1 июля 2022 The Wall Street Journal
Полет криптовалют на Луну закончился аварийной посадкой. Второй квартал почти во всех отношениях оказался полной противоположностью почти двухлетнему ралли. Две связанные между собой криптовалюты, TerraUSD и Luna, резко упали в начале мая, спровоцировав эффект домино. Биткоин и другие криптовалюты рухнули, а кредиторы заявили клиентам, что они не смогут забрать свои деньги.
«Вечеринка затянулась, — отметил Мати Гринспен, основатель и директор компании по управлению активами Quantum Economics. — Теперь мы просыпаемся с сильной головной болью».
По данным CoinMarketCap, с 2020 по 2021 год рыночная капитализация криптовалютного сектора подскочила с примерно $200 млрд до максимума в $3 трлн в ноябре прошлого года. потом цены упали в конце 2021 года, стабилизировались в первом квартале 2022 года, а затем снова обвалились. Во втором квартале рыночная капитализация криптовалют сократилась на 56% до $890 млрд примерно с $2.04 трлн.
Большие потери не являются чем-то новым для криптовалют, но во время предыдущих обвалов рынок был намного меньше и состоял в основном из устойчивых к риску технофилов, либертарианцев и нишевых игроков. В последние пару лет крипторынок стал мейнстримом благодаря рекламе на Суперкубке и пародиям в шоу Saturday Night Live, привлекая как трейдеров с Уолл-стрит, так и индивидуальных инвесторов. Вокруг него сформировалась экосистема из бирж, брокеров и кредиторов. Хаос подчеркивает, насколько рискованными могут быть инвестиции в криптовалюту, при этом некоторые регуляторы и законодатели призывают ужесточать правила.
На этот раз проблемы начались в начале мая с краха платформы Terra, поддерживающей стейблкоин TerraUSD и дочерний токен Luna. Стейблкоины используются для обеспечения привязки к национальным валютам, что привлекло многих людей, которые считали их безопасным активом. Многие вкладывали монеты TerraUSD в криптовалютный банк Anchor Protocol, который предлагал поразительную ставку по депозитам на уровне 19.5%.
В ловушке
Такая высокая ставка привлекла инвесторов, которые вложили в Terra в общей сложности $60 млрд, однако критики и даже некоторые инвесторы предупреждали, что это ненадежная инвестиция. Стейблкоин лишился привязки за нескольких дней в мае, и обе валюты быстро упали почти до нуля. Все активы на платформе стали практически бесполезными.
Из-за кредитного кризиса в ловушке оказались и некоторые другие фирмы. В июне крупный кредитор Celsius Network LLC сообщил клиентам, что замораживает счета и не позволяет клиентам снимать деньги. Несколько других кредиторов последовали его примеру. (В Celsius заявили, что они пытаются стабилизировать ликвидность и операции).
Крупная американская биржа Coinbase Global Inc. резко сократила штат сотрудников на 18%, отклонив предложения о трудоустройстве, которые она сделала людям, которые еще не начали работать. Другие биржи, такие как Gemini Trust Co. и Crypto.com, также уволили сотрудников, как и некоторые кредиторы, например, BlockFi.
Хедж-фонд Three Arrows Capital Ltd. понес большие потери из-за краха Terra и других криптовалют, и на этой неделе суд принял решение о его ликвидации. Брокер Voyager Digital Ltd., который предоставил кредит Three Arrows, был вынужден занимать у криптобиржи FTX и ограничил вывод средств клиентами до $10000.
«Людям придется пережить трудный период, — отметил Адам Ридс, соучредитель и директор криптовалютного кредитора Ledn. — Это в определенной степени повлияет на моральное состояние».
Рискованные инвестиции также сокращаются. По данным PitchBook, во втором квартале в криптовалютной и блокчейн-индустрии было заключено 511 сделок, которые привлекли около $7.9 млрд. В первом квартале число сделок достигло 686, а объем привлеченных средств — около $10 млрд.
18 июня биткоин опустился до $17601.58 после тяжелой недели для акций. В тот момент Федеральная резервная система повысила ставки на 0.7%, что стало самым большим скачком с 1994 года, и вызвало опасения по поводу наступления рецессии в США. В среду биткоин торговался в районе $20200, что примерно на 70% ниже рекордного уровня почти в $68000 в ноябре.
Многие участники криптовалютной отрасли ожидают затяжного возвращения. По словам Сидни Пауэлла, соучредителя кредитной компании Maple Finance, выжившие компании и проекты продолжат консолидироваться и будут делать акцент на более консервативных, устойчивых продуктах, которые уже приносят прибыль.
«В данной среде это, безусловно, рациональнее», — считает он.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба