1 июня 2022 Фридом Финанс | Berkshire Hathaway
Акции холдинга Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) за последние 12 месяцев подорожали почти на 9%. На торгах 31 мая акция BRK-A стоила $474050. Несмотря на высокую цену, акции по-прежнему остаются привлекательным направлением для инвесторов, которые могут эту цену заплатить.
Одна из причин высокой популярности Berkshire Hathaway – диверсификация. Холдинг владеет контрольным пакетом акций более чем 60 дочерних компаний, таких как Geico, Dairy Queen и See's Candies, а также акциями 40 публичных компаний в сфере энергетики, потребительских товаров и финансовых технологий. При этом диверсификация Berkshire Hathaway имеет особенности, связанные с личным подходом Уоррена Баффета к долгосрочным инвестициям. Например, более 40% портфеля холдинга приходится на акции Apple. В целом, всего пять крупных компаний составляют около 75% активов Berkshire Hathaway.
Акция Berkshire Hathaway растет быстрее биржевого индекса S&P 500. В 2022 г., когда индекс упал на 15%, акции Berkshire Hathaway выросли примерно на 3%. Кроме того, холдинг превосходит S&P 500 по дивидендам, рассчитанным на один, три и пять лет. С 1965 г. компания добилась совокупной годовой доходности более 20%, что почти вдвое превышает совокупную годовую доходность S&P 500, составляющую 10,5%.
Благодаря страховому бизнесу Berkshire Hathaway получает страховые взносы от своих клиентов авансом. Эти деньги (сейчас это около $106 млрд наличными) можно использовать для инвестиций в акции. Таким образом, несмотря на недавнее повышение процентных ставок, запас наличности Berkshire Hathaway ограждает компанию от необходимости занимать деньги по более высоким ставкам. Так как фондовый рынок в 2022 г. может упасть на 17%, то холдинг будет покупать ценные бумаги по заниженным ценам в надежде снова получить значительную выгоду в будущем. Например, в первом квартале 2022 г. Berkshire Hathaway уже инвестировала $51 млрд в ценные бумаги.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу