14 июня 2022 БКС Экспресс
Понятие «акций для вдов и сирот» появилось в США во время Великой депрессии 1930-х годов. Однако даже спустя век такие вложения все еще могут быть актуальными для многих инвесторов. Объясняем, как они работают и кому стоит обратить на них внимание.
Для тех, кто не рискует
Акциями «вдов и сирот» (widow and orphan stocks) называют ценные бумаги с низким уровнем риска, которые при этом приносят стабильный доход, пусть и небольшой. Имеется в виду, что такие акции можно посоветовать даже самым небогатым и незащищенным слоям населения — то есть «вдовам и сиротам». Эти вложения делают на долгий срок, они подходят пассивным инвесторам, для которых стабильность важнее рискованной погони за высокой прибылью.
Чаще всего речь идет о нецикличных секторах бизнеса, о крупных стабильных компаниях, которые могут противостоять нестабильным условиям и серьезным экономическим волнениям, занимают прочную позицию на рынке и имеют возможность выплачивать дивиденды даже в непростые времена.
Есть ли список таких акций
В XX веке подходящими «для вдов и сирот» считались отрасли, связанные с добычей полезных ископаемых и коммунальных предприятий. Перед Великой депрессией речь шла также о банковском секторе, однако после краха 1929 г. банки из этого перечня исключены.
Было время, когда «акциями вдов и сирот» считались инвестиции в General Motors, Ford, AT&T, Merck, General Electric, Citigroup и American Express. Однако во время обвала рынка в 2008–2009 гг. падение этих акций составило 70–80%.
Поэтому список нельзя назвать вечным — даже условным «вдовам и сиротам» приходится пересматривать портфель, чтобы сохранить принцип инвестирования с низким риском и дивидендной доходностью.
Плюсы и минусы
Сегодня сам термин «акции вдов и сирот» не так популярен, как прежде. Сейчас их принято называть инвестициями с низкой волатильностью. Естественно, у них есть как плюсы, так и минусы, которые нужно иметь в виду.
Недостатки:
• Компании относятся к зрелым отраслям — меньше потенциала для будущего роста и расширения
• Не избавлены от специфических рисков. Например, если компания столкнется с крупным судебным разбирательством, она все равно понесет убытки.
Преимущества:
• Низкий риск обеспечивает стабильный инвестиционный портфель и устойчивый доход
• Такие компании, чаще всего, выплачивают дивиденды даже в условиях экономической нестабильности
• Акции имеют волатильность ниже, чем рынок в целом. Это ограничивает инвестиционные риски.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Для тех, кто не рискует
Акциями «вдов и сирот» (widow and orphan stocks) называют ценные бумаги с низким уровнем риска, которые при этом приносят стабильный доход, пусть и небольшой. Имеется в виду, что такие акции можно посоветовать даже самым небогатым и незащищенным слоям населения — то есть «вдовам и сиротам». Эти вложения делают на долгий срок, они подходят пассивным инвесторам, для которых стабильность важнее рискованной погони за высокой прибылью.
Чаще всего речь идет о нецикличных секторах бизнеса, о крупных стабильных компаниях, которые могут противостоять нестабильным условиям и серьезным экономическим волнениям, занимают прочную позицию на рынке и имеют возможность выплачивать дивиденды даже в непростые времена.
Есть ли список таких акций
В XX веке подходящими «для вдов и сирот» считались отрасли, связанные с добычей полезных ископаемых и коммунальных предприятий. Перед Великой депрессией речь шла также о банковском секторе, однако после краха 1929 г. банки из этого перечня исключены.
Было время, когда «акциями вдов и сирот» считались инвестиции в General Motors, Ford, AT&T, Merck, General Electric, Citigroup и American Express. Однако во время обвала рынка в 2008–2009 гг. падение этих акций составило 70–80%.
Поэтому список нельзя назвать вечным — даже условным «вдовам и сиротам» приходится пересматривать портфель, чтобы сохранить принцип инвестирования с низким риском и дивидендной доходностью.
Плюсы и минусы
Сегодня сам термин «акции вдов и сирот» не так популярен, как прежде. Сейчас их принято называть инвестициями с низкой волатильностью. Естественно, у них есть как плюсы, так и минусы, которые нужно иметь в виду.
Недостатки:
• Компании относятся к зрелым отраслям — меньше потенциала для будущего роста и расширения
• Не избавлены от специфических рисков. Например, если компания столкнется с крупным судебным разбирательством, она все равно понесет убытки.
Преимущества:
• Низкий риск обеспечивает стабильный инвестиционный портфель и устойчивый доход
• Такие компании, чаще всего, выплачивают дивиденды даже в условиях экономической нестабильности
• Акции имеют волатильность ниже, чем рынок в целом. Это ограничивает инвестиционные риски.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter