Applied Materials опубликовала финансовые результаты за II квартал 2022 финансового года (далее I квартал 2022 г.). В четверг, 19 мая, акции потеряли 0,5% на основной сессии и еще 1,9% на постмаркете, упав до $108,6.
Главное
- Результаты за квартал оказались хуже консенсус-прогноза Уолл-стрит
- Компания дала слабые прогнозы
- На результаты и прогнозы давит инфляция, проблемы в цепочках поставок и блокировки в Китае
Основные финансовые показатели
- Выручка — $6,24 млрд (+12% г/г), что ниже прогнозов аналитиков — $6,39 млрд
- Валовая маржа 46,9%, операционная маржа 30,3% — ниже прошлого квартала
- Чистая прибыль составила $1,53 млрд (+15% г/г)
- Скорректированный EPS составил $1,85, что хуже оценки Уолл-стрит в $1,91
«Спрос для нас очень высок, но самая большая проблема — это предложение», — сказал главный исполнительный директор Гэри Дикерсон — «Даже сегодня у нас есть некоторые поставщики, которые работают менее чем на 50%».
По его словам, компания недополучила $150 млн выручки из-за ограничений, введенных в Китае на фоне COVID-19. Компания не получает необходимое количество компонентов для создания оборудования, что негативно сказалось на доходах и прогнозах и привело к падению акций.
Дикерсон считает, что улучшения в цепочках поставок начнутся лишь в IV квартале 2022 г. Спрос на смартфоны и телевизоры был слабым, что негативно повлияло на спрос оборудования компании для создания дисплеев.
Если подытожить, то спрос остается высоким, но из-за пандемии и нарушения цепочек поставок компания предложение не поспевает за ним. Рост инфляции в США изменяет потребительские привычки, оказывая влияние на спрос в ряде сегментов.
Прогнозы
Applied Materials ожидает, что продажи в следующем квартале составят около $6,25 млрд (+/- $400 млн). Скорректированный EPS составит $1,59–1,95. На Уолл-стрит прогнозировали выручку на уровне $6,69 млрд, а EPS — $2,05.
Техническая картина
Акции AMAT снижаются с начала года и на текущий момент большая часть подъема 2021 г. была распродана. В начале апреля EMA50 пересекла EMA200 сверху вниз — негативный сигнал к силе медведей. Сейчас акции находятся под обеими скользящими средними.
Учитывая результаты и прогнозы, а также продолжающуюся распродажу на рынке США можно предположить, что снижение в акциях еще не закончено. В среднесрочной перспективе вполне возможным сценарием выглядит снижение к $100 и даже ниже. Индикатор RSI оставляет пространство для такого движения.
О новом восходящем тренде говорить пока не приходится. Возможны лишь локальные отскоки вверх вместе с рынком. Преодоление $117–120 снизу вверх сообщит о возможности теста $124,7. Пока такое движение не выглядит актуальным, быкам нужно хотя бы перейти в боковик и сдержать снижение к $102,8 — текущий годовой минимум.
Текущие уровни с фундаментальной стороны выглядят привлекательными для входа в долгосрочную позицию, но учитывая риски, с этим решением лучше подождать. При этом акции подойдут для спекуляций.
По данным WSJ, до отчета 19 из 32 рекомендаций аналитиков были на покупку, 10 — держать и ни одной на продажу. Таргеты варьируются в диапазоне $130–205, средний — $164.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
- Результаты за квартал оказались хуже консенсус-прогноза Уолл-стрит
- Компания дала слабые прогнозы
- На результаты и прогнозы давит инфляция, проблемы в цепочках поставок и блокировки в Китае
Основные финансовые показатели
- Выручка — $6,24 млрд (+12% г/г), что ниже прогнозов аналитиков — $6,39 млрд
- Валовая маржа 46,9%, операционная маржа 30,3% — ниже прошлого квартала
- Чистая прибыль составила $1,53 млрд (+15% г/г)
- Скорректированный EPS составил $1,85, что хуже оценки Уолл-стрит в $1,91
«Спрос для нас очень высок, но самая большая проблема — это предложение», — сказал главный исполнительный директор Гэри Дикерсон — «Даже сегодня у нас есть некоторые поставщики, которые работают менее чем на 50%».
По его словам, компания недополучила $150 млн выручки из-за ограничений, введенных в Китае на фоне COVID-19. Компания не получает необходимое количество компонентов для создания оборудования, что негативно сказалось на доходах и прогнозах и привело к падению акций.
Дикерсон считает, что улучшения в цепочках поставок начнутся лишь в IV квартале 2022 г. Спрос на смартфоны и телевизоры был слабым, что негативно повлияло на спрос оборудования компании для создания дисплеев.
Если подытожить, то спрос остается высоким, но из-за пандемии и нарушения цепочек поставок компания предложение не поспевает за ним. Рост инфляции в США изменяет потребительские привычки, оказывая влияние на спрос в ряде сегментов.
Прогнозы
Applied Materials ожидает, что продажи в следующем квартале составят около $6,25 млрд (+/- $400 млн). Скорректированный EPS составит $1,59–1,95. На Уолл-стрит прогнозировали выручку на уровне $6,69 млрд, а EPS — $2,05.
Техническая картина
Акции AMAT снижаются с начала года и на текущий момент большая часть подъема 2021 г. была распродана. В начале апреля EMA50 пересекла EMA200 сверху вниз — негативный сигнал к силе медведей. Сейчас акции находятся под обеими скользящими средними.
Учитывая результаты и прогнозы, а также продолжающуюся распродажу на рынке США можно предположить, что снижение в акциях еще не закончено. В среднесрочной перспективе вполне возможным сценарием выглядит снижение к $100 и даже ниже. Индикатор RSI оставляет пространство для такого движения.
О новом восходящем тренде говорить пока не приходится. Возможны лишь локальные отскоки вверх вместе с рынком. Преодоление $117–120 снизу вверх сообщит о возможности теста $124,7. Пока такое движение не выглядит актуальным, быкам нужно хотя бы перейти в боковик и сдержать снижение к $102,8 — текущий годовой минимум.
Текущие уровни с фундаментальной стороны выглядят привлекательными для входа в долгосрочную позицию, но учитывая риски, с этим решением лучше подождать. При этом акции подойдут для спекуляций.
По данным WSJ, до отчета 19 из 32 рекомендаций аналитиков были на покупку, 10 — держать и ни одной на продажу. Таргеты варьируются в диапазоне $130–205, средний — $164.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter