальная политика отдельно с другой стороны, то не было бы ни 2008, ни 2022. Однако, они на самом деле действуют исходя из публично опубликованных протоколов. И это уже не просто печально, а страшно. Посмотрите на официальные прогнозы ФРС, которые запротоколированы в рамках официальных заседаний FOMC и удивитесь тому, насколько они "тупоголовы" с точки зрения оценки перспектив.
Я назвал ФРС придуркам. Ранее в 2021 я называл их более жестко (но широкая аудитория не позволяет использовать ненормативную лексику). Я объясню почему считаю именно так.
Генезис кризиса 2022 кроется в накопленных дисбалансах в системе за последние 25-30 лет (расшифровка которых потребует серию статей), которые были катализированы откровенное безумной фискальной и монетарной политикой после COVID кризиса.
Алчность, безрассудство, некомпетентность, спекулятивный азарт, убежденная вера в собственную исключительность и абсолютную устойчивость системы создали последовательность решений, которая спровоцировала цепную реакцию в системе.
Для понимания масштабов ошаления – мировые центральными банками, входящими в пул доверенных структур ФРС (ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, ШНБ, ЦБ Австралии, ЦБ Канады, ЦБ Швеции, Дании и Новой Зеландии) было создано за два года почти 12 трлн долл новой ликвидности.
Для сравнения, с августа 2008 по декабрь 2019 совокупный объем эмиссии за все эти бесконечные итерации QE составил от вышеуказанных ЦБ 12.2 трлн, т.е. за 2 года было создано столько, сколько за 11.5 лет «новой нормальности».
Все это «подкреплялось» и зеркалировалось сопоставимой фискальной поддержкой, которая в отличие от 2008, распределяла фискальные допинги адресно в пользу населения. Поэтому, если в кризис 2008-2009 государственная поддержка циркулировала, преимущественно в замкнутом контуре финансовой системе, теперь все это выплеснулось в реальную экономику, создав критический навес избыточной и ничем необеспеченной денежной массы.
Это привело к разгону спроса при дефиците предложения. Все хотели потреблять, но никто не хотел работать, т.к. вертолетный деньги сыпались неограниченно, а печатный станок работал на полную мощность. Все это усугублялась логистическим кризисом, когда баланс запасов и производства продукции, складская и транспортная инфраструктура не были готовы к наплыву осатаневших потребителей на вертолетных деньгах с иррациональной верой в бесконечность данного процесса.
У ФРС и ведущих мировых центральных банков из развитых стран был шанс без явных последствий остановиться в августе 2020, когда были все признаки того, что банковский и промышленный кризис удалось избежать. У них был шанс дать по тормозам в июне 2021 с ограниченными последствиями, кода инфляция уже пошла в разгон, но деформации долговых рынков и подрыва доверия к монетарными институтам еще не было в явном виде.
Нет же, они решили лупить ликвидностью дальше, не останавливаясь, до самого последнего момента, когда система, буквально выблевывала ликвидность. Это прямым образом отражалось в избыточном кэше на балансе банковской системе и запредельных мультипликаторах рынка, когда рынок отклонили в 2.5 раза от средне-исторического уровня. Одновременно с этим, на каждой пресс конференции по итогам заседания ФРС Пауэлл проводил ритуальный сеанс самоуспокоения рынков, безответственно спекулируя на доверии инвесторов и экономических агентов.
Поэтому, все сопутствующие будущие риски и текущие последствия от безрассудной монетарной и фискальной политики – есть безусловная и абсолютно прямая ответственность ФРС и Казначейства США вместе с администрацией Белого дома. Текущий кризис – рукотворный, когда те, кто у руля просто не смог остановиться вовремя. Алчность, безответственность и некомпетентность.
Инфляция в США и развитых странах — это замечательный пример того, что будет, если сложный механизм доверить в руки полных идиотов. Степень распада прямо пропорциональна концентрации безумия на единицу времени и пространства.
Проблема в том, что налог за тупизм деградантов платит весь мир. Покупая недвижимость на 40% дороже -вы платите "налог за тупость ФРС", покупая автомобиль на 50-70% дороже вы также платить налог за ошибки ФРС. Покупая технику и компьютерные комплектующие вдвое дороже 2020 - это вновь туда же.
Поэтому все, что я пишу - это не абстрактные понятия. Это касается не только фондового рынка США и финсистемы Западных стран. Нет, это касается всех.
У ФРС и ведущих мировых центральных банков из развитых стран был шанс без явных последствий остановиться в августе 2020, когда были все признаки того, что банковский и промышленный кризис удалось избежать. У них был шанс дать по тормозам в июне 2021 с ограниченными последствиями, кода инфляция уже пошла в разгон, но деформации долговых рынков и подрыва доверия к монетарными институтам еще не было в явном виде.
Нет же, они решили лупить ликвидностью дальше, не останавливаясь, до самого последнего момента, когда система, буквально выблевывала ликвидность. Это прямым образом отражалось в избыточном кэше на балансе банковской системы и запредельных мультипликаторах рынка, когда рынок отклонили в 2.5 раза от средне-исторического уровня. Одновременно с этим, на каждой пресс конференции по итогам заседания ФРС Пауэлл проводил ритуальный сеанс самоуспокоения рынков, безответственно спекулируя на доверии инвесторов и экономических агентов.
Поэтому, все сопутствующие будущие риски и текущие последствия от безрассудной монетарной и фискальной политики – есть безусловная и абсолютно прямая ответственность ФРС и Казначейства США вместе с администрацией Белого дома. Текущий кризис – рукотворный, когда те, кто у руля просто не смог остановиться вовремя. Алчность, безответственность и некомпетентность.
Инфляция в США и развитых странах — это замечательный пример того, что будет, если сложный механизм доверить в руки полных идиотов. Степень распада прямо пропорциональна концентрации безумия на единицу времени и пространства.
Проблема в том, что налог за тупизм деградантов платит весь мир. Покупая недвижимость на 40% дороже -вы платите "налог за тупость ФРС", покупая автомобиль на 50-70% дороже вы также платить налог за ошибки ФРС. Покупая технику и компьютерные комплектующие вдвое дороже 2020 - это вновь туда же.
Поэтому все, что я пишу - это не абстрактные понятия. Это касается не только фондового рынка США и финсистемы Западных стран. Нет, это касается всех.
Но проблема шире. Если за ядерный реактор поставить дилетантов и дать "покрутить рычажки", это с высокой вероятностью, приведет к непоправимым последствиями, может быть даже к взрыву реактора, если вшитая система безопасности даст сбой, а запаса прочности системы не хватит, чтобы балансировать ошибки дилетантов.
Текущий состав FOMC во главе с главным "ритуальщиком" и сумасбродом Пауэллом - самый слабый за всю историю ФРС. Безвольный, некомпетентный и безмерно наглый. Это же надо было на траектории рекордного разгона инфляции троллить рынок "временным характером" и надеждами на самостабилизацию.
Моя эмоциональность связана с тем, что текущая конфигурация кризиса мною полностью просчитывалась и публично заявлялась еще в апреле 2020. То, к чему пришли полностью ожидаемо. Одновременно с этим, я понимаю, что еще ничего не закончилось. Кризис только разворачивается и мы на пороге самого сильного и драматического структурного кризиса за всю современную историю человечества (с 1900 года). Это будет сильнее и больнее, чем Великая Депрессия, где речь будет стоять о юридическом и физическом существовании ФРС и основных международных институтов.
Риск в том, что зная каким образом они действовали в 2020-2021, есть высокая вероятность того, что они не смогут довести дело до конца. Вероятно, они дрогнут уже скоро, если рынок продолжит сыпаться. Дрогнув, они, как обычно дадут по тормозам с ужесточением, заигрывая с рынком на тему очередных стимулов. Подсадив систему на монетарную наркоту, остановиться они уже не смогут. Там обратные связи полностью деградировали. Только вперед ногами.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Еще в декабре прошлого года МВФ прогнозировали рост ВВП США на 4% (сейчас 3.7%), рост ВВП Еврозоны на 3.9% (сейчас 2.9%). ОЭСР ожидали 3.7% роста американской экономики в конце 2021 (сейчас 2.9%), по Еврозоне 4.3% и 3% соответственно. Прогнозы ФРС были 4%, стали 2.8%. Примерно такой же идиотический расклад с незначительной погрешностью был у Всемирного банка, агентств S&P, Moody’s и Fitch, крупных инвестбанков уровня Goldman Sachs и далее по списку.
Они настойчиво заверяли всех нас в 2020-2021, что риски инфляции преувеличены, что ситуация под полным контролем фискальных и монетарных структур, обещали светлые перспективы на 2022, бурный инвестиционный цикл и безудержный рост рынка активов. Все прогнозное безрассудство задокументировано.
В итоге мы получили неуправляемую галопирующую инфляцию, разгоняющуюся до 100-летних максимумов по промышленной инфляции и к 40-летним максимумам по потребительской инфляции, коллапс рынков, паралич долговых рынков, шоковое ужесточение ДКП, риски корпоративных дефолтов и переход системы в стагфляцию. Невменяемость прогнозов поражает. Еще год (в июне 2021) назад ФРС ожидала 2.1% инфляции на 2022 и 3.4% инфляции на 2021.
Все их хваленные экономические модели полный мусор. Либо они намеренно фальсифицируют прогнозы и экономические данные, формируя подменную, фейковую реальность, либо они имеют дрянной прогнозный аппарат и попросту говоря, идиоты. Иначе бы не пришли к тому, к чему пришли.
Вместо интеграции композиции факторов риска и проведения качественного (а не количественного) анализа потенциальных угроз с выработкой системы принятия решения, они фонтанируют откровенным цифровым бредом, оторванным от реальности. ФРС до последнего упиралась, буквально до самого предела, лишь в конце осени 2021 «сдались», признав, что «немного опоздали» с реагированием.
Но это сначала привело к шоку долгового рынка, когда с ноября 2021 начался слабо управляемый коллапс долговых рынков с резким разгоном ставок от нуля, когда до инвесторов наконец то дошло, что обещанная «временная инфляция» не такая уж временная. Спустя 3 месяца зашатался фондовый рынок, а с апреля совсем все скверно стало.
К чему все это? Неадекватные и полностью оторванные от реальности прогнозы приводят к искажениям ожиданий экономических агентов, ошибочным инвестиционным решениям, как в реальном секторе экономики, так и на финансовых рынках. Это в свою очередь, при «протрезвлении» формирует эффект шока и панические выбросы, масштабные капитуляции, развивая цепную реакцию в системе.
Сначала неадекватные нерезиденты тарили, как не в себя все, что имеет бирку «made in USA», спустя год сваливают, как оглашенные.
Почему? Предполагается, что авторитетные экономисты, международные институты, чиновники из ФРС есть истина в последней инстанции. Их словам, их выводам, их прогнозам стоит доверять и прислушиваться.
Экономическая и инвестиционная школа на Запада формируется на доктрине экономических постулатов и авторитете вышестоящий институтов. Другими словами, учат мыслить «как все», а не искать индивидуальный подход. Именно поэтому реакция на события запротоколирована и запрограммирована, вшита в систему принятия решений.
Например, инвестиционных менеджеров учат, «если вдруг щухер в системе, сразу спасаемся в трежерис – на автомате, не думая. Ведь трежерис это самое надежное, что есть в этом мире». Тогда как лучше бы работала концепция перманентного нигилизма и попытка думать своей головой. Но это же сложно, не так ли? Лучше сожрать псевдоэкономические бредни придурков из ФРС и надеяться на чудо.
Прогнозы официальных структур (ФРС, МВФ, Всемирный банк, ОЭСР) лишь вводят в заблуждение. Они не предсказали рекордную инфляцию с 2021, они не предсказали деформацию долговых рынков вследствие реальных отрицательных ставок, они не предсказали сопутствующие проблемы для финансовой системы, они уперто долбят про рост ВВП в 2022 в условиях прогрессирующей стагфляции и разворачивающегося самого сильного экономического кризиса с времен Великой Депрессии.
Поразительно, они вообще ни один кризис не предсказали. Я понимаю, что COVID 2020 и СВО на Украине 2022 непредсказуемые события, это в чистом виде черный лебедь. Но я про другое, экономический кризис 2008 и 2022 просчитывался любым, кто дружит с головой. Но это не относится к тем, кто принимает управленческие решения, это не относится к тем, кто формирует официальные прогнозы.
Это же не просто декларации, это руководство к действиям. Ни в кризис 2008 ФРС не была готова, действуя по факту, ни в кризис 2022 ФРС снова не готова, действуя уже не по факту, а с невероятным опозданием. Какая неожиданность? Ведь это так сложно было понять причинно-следственную связь безрассудных фискальных и монетарных решений в 2020-2021. Задача для первоклассников, которую не осилили ученые умы из ФРС.
Если бы их прогнозы были с одной стороны, а реальная политика отдельно с другой стороны, то не было бы ни 2008, ни 2022. Однако, они на самом деле действуют исходя из публично опубликованных протоколов. И это уже не просто печально, а страшно. Посмотрите на официальные прогнозы ФРС, которые запротоколированы в рамках официальных заседаний FOMC и удивитесь тому, насколько они "тупоголовы" с точки зрения оценки перспектив.
Я назвал ФРС придуркам. Ранее в 2021 я называл их более жестко (но широкая аудитория не позволяет использовать ненормативную лексику). Я объясню почему считаю именно так.
Генезис кризиса 2022 кроется в накопленных дисбалансах в системе за последние 25-30 лет (расшифровка которых потребует серию статей), которые были катализированы откровенное безумной фискальной и монетарной политикой после COVID кризиса.
Алчность, безрассудство, некомпетентность, спекулятивный азарт, убежденная вера в собственную исключительность и абсолютную устойчивость системы создали последовательность решений, которая спровоцировала цепную реакцию в системе.
Для понимания масштабов ошаления – мировые центральными банками, входящими в пул доверенных структур ФРС (ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, ШНБ, ЦБ Австралии, ЦБ Канады, ЦБ Швеции, Дании и Новой Зеландии) было создано за два года почти 12 трлн долл новой ликвидности.
Для сравнения, с августа 2008 по декабрь 2019 совокупный объем эмиссии за все эти бесконечные итерации QE составил от вышеуказанных ЦБ 12.2 трлн, т.е. за 2 года было создано столько, сколько за 11.5 лет «новой нормальности».
Все это «подкреплялось» и зеркалировалось сопоставимой фискальной поддержкой, которая в отличие от 2008, распределяла фискальные допинги адресно в пользу населения. Поэтому, если в кризис 2008-2009 государственная поддержка циркулировала, преимущественно в замкнутом контуре финансовой системе, теперь все это выплеснулось в реальную экономику, создав критический навес избыточной и ничем необеспеченной денежной массы.
Это привело к разгону спроса при дефиците предложения. Все хотели потреблять, но никто не хотел работать, т.к. вертолетный деньги сыпались неограниченно, а печатный станок работал на полную мощность. Все это усугублялась логистическим кризисом, когда баланс запасов и производства продукции, складская и транспортная инфраструктура не были готовы к наплыву осатаневших потребителей на вертолетных деньгах с иррациональной верой в бесконечность данного процесса.
У ФРС и ведущих мировых центральных банков из развитых стран был шанс без явных последствий остановиться в августе 2020, когда были все признаки того, что банковский и промышленный кризис удалось избежать. У них был шанс дать по тормозам в июне 2021 с ограниченными последствиями, кода инфляция уже пошла в разгон, но деформации долговых рынков и подрыва доверия к монетарными институтам еще не было в явном виде.
Нет же, они решили лупить ликвидностью дальше, не останавливаясь, до самого последнего момента, когда система, буквально выблевывала ликвидность. Это прямым образом отражалось в избыточном кэше на балансе банковской системе и запредельных мультипликаторах рынка, когда рынок отклонили в 2.5 раза от средне-исторического уровня. Одновременно с этим, на каждой пресс конференции по итогам заседания ФРС Пауэлл проводил ритуальный сеанс самоуспокоения рынков, безответственно спекулируя на доверии инвесторов и экономических агентов.
Поэтому, все сопутствующие будущие риски и текущие последствия от безрассудной монетарной и фискальной политики – есть безусловная и абсолютно прямая ответственность ФРС и Казначейства США вместе с администрацией Белого дома. Текущий кризис – рукотворный, когда те, кто у руля просто не смог остановиться вовремя. Алчность, безответственность и некомпетентность.
Инфляция в США и развитых странах — это замечательный пример того, что будет, если сложный механизм доверить в руки полных идиотов. Степень распада прямо пропорциональна концентрации безумия на единицу времени и пространства.
Проблема в том, что налог за тупизм деградантов платит весь мир. Покупая недвижимость на 40% дороже -вы платите "налог за тупость ФРС", покупая автомобиль на 50-70% дороже вы также платить налог за ошибки ФРС. Покупая технику и компьютерные комплектующие вдвое дороже 2020 - это вновь туда же.
Поэтому все, что я пишу - это не абстрактные понятия. Это касается не только фондового рынка США и финсистемы Западных стран. Нет, это касается всех.
У ФРС и ведущих мировых центральных банков из развитых стран был шанс без явных последствий остановиться в августе 2020, когда были все признаки того, что банковский и промышленный кризис удалось избежать. У них был шанс дать по тормозам в июне 2021 с ограниченными последствиями, кода инфляция уже пошла в разгон, но деформации долговых рынков и подрыва доверия к монетарными институтам еще не было в явном виде.
Нет же, они решили лупить ликвидностью дальше, не останавливаясь, до самого последнего момента, когда система, буквально выблевывала ликвидность. Это прямым образом отражалось в избыточном кэше на балансе банковской системы и запредельных мультипликаторах рынка, когда рынок отклонили в 2.5 раза от средне-исторического уровня. Одновременно с этим, на каждой пресс конференции по итогам заседания ФРС Пауэлл проводил ритуальный сеанс самоуспокоения рынков, безответственно спекулируя на доверии инвесторов и экономических агентов.
Поэтому, все сопутствующие будущие риски и текущие последствия от безрассудной монетарной и фискальной политики – есть безусловная и абсолютно прямая ответственность ФРС и Казначейства США вместе с администрацией Белого дома. Текущий кризис – рукотворный, когда те, кто у руля просто не смог остановиться вовремя. Алчность, безответственность и некомпетентность.
Инфляция в США и развитых странах — это замечательный пример того, что будет, если сложный механизм доверить в руки полных идиотов. Степень распада прямо пропорциональна концентрации безумия на единицу времени и пространства.
Проблема в том, что налог за тупизм деградантов платит весь мир. Покупая недвижимость на 40% дороже -вы платите "налог за тупость ФРС", покупая автомобиль на 50-70% дороже вы также платить налог за ошибки ФРС. Покупая технику и компьютерные комплектующие вдвое дороже 2020 - это вновь туда же.
Поэтому все, что я пишу - это не абстрактные понятия. Это касается не только фондового рынка США и финсистемы Западных стран. Нет, это касается всех.
Но проблема шире. Если за ядерный реактор поставить дилетантов и дать "покрутить рычажки", это с высокой вероятностью, приведет к непоправимым последствиями, может быть даже к взрыву реактора, если вшитая система безопасности даст сбой, а запаса прочности системы не хватит, чтобы балансировать ошибки дилетантов.
Текущий состав FOMC во главе с главным "ритуальщиком" и сумасбродом Пауэллом - самый слабый за всю историю ФРС. Безвольный, некомпетентный и безмерно наглый. Это же надо было на траектории рекордного разгона инфляции троллить рынок "временным характером" и надеждами на самостабилизацию.
Моя эмоциональность связана с тем, что текущая конфигурация кризиса мною полностью просчитывалась и публично заявлялась еще в апреле 2020. То, к чему пришли полностью ожидаемо. Одновременно с этим, я понимаю, что еще ничего не закончилось. Кризис только разворачивается и мы на пороге самого сильного и драматического структурного кризиса за всю современную историю человечества (с 1900 года). Это будет сильнее и больнее, чем Великая Депрессия, где речь будет стоять о юридическом и физическом существовании ФРС и основных международных институтов.
Риск в том, что зная каким образом они действовали в 2020-2021, есть высокая вероятность того, что они не смогут довести дело до конца. Вероятно, они дрогнут уже скоро, если рынок продолжит сыпаться. Дрогнув, они, как обычно дадут по тормозам с ужесточением, заигрывая с рынком на тему очередных стимулов. Подсадив систему на монетарную наркоту, остановиться они уже не смогут. Там обратные связи полностью деградировали. Только вперед ногами.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter