14 сентября 2009 Альпари
По итогам минувшей недели американский доллар сдал свои позиции по всему рынку. Это произошло в первой половине недели на фоне растущих цен на драгметаллы и американские акции. Считаю, что технический пробой важного уровня по золоту и тест в $1000 долларов стал основной причиной продажи доллара, а позитивные данные по Еврозоне только усилили желание покупать евро против доллара и других валют. Во второй половине недели, евро начала терять позиции в кроссах против йены, фунта, канадского доллара и франка. В основной паре EURUSD это отразилось в виде разнонаправленных колебаний и последующей консолидации ниже уровня $1,4650.
В пятницу 04.09.2009 вышел отчет по рынку занятости в США (NonFarm Payrolls). Согласно опубликованному отчету, уровень безработицы вырос, но данные показали, что темпы сокращения числа рабочих мест замедляются. А так как это все происходило накануне длинных выходных в США, то это послужило поводом для закрытия длинных позиций по доллару, после чего индекс доллара DXY снизился до 78,03. Курс EURUSD поднимался до $1,4326 и закрыл неделю на отметке $1,4295.
В понедельник в США отмечали «День Труда», поэтому финансовые рынки этой страны были закрыты. По этой причине на понедельник я выбрал флэтовые сценарии. Рынок оправдал мои ожидания. Азия открылась снижением по доллару, и после достижения евро $1,4359 пара ушла в боковое движение. В пятницу американские фондовые индексы закрылись в положительной области, поэтому Азия в понедельник следовала за американскими индексами.
В еженедельном обзоре в выходные дни я написал, что основное внимание уделил прорыву технических уровней по драгметаллам. Это произошло 2 сентября, а в четверг на прошлой неделе, цена на Gold приближалась к отметке $997,16 за тройскую унцию. Участники выбрали металлы как актив-убежище при бегстве из других активов.
Во вторник торги в Азии проходили спокойно, так как участники рынка из-за праздничного дня в США ожидали открытия европейской сессии. А вот на европейской сессии доллар США серьезно пострадал. Давление на бакс увеличилось после выхода данных по Германии и Британии.
Резкий рост евро до $1,4430 был вызван срабатыванием защитных стопов по коротким позициям. Быков не смогли даже удержать офера размещенные в районе $1,4380 и $1,4400. Быки не остановились на достигнутом уровне и при очередном срабатывании стопов выше уровня $1,4470, цена поднялась к $1,4500. EURUSD сразу закрепилась выше 1,4500 и после закрытия европейской сессии протестировала уровень 1,4531. На дневном графике во вторник быки достигли линии сопротивления (см. рисунок 2). От этого уровня мог последовать отскок, но в среду рост продолжился.
Доллар США во вторник падал ко всем основным валютам и остановился только на отметке в 77,05 пунктов. Золото на европейской сессии установило новый максимум $1007,45 за тройскую унцию (закрытие $996,20). Фьючерс на легкую нефть подскочил почти на $3 до $70 за баррель. Резкое падение доллара началось из-за роста драгметаллов (золото пробило отметку в $1000), а новости по Еврозоне и Великобритании только усилили негативное отношение к доллару. Европейские фондовые индексы на торгах во вторник показали рост. Американские индексы после выходных дней показали незначительный рост, чем и сдержали азиатских трейдеров от активности в среду.
По итогам торгов в среду индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 56.07 (0,59%) до 9497 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся ростом на 8.99 пункта (0,88%) на отметке 1025 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 18.99 пункта (0,94%) на отметке 2037 пунктов. В лидерах роста оказались акции нефтяных и сырьевых компаний.
В среду на европейской сессии курс EURUSD снижался до уровня $1,4466. Потенциал к росту сохранялся, давление на быков оказывали своим снижением золото и европейские фондовые индексы. Ближе к закрытию европейской сессии цена достигла отметки $1,4599 и после того, как американские акции начали снижаться трейдеры стали частично закрывать длинные позиции. В этот день евробыки пробили линию сопротивления с дневного графика (рис.2). Пара продолжила рост по долгосрочному прогнозу, но на часовом графике сформировалась дивергенция, которая указывала на переход рынка в коррекционную фазу. Резкого отката после достижения $1,4599 на дивере не было, поэтому быкам была открыта дорога к новому максимуму.
В среду вечером ФРС США опубликовал отчет именуемый «Бежевая книга». Согласно отчету, эксперты сделали вывод, что экономика продолжает стабилизироваться, но низкие потребительские расходы указывают на сдержанное восстановление экономики после рецессии.
Американский фондовый рынок открылся ростом, чем и спровоцировал спекулянтов продавать доллар США, но после пятичасового роста последовал резкий откат. Индексы по итогам дня закрылись незначительным ростом, но на снижение индексов со своих максимумов участники FX отреагировали покупками доллара США.
По итогам торгов в среду индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 49.88 (0,53%) до 9547.22 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся ростом на 7.98 пункта (0,78%) на отметке 1033 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 22.62 пункта (1.11%) на отметке 2060.39 пунктов.
В четверг во второй половине азиатской сессии курс EURUSD на фоне покупок евро в кроссах пытался подняться, но перед заседанием Банка Англии активность на европейской сессии резко снизилась, и многие участники начали закрывать длинные позиции. Курс EURUSD на этом фоне снизился до линии LB.
Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии в четверг решил сохранить размер программы по покупке облигаций и ключевую процентную ставку на текущих уровнях. На это решение кросс-курс EURGBP отреагировал резким падением, а фунт получил поддержку от всех союзников. Под впечатлением роста GBPUSD, участники слабо отреагировали на публикацию экономических данных США. После выхода более благоприятных, чем ожидалось, еженедельных данных по числу заявок на пособие по безработице в США, доллар США попал под давление.
Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 30 августа – 5 сентября сократилось на 26 000 до 550 000 (прогноз -5к до 570 000 с 576 000).
Хотя другие данные оказались менее позитивными и нивелировали другие данные. Дефицит торгового баланса США оказался выше прогнозов. Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли товарами и услугами США в июле вырос на 16,3% до 31,96 млрд долларов по сравнению с пересмотренным июньским показателем 27,49 млрд долларов. Первоначально сообщалось, что в июне дефицит внешней торговли составил 27,01 млрд долларов.
Так данные оказались смешанными, рынок переключился на фондовый рынок. На американской сессии на фоне роста фондовых индексов курс EURUSD вырос $1,4612.
В пятницу торги проходили неровно. Пара EURUSD попыталась вырасти, но на североамериканской сессии после публикации новостей с 1,4633 начался откат. Данные по США спровоцировали на рынке волатильные колебания. Доллар США резко вырос против своих конкурентов благодаря более благоприятному, чем ожидалось, отчету Мичиганского университета по потребительскому настроению. EURUSD снизилась к 1,4553. Собственно на этом уровне около линии LB цена и закрылась в пятницу.
Предварительное значение индекса потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в сентябре составило 70,2 против 65,7 в августе (прогноз 67,5 в сентябре).
Предварительный индекс текущих условий в сентябре составил 71,8 против 66,6 в августе, тогда как индекс ожиданий составил 69,2 против 65,0 в августе.
Если обратиться к другим активам, то снижение евро должно было быть гораздо ниже. Это я про резкое снижение цен на нефть и кроссы по йене. Цена на нефть марки Brent снизилась на -3.043% до $68.5 за баррель, марки Light на -3.791% до $69.53 за баррель. Но так ли опасно снижение цен на нефть и кроссов для европейской валюты? В начале обзора я написал, что именно рост цен на золото до $1007 является для меня причиной резкого падения доллара. В пятницу на спот-рынке был установлен новый максимум $1011.57 (По золоту целевая область $1039 за тройскую унцию). Поэтому ралли на текущей неделе может продолжиться.
Рис. 1 МА каналы для часового графика
Из данных по еврозоне можно выделить отчеты по промышленному производству и потребительским ценам, а также по Германии индекс экономических ожиданий ZEW. На уходящей неделе, новости выступали хорошей поддержкой для быков, а так как технические цели после пробоя уровня 1,4500 находятся гораздо выше, то быки на откатах будут подбирать евро. Посмотрим, что получается у меня на понедельник.
После снижения до 1,4553 курс закрылся около линии LB. Так как американские фондовые индексы с кроссами по йене снизились, то на торгах в Азии рынок может открыться снижением. Поддержку можно определить по линии, которую я провел через основания. Когда определена линия поддержки, можно строить версии дальнейшего движения. Если курс EURUSD на азиатской сессии снизится до указного уровня с последующим отскоком, то к закрытию можно ожидать нового максимума. Покупать от самой линии поддержки опасно, так как есть вероятность пробоя. Лучше при снижении EURUSD до 1,4550 на меньших графиках можно искать место для выставления ордера BuyStop.
Хоть по красному сценарию я не рассматриваю пробой на азиатской сессии, он возможен. Через цены 1,4534 и 1,4502 провожу линию. Она проецирует цель для медведей. В понедельник по еврозоне будут опубликованы данные по промышленному производству в Еврозоне, поэтому курс EURUSD должен остаться до выхода данных, выше линии поддержки.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
На этой неделе курс EURUSD пробил линию сопротивления. Отскока не получилось, рынок долго ждал выхода из 69 дневного диапазона. Это произошло, когда золото пробило уровень в $1000 долларов. В пятницу золото поднималось до нового максимума $1011.57, а это значит, что тенденция к росту по евро сохраняется. Промежуточная цель $1,4835, хотя по недельному графику, цель лежит в районе 1,5400/50. К этому графику еще хочется добавить то, что быкам останавливаться нельзя. Две медвежьих свечи и дневные индикаторы сформируют сигналы на продажу.
Рис.3 Недельный график
На недельном графике пришлось слегка подкорректировать прогноз. Я наклонил паттерн из последних трех волн, т.е. синхронизировал со скоростью восходящего движения. На неделях европейская валюта тоже вышла за границы предполагаемого ранее треугольника. После того, как евро прошла 1,4500, пошли разговоры о V- образном кризисе. А на графике модель получается W-образная модель. Технически все красиво получается, но к позитивным фундаментальным данным отношусь с недоверием. Временной анализ убрал из обзора по техническим причинам
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В пятницу 04.09.2009 вышел отчет по рынку занятости в США (NonFarm Payrolls). Согласно опубликованному отчету, уровень безработицы вырос, но данные показали, что темпы сокращения числа рабочих мест замедляются. А так как это все происходило накануне длинных выходных в США, то это послужило поводом для закрытия длинных позиций по доллару, после чего индекс доллара DXY снизился до 78,03. Курс EURUSD поднимался до $1,4326 и закрыл неделю на отметке $1,4295.
В понедельник в США отмечали «День Труда», поэтому финансовые рынки этой страны были закрыты. По этой причине на понедельник я выбрал флэтовые сценарии. Рынок оправдал мои ожидания. Азия открылась снижением по доллару, и после достижения евро $1,4359 пара ушла в боковое движение. В пятницу американские фондовые индексы закрылись в положительной области, поэтому Азия в понедельник следовала за американскими индексами.
В еженедельном обзоре в выходные дни я написал, что основное внимание уделил прорыву технических уровней по драгметаллам. Это произошло 2 сентября, а в четверг на прошлой неделе, цена на Gold приближалась к отметке $997,16 за тройскую унцию. Участники выбрали металлы как актив-убежище при бегстве из других активов.
Во вторник торги в Азии проходили спокойно, так как участники рынка из-за праздничного дня в США ожидали открытия европейской сессии. А вот на европейской сессии доллар США серьезно пострадал. Давление на бакс увеличилось после выхода данных по Германии и Британии.
Резкий рост евро до $1,4430 был вызван срабатыванием защитных стопов по коротким позициям. Быков не смогли даже удержать офера размещенные в районе $1,4380 и $1,4400. Быки не остановились на достигнутом уровне и при очередном срабатывании стопов выше уровня $1,4470, цена поднялась к $1,4500. EURUSD сразу закрепилась выше 1,4500 и после закрытия европейской сессии протестировала уровень 1,4531. На дневном графике во вторник быки достигли линии сопротивления (см. рисунок 2). От этого уровня мог последовать отскок, но в среду рост продолжился.
Доллар США во вторник падал ко всем основным валютам и остановился только на отметке в 77,05 пунктов. Золото на европейской сессии установило новый максимум $1007,45 за тройскую унцию (закрытие $996,20). Фьючерс на легкую нефть подскочил почти на $3 до $70 за баррель. Резкое падение доллара началось из-за роста драгметаллов (золото пробило отметку в $1000), а новости по Еврозоне и Великобритании только усилили негативное отношение к доллару. Европейские фондовые индексы на торгах во вторник показали рост. Американские индексы после выходных дней показали незначительный рост, чем и сдержали азиатских трейдеров от активности в среду.
По итогам торгов в среду индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 56.07 (0,59%) до 9497 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся ростом на 8.99 пункта (0,88%) на отметке 1025 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 18.99 пункта (0,94%) на отметке 2037 пунктов. В лидерах роста оказались акции нефтяных и сырьевых компаний.
В среду на европейской сессии курс EURUSD снижался до уровня $1,4466. Потенциал к росту сохранялся, давление на быков оказывали своим снижением золото и европейские фондовые индексы. Ближе к закрытию европейской сессии цена достигла отметки $1,4599 и после того, как американские акции начали снижаться трейдеры стали частично закрывать длинные позиции. В этот день евробыки пробили линию сопротивления с дневного графика (рис.2). Пара продолжила рост по долгосрочному прогнозу, но на часовом графике сформировалась дивергенция, которая указывала на переход рынка в коррекционную фазу. Резкого отката после достижения $1,4599 на дивере не было, поэтому быкам была открыта дорога к новому максимуму.
В среду вечером ФРС США опубликовал отчет именуемый «Бежевая книга». Согласно отчету, эксперты сделали вывод, что экономика продолжает стабилизироваться, но низкие потребительские расходы указывают на сдержанное восстановление экономики после рецессии.
Американский фондовый рынок открылся ростом, чем и спровоцировал спекулянтов продавать доллар США, но после пятичасового роста последовал резкий откат. Индексы по итогам дня закрылись незначительным ростом, но на снижение индексов со своих максимумов участники FX отреагировали покупками доллара США.
По итогам торгов в среду индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 49.88 (0,53%) до 9547.22 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся ростом на 7.98 пункта (0,78%) на отметке 1033 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 22.62 пункта (1.11%) на отметке 2060.39 пунктов.
В четверг во второй половине азиатской сессии курс EURUSD на фоне покупок евро в кроссах пытался подняться, но перед заседанием Банка Англии активность на европейской сессии резко снизилась, и многие участники начали закрывать длинные позиции. Курс EURUSD на этом фоне снизился до линии LB.
Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии в четверг решил сохранить размер программы по покупке облигаций и ключевую процентную ставку на текущих уровнях. На это решение кросс-курс EURGBP отреагировал резким падением, а фунт получил поддержку от всех союзников. Под впечатлением роста GBPUSD, участники слабо отреагировали на публикацию экономических данных США. После выхода более благоприятных, чем ожидалось, еженедельных данных по числу заявок на пособие по безработице в США, доллар США попал под давление.
Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 30 августа – 5 сентября сократилось на 26 000 до 550 000 (прогноз -5к до 570 000 с 576 000).
Хотя другие данные оказались менее позитивными и нивелировали другие данные. Дефицит торгового баланса США оказался выше прогнозов. Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли товарами и услугами США в июле вырос на 16,3% до 31,96 млрд долларов по сравнению с пересмотренным июньским показателем 27,49 млрд долларов. Первоначально сообщалось, что в июне дефицит внешней торговли составил 27,01 млрд долларов.
Так данные оказались смешанными, рынок переключился на фондовый рынок. На американской сессии на фоне роста фондовых индексов курс EURUSD вырос $1,4612.
В пятницу торги проходили неровно. Пара EURUSD попыталась вырасти, но на североамериканской сессии после публикации новостей с 1,4633 начался откат. Данные по США спровоцировали на рынке волатильные колебания. Доллар США резко вырос против своих конкурентов благодаря более благоприятному, чем ожидалось, отчету Мичиганского университета по потребительскому настроению. EURUSD снизилась к 1,4553. Собственно на этом уровне около линии LB цена и закрылась в пятницу.
Предварительное значение индекса потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в сентябре составило 70,2 против 65,7 в августе (прогноз 67,5 в сентябре).
Предварительный индекс текущих условий в сентябре составил 71,8 против 66,6 в августе, тогда как индекс ожиданий составил 69,2 против 65,0 в августе.
Если обратиться к другим активам, то снижение евро должно было быть гораздо ниже. Это я про резкое снижение цен на нефть и кроссы по йене. Цена на нефть марки Brent снизилась на -3.043% до $68.5 за баррель, марки Light на -3.791% до $69.53 за баррель. Но так ли опасно снижение цен на нефть и кроссов для европейской валюты? В начале обзора я написал, что именно рост цен на золото до $1007 является для меня причиной резкого падения доллара. В пятницу на спот-рынке был установлен новый максимум $1011.57 (По золоту целевая область $1039 за тройскую унцию). Поэтому ралли на текущей неделе может продолжиться.
Рис. 1 МА каналы для часового графика
Из данных по еврозоне можно выделить отчеты по промышленному производству и потребительским ценам, а также по Германии индекс экономических ожиданий ZEW. На уходящей неделе, новости выступали хорошей поддержкой для быков, а так как технические цели после пробоя уровня 1,4500 находятся гораздо выше, то быки на откатах будут подбирать евро. Посмотрим, что получается у меня на понедельник.
После снижения до 1,4553 курс закрылся около линии LB. Так как американские фондовые индексы с кроссами по йене снизились, то на торгах в Азии рынок может открыться снижением. Поддержку можно определить по линии, которую я провел через основания. Когда определена линия поддержки, можно строить версии дальнейшего движения. Если курс EURUSD на азиатской сессии снизится до указного уровня с последующим отскоком, то к закрытию можно ожидать нового максимума. Покупать от самой линии поддержки опасно, так как есть вероятность пробоя. Лучше при снижении EURUSD до 1,4550 на меньших графиках можно искать место для выставления ордера BuyStop.
Хоть по красному сценарию я не рассматриваю пробой на азиатской сессии, он возможен. Через цены 1,4534 и 1,4502 провожу линию. Она проецирует цель для медведей. В понедельник по еврозоне будут опубликованы данные по промышленному производству в Еврозоне, поэтому курс EURUSD должен остаться до выхода данных, выше линии поддержки.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
На этой неделе курс EURUSD пробил линию сопротивления. Отскока не получилось, рынок долго ждал выхода из 69 дневного диапазона. Это произошло, когда золото пробило уровень в $1000 долларов. В пятницу золото поднималось до нового максимума $1011.57, а это значит, что тенденция к росту по евро сохраняется. Промежуточная цель $1,4835, хотя по недельному графику, цель лежит в районе 1,5400/50. К этому графику еще хочется добавить то, что быкам останавливаться нельзя. Две медвежьих свечи и дневные индикаторы сформируют сигналы на продажу.
Рис.3 Недельный график
На недельном графике пришлось слегка подкорректировать прогноз. Я наклонил паттерн из последних трех волн, т.е. синхронизировал со скоростью восходящего движения. На неделях европейская валюта тоже вышла за границы предполагаемого ранее треугольника. После того, как евро прошла 1,4500, пошли разговоры о V- образном кризисе. А на графике модель получается W-образная модель. Технически все красиво получается, но к позитивным фундаментальным данным отношусь с недоверием. Временной анализ убрал из обзора по техническим причинам
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу