8 июня 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2333 п. (+1,8%)
Индекс РТС: 1216 п. (+3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,4 (-1%)
EUR/RUB: 64,1 (-2,2%)
Нефть Brent: $121,6 (+0,9%)
Лидеры: Ozon (+5,2%), Х5 (+5,2%), ЦИАН (+5,2%), Эталон (+5,1%),
Аутсайдеры: Рязаньэнергосбыт (-14%), Ренессанс Страхование (-3%), АЛРОСА (-2,4%), Авангард (-2,4%)
Коротко
Российский рынок в среду уверенно растет. Видим отскок в бывших аутсайдерах — депозитарных расписках и бумагах сталеваров. Вышли в хороший плюс и многие голубые фишки — Газпром, Сбербанк, ВТБ, Лукойл, Новатэк и Роснефть.
На валютном рынке рубль укрепляется как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок в среду уверенно растет. К 12:30 МСК индекс МосБиржи поднялся на 1,8% и торгуется на уровне 2333 п.
Индекс МосБиржи вчера вплотную подошел к нижней границе боковика последних месяцев 2165–2235 п. Именно эта область выступила поддержкой и точкой активизации покупок. Просадки можно спекулятивно выкупать с относительно короткими стопами. В ближайшее время может начаться уже четвертая волна в сторону зоны сопротивления 2460–2500 п. Об устойчивом восходящем тренде можно будет говорить при пробое этих рубежей наверх.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы финансового, нефтегазового, транспортного и потребительского секторов.
• Сегодня видим отскок в депозитарных расписках. Многие бумаги еще вчера приступили к коррекции после сильного падения на фоне объявления санкций в отношении НРД. Сегодня к ним присоединились остальные. В уверенном плюсе торгуются расписки TCS, Глобалтранса, X5, Ozon, VK, HH, ЦИАН, Softline, Fix Price, Мать и дитя, Эталон.
Вышли в хороший плюс и многие голубые фишки — Газпром, Сбербанк, ВТБ, Лукойл, Новатэк, Яндекс и Роснефть. В зеленой зоне торгуются акции Системы, Ленты, М.Видео, НМТП, ДВМП.
• Бумаги Аэрофлота растут на 2,3%. Собрание акционеров Аэрофлота утвердило допэмиссию 5,4 млрд акций по 34,29 руб. Новость негативная, так как размывается доля миноритариев, но полностью ожидаемая. С другой стороны, компания получает поддержку за счет государства для дальнейшего нормального функционирования и развития. В данный момент пока не видим какой-то интересной среднесрочной идеи в акциях.
• Продолжают подъем акции Самолета после того, как совет директоров рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 41 руб., (дивидендная доходность 1,7%). Далее компания планирует заплатить еще столько же в октябре и декабре 2022 г. В сумме за год план дивидендов — 10 млрд руб. или около 6,8%. Для Самолета это привлекательная доходность с учетом высоких темпов роста бизнеса. Причин для существенных просадок в акциях не наблюдается. Наоборот, позитивные ожидания в среднесрочной перспективе сохраняются.
• После существенного роста накануне в небольшой минус ушли акции Башнефти. Во вторник совет директоров компании объявил дивиденды в размере 117,29 руб. Дивдоходность 10,8% по обыкновенным акциям и 14,3% по привилегированным. Новость однозначно позитивная. Компания распределила 25% чистой прибыли по МСФО в рамках дивполитики. А значит, в следующем году ожидания инвесторов будут склоняться к повторению этой практики. По итогам 2022 г. с учетом высоких цен на нефть прибыль может быть еще выше. Этот фактор окажет поддержку акциям Башнефти.
Отстают от рынка отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Акции сталеваров корректируются вверх после снижения: в плюсе Северсталь, ММК и НЛМК. Бумаги оказались под давлением после того, как США внесли Северсталь и ее главного акционера Алексея Мордашова в санкционный список. SDN-лист предполагает огромные сложности по ведению международной торговой деятельности. Это приведет к росту конкуренции на внутреннем рынке, что негативно для ММК и НЛМК. Не добавили оптимизма и рекомендации совета директоров НЛМК не выплачивать дивиденды за 2021 г. и I квартал 2022 г.
• Бумаги Энел Россия после коррекционной просадки накануне вновь перешли к росту. Акции догоняют растущий сектор, хотя драйверов в них не так много. Сохраняем сдержанные ожидания по Энел Россия, без существенного апсайда. У компании значительный долг, большая и дорожающая инвестпрограмма, а также неопределенность по поводу будущих дивидендов. Если добавить к этому потенциальную смену мажоритария (вероятно, без какой-либо премии к рынку), то ставка на эти акции сопряжена с повышенными рисками.
Спросом сегодня также пользуются акции Полиметалла, Русала, МТС, Акрона, РусГидро, Юнипро, Россетей ао, ТГК-1. Напротив, продают бумаги АЛРОСА, Мечела ао, ФСК ЕЭС, Интер РАО и Ленэнерго.
• Сегодня последний день для попадания в дивидендные реестры по Интер РАО и Россети Ленэнерго. Доходность по Интер РАО 7,3%, по привилегированным бумагам Ленэнерго — 13%.
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, растет на 0,1% и торгуется на уровне 132,5 п.
Одни из самых высоких доходностей предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (9,9%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (9,8%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 9%.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро к евро. К 12:30 МСК пара USD/RUB снижается на 1% и торгуется на уровне 60,4 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 2,2% и курсирует на уровне 64,1 руб.
Сегодня будет опубликована статистика по инфляции от Росстата за прошлую неделю. В случае сохранения показателя около нулевой отметки вырастут шансы на более резкое снижение ставки ЦБ в пятницу, например, до 9,5%, а не 10% как ожидает большинство.
Внешний фон складывается смешанный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и китайский Shanghai Composite поднялись на 1% и 0,7% соответственно, гонконгский Hang Seng пвырос на 2,2%.
Европейские площадки курсируют чуть выше уровней закрытия торгов во вторник: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 подрастает на 0,1%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P500 опустились на 0,4% каждый, Nasdaq — на 0,2%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:30 МСК поднялась на 0,9%, до $121,6. Сентимент располагает к сохранению высоких цен. Вероятно, котировки могут некоторое время оставаться в торговом коридоре $115–$123 за баррель.
Инвесторы продолжают следить за состоянием мировой экономики. Сегодня будет опубликован индекс потребительских цен и цен производителей Китая, в пятницу — индекс потребительских цен США . В четверг состоится заседание ЕЦБ по ставке. В фокусе — свежая информация относительно перспектив монетарной политики в еврозоне. Итоги заседания могут повлиять на фондовый рынок и курс евро.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2333 п. (+1,8%)
Индекс РТС: 1216 п. (+3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,4 (-1%)
EUR/RUB: 64,1 (-2,2%)
Нефть Brent: $121,6 (+0,9%)
Лидеры: Ozon (+5,2%), Х5 (+5,2%), ЦИАН (+5,2%), Эталон (+5,1%),
Аутсайдеры: Рязаньэнергосбыт (-14%), Ренессанс Страхование (-3%), АЛРОСА (-2,4%), Авангард (-2,4%)
Коротко
Российский рынок в среду уверенно растет. Видим отскок в бывших аутсайдерах — депозитарных расписках и бумагах сталеваров. Вышли в хороший плюс и многие голубые фишки — Газпром, Сбербанк, ВТБ, Лукойл, Новатэк и Роснефть.
На валютном рынке рубль укрепляется как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок в среду уверенно растет. К 12:30 МСК индекс МосБиржи поднялся на 1,8% и торгуется на уровне 2333 п.
Индекс МосБиржи вчера вплотную подошел к нижней границе боковика последних месяцев 2165–2235 п. Именно эта область выступила поддержкой и точкой активизации покупок. Просадки можно спекулятивно выкупать с относительно короткими стопами. В ближайшее время может начаться уже четвертая волна в сторону зоны сопротивления 2460–2500 п. Об устойчивом восходящем тренде можно будет говорить при пробое этих рубежей наверх.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы финансового, нефтегазового, транспортного и потребительского секторов.
• Сегодня видим отскок в депозитарных расписках. Многие бумаги еще вчера приступили к коррекции после сильного падения на фоне объявления санкций в отношении НРД. Сегодня к ним присоединились остальные. В уверенном плюсе торгуются расписки TCS, Глобалтранса, X5, Ozon, VK, HH, ЦИАН, Softline, Fix Price, Мать и дитя, Эталон.
Вышли в хороший плюс и многие голубые фишки — Газпром, Сбербанк, ВТБ, Лукойл, Новатэк, Яндекс и Роснефть. В зеленой зоне торгуются акции Системы, Ленты, М.Видео, НМТП, ДВМП.
• Бумаги Аэрофлота растут на 2,3%. Собрание акционеров Аэрофлота утвердило допэмиссию 5,4 млрд акций по 34,29 руб. Новость негативная, так как размывается доля миноритариев, но полностью ожидаемая. С другой стороны, компания получает поддержку за счет государства для дальнейшего нормального функционирования и развития. В данный момент пока не видим какой-то интересной среднесрочной идеи в акциях.
• Продолжают подъем акции Самолета после того, как совет директоров рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 41 руб., (дивидендная доходность 1,7%). Далее компания планирует заплатить еще столько же в октябре и декабре 2022 г. В сумме за год план дивидендов — 10 млрд руб. или около 6,8%. Для Самолета это привлекательная доходность с учетом высоких темпов роста бизнеса. Причин для существенных просадок в акциях не наблюдается. Наоборот, позитивные ожидания в среднесрочной перспективе сохраняются.
• После существенного роста накануне в небольшой минус ушли акции Башнефти. Во вторник совет директоров компании объявил дивиденды в размере 117,29 руб. Дивдоходность 10,8% по обыкновенным акциям и 14,3% по привилегированным. Новость однозначно позитивная. Компания распределила 25% чистой прибыли по МСФО в рамках дивполитики. А значит, в следующем году ожидания инвесторов будут склоняться к повторению этой практики. По итогам 2022 г. с учетом высоких цен на нефть прибыль может быть еще выше. Этот фактор окажет поддержку акциям Башнефти.
Отстают от рынка отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Акции сталеваров корректируются вверх после снижения: в плюсе Северсталь, ММК и НЛМК. Бумаги оказались под давлением после того, как США внесли Северсталь и ее главного акционера Алексея Мордашова в санкционный список. SDN-лист предполагает огромные сложности по ведению международной торговой деятельности. Это приведет к росту конкуренции на внутреннем рынке, что негативно для ММК и НЛМК. Не добавили оптимизма и рекомендации совета директоров НЛМК не выплачивать дивиденды за 2021 г. и I квартал 2022 г.
• Бумаги Энел Россия после коррекционной просадки накануне вновь перешли к росту. Акции догоняют растущий сектор, хотя драйверов в них не так много. Сохраняем сдержанные ожидания по Энел Россия, без существенного апсайда. У компании значительный долг, большая и дорожающая инвестпрограмма, а также неопределенность по поводу будущих дивидендов. Если добавить к этому потенциальную смену мажоритария (вероятно, без какой-либо премии к рынку), то ставка на эти акции сопряжена с повышенными рисками.
Спросом сегодня также пользуются акции Полиметалла, Русала, МТС, Акрона, РусГидро, Юнипро, Россетей ао, ТГК-1. Напротив, продают бумаги АЛРОСА, Мечела ао, ФСК ЕЭС, Интер РАО и Ленэнерго.
• Сегодня последний день для попадания в дивидендные реестры по Интер РАО и Россети Ленэнерго. Доходность по Интер РАО 7,3%, по привилегированным бумагам Ленэнерго — 13%.
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, растет на 0,1% и торгуется на уровне 132,5 п.
Одни из самых высоких доходностей предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (9,9%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (9,8%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 9%.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро к евро. К 12:30 МСК пара USD/RUB снижается на 1% и торгуется на уровне 60,4 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 2,2% и курсирует на уровне 64,1 руб.
Сегодня будет опубликована статистика по инфляции от Росстата за прошлую неделю. В случае сохранения показателя около нулевой отметки вырастут шансы на более резкое снижение ставки ЦБ в пятницу, например, до 9,5%, а не 10% как ожидает большинство.
Внешний фон складывается смешанный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и китайский Shanghai Composite поднялись на 1% и 0,7% соответственно, гонконгский Hang Seng пвырос на 2,2%.
Европейские площадки курсируют чуть выше уровней закрытия торгов во вторник: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 подрастает на 0,1%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P500 опустились на 0,4% каждый, Nasdaq — на 0,2%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:30 МСК поднялась на 0,9%, до $121,6. Сентимент располагает к сохранению высоких цен. Вероятно, котировки могут некоторое время оставаться в торговом коридоре $115–$123 за баррель.
Инвесторы продолжают следить за состоянием мировой экономики. Сегодня будет опубликован индекс потребительских цен и цен производителей Китая, в пятницу — индекс потребительских цен США . В четверг состоится заседание ЕЦБ по ставке. В фокусе — свежая информация относительно перспектив монетарной политики в еврозоне. Итоги заседания могут повлиять на фондовый рынок и курс евро.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter