7 июня 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:40 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2275 п. (-0,3%)
Индекс РТС: 1185 п. (+0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,4 (-0,8%)
EUR/RUB: 63,9 (-1,7%)
Нефть Brent: $119,1 (-0,3%)
Лидеры: Башнефть ап (+8,4%), Башнефть ао (+6,6%), Самолет (+6,2%), Аэрофлот (+3,4%)
Аутсайдеры: Петропавловск (-10,4%), Энел Россия (-5,4%), Эталон (-5,2%), Полюс (-4,3%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня смог существенно сократить потери. Многие бумаги либо сократили темпы снижения, либо перешли к отскоку.
На валютном рынке рубль укрепляется как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок во второй половине дня смог существенно сократить потери. В моменте падение индекса МосБиржи достигало 1,9%. К 15:40 МСК рублевый индикатор снижается на 0,3% и торгуется на уровне 2275 п.
Индекс МосБиржи все еще находится в фазе бокового коридора. Общий сентимент на рынке пока не позволяет рассчитывать на быстрый пробой его верхней границы 2460–2500 п. Наоборот, в последние сессии мы видим сползание вниз. Область поддержки расположена около 2165–2235 п.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы металлургического и электроэнергетического секторов — их падение превышает 1%.
• Акции сталеваров уже несколько дней находятся под давлением после того, как США внесли Северсталь и ее главного акционера Алексея Мордашова в санкционный список. Сегодня во второй половине дня напор продавцов немного спал — падение бумаг ММК и Северстали не превышает 0,2%. Акции НЛМК теряют 1%. Не добавили оптимизма рекомендации совета директоров НЛМК не выплачивать дивиденды за 2021 г. и I квартал 2022 г.
• Сократили снижение префы Мечела, а обычки компании вышли в плюс на 2%. Ранее негативное давление на бумаги оказало решение совета директоров отказаться от выплаты дивидендов за 2021 г. Фактор дивидендов исторически обеспечивал привилегированным акциям существенную премию.
• После шести сессий снижения отскакивают акции ФСК ЕЭС. Ранее правительство РФ рекомендовало не выплачивать дивиденды за 2021 г. Новость оказалась неожиданной для многих участников. Дивиденды традиционно были одним из ключевых драйверов в инвестиционном кейсе ФСК ЕЭС.
• Бумаги Энел Россия корректируются на 6% после роста на 11% накануне. Никаких корпоративных новостей, объясняющих этот подъем, не выходило. Акции догоняют растущий сектор, хотя драйверов в них не так много. Сохраняем сдержанные ожидания по Энел Россия, без существенного апсайда. У компании значительный долг, большая и дорожающая инвестпрограмма, а также неопределенность по поводу будущих дивидендов. Если добавить к этому потенциальную смену мажоритария (вероятно, без какой-либо премии к рынку), то ставка на эти акции сопряжена с повышенными рисками.
Продают сегодня также бумаги АЛРОСА, Норникеля, Полюса, Полиметалла, Петропавловска, РусГидро, Юнипро, Россетей, ТГК-1, Мосэнерго и ОГК-2.
Хуже рынка торгуется финансовый сектор. Продают расписки TCS, акции ВТБ, Системы и Qiwi. В красной зоне — бумаги Сбербанка, Мосбиржи и СПБ Биржи.
Сократил темпы снижения, а потом и вышел в небольшой плюс нефтегазовый сектор.
• Здесь смогли развернуться и выйти в уверенный плюс акции Новатэка. Бумаги не первую сессию смотрелись хуже коллег. Существенных проблем для экспорта газа у Новатэка наверняка не будет, но дальнейшее развитие текущих проектов СПГ оказалось под угрозой из-за технологических ограничений. А ведь именно будущие проекты вкупе с участием иностранных инвесторов ранее обеспечивали повышенную премию бумагам по мультипликаторам.
• Акции Башнефти отреагировали ростом на решение совета директоров рекомендовать дивиденды за 2021 г. в размере 117,29 руб. на каждый тип акций. По текущей цене обыкновенных акций Башнефти (1073 руб.) дивидендная доходность может составить около 10,9%, по привилегированным — 14,2%.
В течение дня смогли сократить потери бумаги Лукойла, Татнефти, вышли на вчерашние уровни акции Газпрома.
В плюс вышли отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии. Подскочили на 3% бумаги Аэрофлота, растут акции Ютэйр, НКХП, Глобалтранса, ФосАгро.
Более 1% прибавляет потребительский сектор
• Видим отскок в отдельных бумагах. На 3% поднялись акции Магнита, вышли в плюс бумаги Яндекса, сменили вектор на положительный расписки Русагро, Fix Price, ЕМС. Прекратили снижение бумаги Х5, Ozon.
•Тем не менее большинство депозитарных расписках вновь в минусе. Падают: VK, HH, ЦИАН, Softline, Мать и дитя, Эталон. Их спад начался после объявления санкций в отношении НРД в пятницу. Однако Мосбиржа отмечает, что торги ценными бумагами иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном на территории РФ, продолжат осуществляться без ограничений.
• На 6% растут бумаги Самолета. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I квартал 2022 г. в размере 41 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 1,8%.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. К 15:40 МСК пара USD/RUB снижается на 0,8% и торгуется на уровне 60,4 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1,7% и курсирует на уровне 63,9 руб.
Внешний фон складывается умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 1%. Американские фьючерсы перед открытием основной сессии торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P 500 опустились на 0,7% и 0,8% соответственно, Nasdaq — на 1,1%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:40 МСК опустилась на 0,3%, до $119,1. Сегодня в фокусе будет свежий сценарий STEO от Минэнерго США, в котором специалисты представят свой взгляд на спрос в 2022 г. и динамику добычи нефти в США.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2275 п. (-0,3%)
Индекс РТС: 1185 п. (+0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,4 (-0,8%)
EUR/RUB: 63,9 (-1,7%)
Нефть Brent: $119,1 (-0,3%)
Лидеры: Башнефть ап (+8,4%), Башнефть ао (+6,6%), Самолет (+6,2%), Аэрофлот (+3,4%)
Аутсайдеры: Петропавловск (-10,4%), Энел Россия (-5,4%), Эталон (-5,2%), Полюс (-4,3%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня смог существенно сократить потери. Многие бумаги либо сократили темпы снижения, либо перешли к отскоку.
На валютном рынке рубль укрепляется как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок во второй половине дня смог существенно сократить потери. В моменте падение индекса МосБиржи достигало 1,9%. К 15:40 МСК рублевый индикатор снижается на 0,3% и торгуется на уровне 2275 п.
Индекс МосБиржи все еще находится в фазе бокового коридора. Общий сентимент на рынке пока не позволяет рассчитывать на быстрый пробой его верхней границы 2460–2500 п. Наоборот, в последние сессии мы видим сползание вниз. Область поддержки расположена около 2165–2235 п.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы металлургического и электроэнергетического секторов — их падение превышает 1%.
• Акции сталеваров уже несколько дней находятся под давлением после того, как США внесли Северсталь и ее главного акционера Алексея Мордашова в санкционный список. Сегодня во второй половине дня напор продавцов немного спал — падение бумаг ММК и Северстали не превышает 0,2%. Акции НЛМК теряют 1%. Не добавили оптимизма рекомендации совета директоров НЛМК не выплачивать дивиденды за 2021 г. и I квартал 2022 г.
• Сократили снижение префы Мечела, а обычки компании вышли в плюс на 2%. Ранее негативное давление на бумаги оказало решение совета директоров отказаться от выплаты дивидендов за 2021 г. Фактор дивидендов исторически обеспечивал привилегированным акциям существенную премию.
• После шести сессий снижения отскакивают акции ФСК ЕЭС. Ранее правительство РФ рекомендовало не выплачивать дивиденды за 2021 г. Новость оказалась неожиданной для многих участников. Дивиденды традиционно были одним из ключевых драйверов в инвестиционном кейсе ФСК ЕЭС.
• Бумаги Энел Россия корректируются на 6% после роста на 11% накануне. Никаких корпоративных новостей, объясняющих этот подъем, не выходило. Акции догоняют растущий сектор, хотя драйверов в них не так много. Сохраняем сдержанные ожидания по Энел Россия, без существенного апсайда. У компании значительный долг, большая и дорожающая инвестпрограмма, а также неопределенность по поводу будущих дивидендов. Если добавить к этому потенциальную смену мажоритария (вероятно, без какой-либо премии к рынку), то ставка на эти акции сопряжена с повышенными рисками.
Продают сегодня также бумаги АЛРОСА, Норникеля, Полюса, Полиметалла, Петропавловска, РусГидро, Юнипро, Россетей, ТГК-1, Мосэнерго и ОГК-2.
Хуже рынка торгуется финансовый сектор. Продают расписки TCS, акции ВТБ, Системы и Qiwi. В красной зоне — бумаги Сбербанка, Мосбиржи и СПБ Биржи.
Сократил темпы снижения, а потом и вышел в небольшой плюс нефтегазовый сектор.
• Здесь смогли развернуться и выйти в уверенный плюс акции Новатэка. Бумаги не первую сессию смотрелись хуже коллег. Существенных проблем для экспорта газа у Новатэка наверняка не будет, но дальнейшее развитие текущих проектов СПГ оказалось под угрозой из-за технологических ограничений. А ведь именно будущие проекты вкупе с участием иностранных инвесторов ранее обеспечивали повышенную премию бумагам по мультипликаторам.
• Акции Башнефти отреагировали ростом на решение совета директоров рекомендовать дивиденды за 2021 г. в размере 117,29 руб. на каждый тип акций. По текущей цене обыкновенных акций Башнефти (1073 руб.) дивидендная доходность может составить около 10,9%, по привилегированным — 14,2%.
В течение дня смогли сократить потери бумаги Лукойла, Татнефти, вышли на вчерашние уровни акции Газпрома.
В плюс вышли отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии. Подскочили на 3% бумаги Аэрофлота, растут акции Ютэйр, НКХП, Глобалтранса, ФосАгро.
Более 1% прибавляет потребительский сектор
• Видим отскок в отдельных бумагах. На 3% поднялись акции Магнита, вышли в плюс бумаги Яндекса, сменили вектор на положительный расписки Русагро, Fix Price, ЕМС. Прекратили снижение бумаги Х5, Ozon.
•Тем не менее большинство депозитарных расписках вновь в минусе. Падают: VK, HH, ЦИАН, Softline, Мать и дитя, Эталон. Их спад начался после объявления санкций в отношении НРД в пятницу. Однако Мосбиржа отмечает, что торги ценными бумагами иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном на территории РФ, продолжат осуществляться без ограничений.
• На 6% растут бумаги Самолета. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I квартал 2022 г. в размере 41 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 1,8%.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. К 15:40 МСК пара USD/RUB снижается на 0,8% и торгуется на уровне 60,4 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1,7% и курсирует на уровне 63,9 руб.
Внешний фон складывается умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 1%. Американские фьючерсы перед открытием основной сессии торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P 500 опустились на 0,7% и 0,8% соответственно, Nasdaq — на 1,1%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:40 МСК опустилась на 0,3%, до $119,1. Сегодня в фокусе будет свежий сценарий STEO от Минэнерго США, в котором специалисты представят свой взгляд на спрос в 2022 г. и динамику добычи нефти в США.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба