5 июля 2022 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник завершал торги без единой динамики, оставаясь во власти корпоративных историй и активно падающего рубля. Индекс Мосбиржи к 18.30 мск увеличился на 0,82%, до 2222,65 пункта, а индекс РТС обвалился на 8,73%, до 1139,92 пункта, к минимумам с конца мая, оставаясь под давлением ослабевающего рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил падение и терял около 9-11% к доллару и евро, располагаясь у 61,30 руб. и 63,10 руб. соответственно. На Форекс российская валюта обрушилась на 11-17% к доллару и евро, достигнув минимумов с конца мая и первой половины июня соответственно. Рубль развернулся в ожидании принятия мер, ограничивающих его недавнее укрепление, а также на фоне падения цен на нефть и общемирового ухода от риска.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали акции En+ Group (+6,33%), котировки РУСАЛа (+6,06%), бумаги ОГК-2 (+6,01%), акции Газпрома (+5,84%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+5,67%), бумаги Яндекса (+3,43%) и Мосэнерго (+1,16%).
Президент Норильского никеля Владимир Потанин во вторник подтвердил согласие на начало процесса обсуждения слияния с РУСАЛом, что вызвало скачок акций как самого РУСАЛа (более чем на 20% в начале торгов), так и производителя алюминия En+ Group. Акционеры РУСАЛа, по нашим оценкам, должны оказаться в выигрыше от потенциальной сделки благодаря раскрытию стоимости пакета в Норникеле (26,2%), который не до конца учитывается в капитализации РУСАЛа. Для акционеров Норникеля при этом выгода не столь очевидна.
Поддержку акциям Яндекса оказывали сообщения СМИ о возможной покупке компанией Delivery Club у Сбербанка и VK.
Акционеры ОГК-2 и Мосэнерго во вторник одобрили выплату дивидендов за прошлый год с доходностью около 14% и 10,6% соответственно. Последний день с дивидендами бумаги можно будет купить уже в этот четверг.
Газпром отступил от локальных минимумов без фундаментальных причин, при этом Госдума приняла закон, повышающий НДПИ для компании в 2022 году на 1,248 трлн руб.
В лидерах снижения находились акции ТГК-1 (-10,48%), бумаги Новатэка (-5,37%), котировки ТМК (-2,87%), привилегированные акции Башнефти (-2,38%), котировки ГМК «Норильский никель» (-2,26%).
Акционеры ТГК-1 во вторник последовали примеру Газпрома и рекомендовали не выплачивать дивиденды за 2021 год, доходность по которым могла бы составить 12,5%.
Норникель во вторник находился под давлением главным образом на фоне заявления Потанина о грядущем снижении уровня дивидендных выплат компании в 2022-2023 годах.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов на 1-2%, при этом в лидерах падения на этот раз находился Dow Jones Industrial Average. Рынок вышел с длинных выходных в мрачном настроении, так как страхи вхождения мировой и национальной экономики в рецессию усиливаются. Статистика вторника показала увеличение производственных заказов США в мае на 1,6% м/м, больше прогнозов, но данные среды, вероятно, покажут замедление роста деловой активности в секторе услуг страны в июне, аналогично динамике еврозоны, а протоколы заседания ФРС подтвердят нацеленность регулятора на ужесточение монетарной политики.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов ускорил падение и терял около 2,6%. Индикатор деловой активности еврозоны в секторе услуг в июне оказался выше прогнозов, также как и композитный индекс, но тем не менее показал существенное замедление роста по сравнению с маем, что предвещает экономические сложности для региона.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру обвалились примерно на 9%, достигнув минимумов с первой половины мая на фоне страхов замедления мировой экономики и, как следствие, ослабления спроса на «черное золото». Котировки при положении ниже среднесрочных сопротивлений 111 долл. и 107,50 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера недельных графиков) могут стремиться к апрельским минимумам, в район нижних полос Боллинджера (98 долл. и 93 долл. соответственно). Фактор ограниченного предложения, который еще недавно был для рынка более актуальным, теряет свою силу и сменяется медвежьими страхами.
Рынок завтра
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдались сильные продажи, которые подогревались страхами начала мировой рецессии. Российские биржи абстрагировались от внешних факторов и продолжали жить своей жизнью, ощущая давление главным образом в долларовом сегменте из-за резкого ослабления рубля. Индекс Мосбиржи отступил от поддержки 2190 пунктов с ближайшим краткосрочным сопротивлением у 2320 пунктов, а РТС приостановил падение у поддержки 1130 пунктов. В рублевом сегменте значительную роль по-прежнему играют дивидендные истории, которые, впрочем, уже в первой половине июля потеряют актуальность после закрытия реестров. Вслед за этим инвесторы будут ждать новых дивидендных сигналов в рамках сезона квартальных отчетностей.
События дня:
· производственные заказы Германии в мае (09.00 мск)
· экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
· розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
· выступление представителя ФРС Уильямса (16.00 мск)
· индексы деловой активности в секторе услуг США от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
· протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
акции Абрау-Дюрсо, Газпром нефти, Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 2021 год
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил падение и терял около 9-11% к доллару и евро, располагаясь у 61,30 руб. и 63,10 руб. соответственно. На Форекс российская валюта обрушилась на 11-17% к доллару и евро, достигнув минимумов с конца мая и первой половины июня соответственно. Рубль развернулся в ожидании принятия мер, ограничивающих его недавнее укрепление, а также на фоне падения цен на нефть и общемирового ухода от риска.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали акции En+ Group (+6,33%), котировки РУСАЛа (+6,06%), бумаги ОГК-2 (+6,01%), акции Газпрома (+5,84%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+5,67%), бумаги Яндекса (+3,43%) и Мосэнерго (+1,16%).
Президент Норильского никеля Владимир Потанин во вторник подтвердил согласие на начало процесса обсуждения слияния с РУСАЛом, что вызвало скачок акций как самого РУСАЛа (более чем на 20% в начале торгов), так и производителя алюминия En+ Group. Акционеры РУСАЛа, по нашим оценкам, должны оказаться в выигрыше от потенциальной сделки благодаря раскрытию стоимости пакета в Норникеле (26,2%), который не до конца учитывается в капитализации РУСАЛа. Для акционеров Норникеля при этом выгода не столь очевидна.
Поддержку акциям Яндекса оказывали сообщения СМИ о возможной покупке компанией Delivery Club у Сбербанка и VK.
Акционеры ОГК-2 и Мосэнерго во вторник одобрили выплату дивидендов за прошлый год с доходностью около 14% и 10,6% соответственно. Последний день с дивидендами бумаги можно будет купить уже в этот четверг.
Газпром отступил от локальных минимумов без фундаментальных причин, при этом Госдума приняла закон, повышающий НДПИ для компании в 2022 году на 1,248 трлн руб.
В лидерах снижения находились акции ТГК-1 (-10,48%), бумаги Новатэка (-5,37%), котировки ТМК (-2,87%), привилегированные акции Башнефти (-2,38%), котировки ГМК «Норильский никель» (-2,26%).
Акционеры ТГК-1 во вторник последовали примеру Газпрома и рекомендовали не выплачивать дивиденды за 2021 год, доходность по которым могла бы составить 12,5%.
Норникель во вторник находился под давлением главным образом на фоне заявления Потанина о грядущем снижении уровня дивидендных выплат компании в 2022-2023 годах.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов на 1-2%, при этом в лидерах падения на этот раз находился Dow Jones Industrial Average. Рынок вышел с длинных выходных в мрачном настроении, так как страхи вхождения мировой и национальной экономики в рецессию усиливаются. Статистика вторника показала увеличение производственных заказов США в мае на 1,6% м/м, больше прогнозов, но данные среды, вероятно, покажут замедление роста деловой активности в секторе услуг страны в июне, аналогично динамике еврозоны, а протоколы заседания ФРС подтвердят нацеленность регулятора на ужесточение монетарной политики.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов ускорил падение и терял около 2,6%. Индикатор деловой активности еврозоны в секторе услуг в июне оказался выше прогнозов, также как и композитный индекс, но тем не менее показал существенное замедление роста по сравнению с маем, что предвещает экономические сложности для региона.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру обвалились примерно на 9%, достигнув минимумов с первой половины мая на фоне страхов замедления мировой экономики и, как следствие, ослабления спроса на «черное золото». Котировки при положении ниже среднесрочных сопротивлений 111 долл. и 107,50 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера недельных графиков) могут стремиться к апрельским минимумам, в район нижних полос Боллинджера (98 долл. и 93 долл. соответственно). Фактор ограниченного предложения, который еще недавно был для рынка более актуальным, теряет свою силу и сменяется медвежьими страхами.
Рынок завтра
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдались сильные продажи, которые подогревались страхами начала мировой рецессии. Российские биржи абстрагировались от внешних факторов и продолжали жить своей жизнью, ощущая давление главным образом в долларовом сегменте из-за резкого ослабления рубля. Индекс Мосбиржи отступил от поддержки 2190 пунктов с ближайшим краткосрочным сопротивлением у 2320 пунктов, а РТС приостановил падение у поддержки 1130 пунктов. В рублевом сегменте значительную роль по-прежнему играют дивидендные истории, которые, впрочем, уже в первой половине июля потеряют актуальность после закрытия реестров. Вслед за этим инвесторы будут ждать новых дивидендных сигналов в рамках сезона квартальных отчетностей.
События дня:
· производственные заказы Германии в мае (09.00 мск)
· экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
· розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
· выступление представителя ФРС Уильямса (16.00 мск)
· индексы деловой активности в секторе услуг США от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
· протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
акции Абрау-Дюрсо, Газпром нефти, Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 2021 год
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter