23 мая 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2341 п. (-1,3%)
Индекс РТС: 1264 п. (+2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 58,3 (-3,2%)
EUR/RUB: 60,8 (-3,1%)
Нефть Brent: $113,8 (+1,1%)
Лидеры: ТНС энерго Воронеж ап (+39,7%), ТНС энерго Марий Эл ап (+17,1%), ТНС энерго Воронеж ао (15,5%), Qiwi (+8,8%)
Аутсайдеры: ОКС (-15,4%), Квадра (-7,9%), НКНХ ао (-7%), Светофор (-6,9%)
Коротко
Российский рынок начинает неделю с падения. В аутсайдерах оказались представители химии и нефтехимии, хуже рынка себя чувствуют металлурги и потребительский сектор.
На валютном рынке в моменте рубль продолжает курс на укрепление как к к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок акций начал неделю в зоне отрицательных значений. К 12:30 МСК индекс МосБиржи под давление крепкого рубля теряет 1,3% и торгуется на уровне 2341 п. При этом индекс РТС при поддержке сильной национальной валюты растет на 2%.
Краткосрочный взгляд по индексу МосБиржи в основном нейтральный. Для появления позитивного технического сигнала необходим возврат котировок выше области 2460–2500 п., однако конкретно сегодня на такой сильный импульс рассчитывать сложно.
Несмотря на падение рынка, отдельные истории пользуются спросом.
Бумаги Qiwi продолжают ралли — за прошлую неделю они выросли на 40%, а сегодня прибавляют еще 9%. Акции получили поддержку после утверждения акционерами байбэка. Может быть выкуплено до 10% компании. Учитывая невысокую ликвидность на Мосбирже и отсутствие торгов на Nasdaq, потенциальные сделки по покупке бумаг могут оказывать существенное положительное влияние на котировки. Сегодня компания опубликует финансовый отчет за I квартал. После такого стремительного роста риски коррекции значительно выросли.
Бумаги Газпрома растут на 1,2%. В четверг состоится заседание совета директоров по дивидендам. В базовом сценарии рынок ждет 52 руб., дивдоходность почти 20%. В преддверии объявления бумаги Газпрома могут выглядеть лучше рынка.
На 1,9% выше уровней пятницы торгуются бумаги Русснефти. В пятницу совет директоров компании должен был принять решение по дивидендам, однако результаты пока не анонсированы.
Привилегированные акции Татнефти — в плюсе на 0,3%. Сегодня состоится заседание советов директоров компании. В повестках есть вопрос дивидендов за 2021 г. По Татнефти в последние пару лет выплаты были на уровне 50% от чистой прибыли. Если предположить, что и по итогам 2021 г. дивиденды будут выплачены исходя из данного коэффициента, то они могут составить около 4,2 руб. на бумагу.
Среди отраслевых индексов в аутсайдерах дня оказались представители химии и нефтехимии. На 4% в минус ушли акции Акрона и НКНХ, на 3% — Фосагро.
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы металлургического, потребительского и электроэнергетического секторов. Здесь хуже коллег торгуются бумаги АЛРОСА, Северстали, Полиметалла, М.Видео, Магнита, ЕМС, Белуги, ЦИАН, Softline, Юнипро, Россетей ао, ТГК-1. На 5,8% обвалились акции Россетей Центр. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 г. из расчета 0,0338114 руб. на акцию, что предлагает дивидендную доходность около 11,6%. Напротив, в плюсе курсируют бумаги Петропавловска, VK, ПИКа, Ренессанс Страхования,
На уровне с рынок торгуются отраслевые индексы нефтегазового и телекоммуникационного секторов. Кроем перечисленных выше бумаг не дают уйти ниже покупки в бумагах Башнефти и МГСТ ао.
Лучше рынка смотрится финансовый сектор. Кроме акций Qiwi, видим покупки в бумагах БСП и ВТБ. Однако продажи в акциях Сбербанка, СПБ Биржи и TCS не дают отраслевому индексу выйти в плюс.
В зоне положительных значений торгуется отраслевой индекс транспортного сектора. Покупают бумаги ДВМП, ГТМ, Глобалтранса и НКХП.
Что еще. С 1 июня снова можно будет открывать шорты по акциям и покупать валюту с плечом. Это будет способствовать увеличению оборотов и ликвидности. Возможно незначительное давление на рынке акций в начале месяца, но сильного падения все-таки не ожидаем. Наоборот, в среднесрочной перспективе любые позитивные новости теперь могут восприниматься рынком с избыточным оптимизмом из-за накопленных шортов. Кроме того, снова станут возможны арбитражные стратегии, например с фьючерсами на акции.
Московская биржа с понедельника возобновляет торги паями 10 БПИФов, базовым активом которых являются иностранные ценные бумаги. Инвесторам станут доступны биржевые фонды под управлением Тинькофф (TSOX, TCBR, TBUY, TRAI), Райффайзен Капитал (RCUS, RQIU, RQIE) и Альфа-Капитал (AKSC, AKQU, AKVG). Сделки с паями можно будет заключать в режиме основных торгов с 16:30 до 18:50 МСК.
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается на 0,1% и торгуется на уровне 125,5 п.
Самые высокие доходности из них сейчас предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (13,4%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (12,9%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 10%.
На валютном рынке Московской биржи продолжает укрепляться как к доллару, так и к евро. К 12:30 МСК пара USD/RUB снижается на 3,2% и торгуется на уровне 58,3 руб. Пара EUR/RUB упала на 3,1% и курсирует на уровне 60,8 руб.
По данным ТАСС, Минфин РФ и Банк России подготовили предложения о снижении требования об обязательной продаже валютной выручки экспортеров с 80% до 50%. Снижения норматива по обязательной продаже валютной выручки будет способствовать приостановке чрезмерного укрепления рубля. Это может стать позитивом для российского рынка акций, где большую часть занимают как раз бумаги экспортеров, которые испытывают давление от роста национальной валюты.
Внешний фон складывается слабо позитивный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei вырос на 1%, гонконгский Hang Seng упал на 1,1%, китайский Shanghai Composite остался без изменений.
Европейские площадки курсируют немного выше уровней закрытия торгов в пятницу: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 0,2%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P500 вышли в плюс на 0,4% и 0,6% соответственно, Nasdaq Composite — на 0,6%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:30 МСК поднялась на 1,1%, до $113,8. Потенциал для роста сохраняется, поскольку смягчение антиковидных ограничений в Китае и высокий автомобильный сезон в США могут спровоцировать скачок спроса в ближайшие месяцы.
На текущей неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. В фокусе —предпочитаемый ФРС США индикатор инфляции — индекс ценового потребления за апрель. Кроме того, в среду выйдут протоколы заседания ФРС США, а во вторник выступит глава американского Центробанка Джером Пауэлл.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2341 п. (-1,3%)
Индекс РТС: 1264 п. (+2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 58,3 (-3,2%)
EUR/RUB: 60,8 (-3,1%)
Нефть Brent: $113,8 (+1,1%)
Лидеры: ТНС энерго Воронеж ап (+39,7%), ТНС энерго Марий Эл ап (+17,1%), ТНС энерго Воронеж ао (15,5%), Qiwi (+8,8%)
Аутсайдеры: ОКС (-15,4%), Квадра (-7,9%), НКНХ ао (-7%), Светофор (-6,9%)
Коротко
Российский рынок начинает неделю с падения. В аутсайдерах оказались представители химии и нефтехимии, хуже рынка себя чувствуют металлурги и потребительский сектор.
На валютном рынке в моменте рубль продолжает курс на укрепление как к к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок акций начал неделю в зоне отрицательных значений. К 12:30 МСК индекс МосБиржи под давление крепкого рубля теряет 1,3% и торгуется на уровне 2341 п. При этом индекс РТС при поддержке сильной национальной валюты растет на 2%.
Краткосрочный взгляд по индексу МосБиржи в основном нейтральный. Для появления позитивного технического сигнала необходим возврат котировок выше области 2460–2500 п., однако конкретно сегодня на такой сильный импульс рассчитывать сложно.
Несмотря на падение рынка, отдельные истории пользуются спросом.
Бумаги Qiwi продолжают ралли — за прошлую неделю они выросли на 40%, а сегодня прибавляют еще 9%. Акции получили поддержку после утверждения акционерами байбэка. Может быть выкуплено до 10% компании. Учитывая невысокую ликвидность на Мосбирже и отсутствие торгов на Nasdaq, потенциальные сделки по покупке бумаг могут оказывать существенное положительное влияние на котировки. Сегодня компания опубликует финансовый отчет за I квартал. После такого стремительного роста риски коррекции значительно выросли.
Бумаги Газпрома растут на 1,2%. В четверг состоится заседание совета директоров по дивидендам. В базовом сценарии рынок ждет 52 руб., дивдоходность почти 20%. В преддверии объявления бумаги Газпрома могут выглядеть лучше рынка.
На 1,9% выше уровней пятницы торгуются бумаги Русснефти. В пятницу совет директоров компании должен был принять решение по дивидендам, однако результаты пока не анонсированы.
Привилегированные акции Татнефти — в плюсе на 0,3%. Сегодня состоится заседание советов директоров компании. В повестках есть вопрос дивидендов за 2021 г. По Татнефти в последние пару лет выплаты были на уровне 50% от чистой прибыли. Если предположить, что и по итогам 2021 г. дивиденды будут выплачены исходя из данного коэффициента, то они могут составить около 4,2 руб. на бумагу.
Среди отраслевых индексов в аутсайдерах дня оказались представители химии и нефтехимии. На 4% в минус ушли акции Акрона и НКНХ, на 3% — Фосагро.
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы металлургического, потребительского и электроэнергетического секторов. Здесь хуже коллег торгуются бумаги АЛРОСА, Северстали, Полиметалла, М.Видео, Магнита, ЕМС, Белуги, ЦИАН, Softline, Юнипро, Россетей ао, ТГК-1. На 5,8% обвалились акции Россетей Центр. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 г. из расчета 0,0338114 руб. на акцию, что предлагает дивидендную доходность около 11,6%. Напротив, в плюсе курсируют бумаги Петропавловска, VK, ПИКа, Ренессанс Страхования,
На уровне с рынок торгуются отраслевые индексы нефтегазового и телекоммуникационного секторов. Кроем перечисленных выше бумаг не дают уйти ниже покупки в бумагах Башнефти и МГСТ ао.
Лучше рынка смотрится финансовый сектор. Кроме акций Qiwi, видим покупки в бумагах БСП и ВТБ. Однако продажи в акциях Сбербанка, СПБ Биржи и TCS не дают отраслевому индексу выйти в плюс.
В зоне положительных значений торгуется отраслевой индекс транспортного сектора. Покупают бумаги ДВМП, ГТМ, Глобалтранса и НКХП.
Что еще. С 1 июня снова можно будет открывать шорты по акциям и покупать валюту с плечом. Это будет способствовать увеличению оборотов и ликвидности. Возможно незначительное давление на рынке акций в начале месяца, но сильного падения все-таки не ожидаем. Наоборот, в среднесрочной перспективе любые позитивные новости теперь могут восприниматься рынком с избыточным оптимизмом из-за накопленных шортов. Кроме того, снова станут возможны арбитражные стратегии, например с фьючерсами на акции.
Московская биржа с понедельника возобновляет торги паями 10 БПИФов, базовым активом которых являются иностранные ценные бумаги. Инвесторам станут доступны биржевые фонды под управлением Тинькофф (TSOX, TCBR, TBUY, TRAI), Райффайзен Капитал (RCUS, RQIU, RQIE) и Альфа-Капитал (AKSC, AKQU, AKVG). Сделки с паями можно будет заключать в режиме основных торгов с 16:30 до 18:50 МСК.
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается на 0,1% и торгуется на уровне 125,5 п.
Самые высокие доходности из них сейчас предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (13,4%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (12,9%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 10%.
На валютном рынке Московской биржи продолжает укрепляться как к доллару, так и к евро. К 12:30 МСК пара USD/RUB снижается на 3,2% и торгуется на уровне 58,3 руб. Пара EUR/RUB упала на 3,1% и курсирует на уровне 60,8 руб.
По данным ТАСС, Минфин РФ и Банк России подготовили предложения о снижении требования об обязательной продаже валютной выручки экспортеров с 80% до 50%. Снижения норматива по обязательной продаже валютной выручки будет способствовать приостановке чрезмерного укрепления рубля. Это может стать позитивом для российского рынка акций, где большую часть занимают как раз бумаги экспортеров, которые испытывают давление от роста национальной валюты.
Внешний фон складывается слабо позитивный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei вырос на 1%, гонконгский Hang Seng упал на 1,1%, китайский Shanghai Composite остался без изменений.
Европейские площадки курсируют немного выше уровней закрытия торгов в пятницу: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 0,2%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P500 вышли в плюс на 0,4% и 0,6% соответственно, Nasdaq Composite — на 0,6%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:30 МСК поднялась на 1,1%, до $113,8. Потенциал для роста сохраняется, поскольку смягчение антиковидных ограничений в Китае и высокий автомобильный сезон в США могут спровоцировать скачок спроса в ближайшие месяцы.
На текущей неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. В фокусе —предпочитаемый ФРС США индикатор инфляции — индекс ценового потребления за апрель. Кроме того, в среду выйдут протоколы заседания ФРС США, а во вторник выступит глава американского Центробанка Джером Пауэлл.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба