15 июля 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2084 п. (+1%)
Индекс РТС: 1152 п. (+3,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 57,1 (-2%)
EUR/RUB: 57,4 (-2,3%)
Нефть Brent: $100,9 (+1,9%)
Лидеры: Иркут-3 (+9,6%), Акрон (+7,3%), Казаньоргсинтез ап (+4,7%), Куйбышевазот (+4%)
Аутсайдеры: Саратовэнерго ао (-6,2%), ГАЗ (-3,4%), Qiwi (-3%), ЦИАН (-2%)
Коротко
Российский рынок в пятницу начал день с небольшого роста, но вскоре покупатели сдали позиции, в моменте индекс МосБиржи уходил в минус. Сейчас он вновь вернулся в зеленую зону и уверенно растет. Существенно нарастили темпы роста представители нефтегазового и потребительского секторов.
На валютном рынке рубль укрепляется как к доллару, так и к евро.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи растет на 1% и торгуется на уровне 2084 п.
По индексу МосБиржи обозначенные нами ранее ключевые уровни остаются актуальными. Снизу целью и в то же время зоной торможения снижения выступает широкий диапазон 1850–2000 п. Сверху в качестве реперной точки, закрепление выше которой будет означать слом негативной тенденции, выделяем район около 2160–2170 п.
В безоговорочных лидерах роста оказался сегодня отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Повышенным спросом пользуются производители удобрений — Акрон, ФосАгро, Кубышевазот. Триггером для покупок стали новости о разрешении США проводить операции, связанные с российскими удобрениями, продовольствием, посевными материалами, лекарствами и медоборудованием. Это событие позитивно для российских производителей удобрений, так как снижает риски введения санкций против сектора.
Более 1% в плюс вышли отраслевые индексы нефтегазового, потребительского и телекоммуникационного секторов. Здесь опережают коллег по темпам роста акции Роснефти, Новатэка, Детского мира, Русагро, Белуги, VK и Ростелекома. Видим активны покупки в бумагах Татнефти, Лукойла, Газпрома, Башнефти ао, МТС, Яндекса, Ozon, Магнита, ЕМС, Fix Price, Мать и дитя. Расту и и девелоперы — ПИКа, Самолета и Эталона.
Чуть отстают от рынка отраслевые индексы транспортного и электроэнергетического секторов. Идут вверх бумаги Интер РАО, ФСК ЕЭС, Энел Россия, Россетей, НКХП, Ютэйр и Аэрофлота. В минусе торгуются акции Мосэнего, ТГК-1, НМТП и ГТМ.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы металлургического и финансового секторов — они курсируют вблизи уровней четверга. В течение дня смогли развернуться и выйти в плюс акции Норникеля, Мечела, Полюса, Полиметалла, Сбербанка и ВТБ.
• После ощутимого снижения накануне пытаются выйти в плюс бумаги Русала. В целом, давление на бумагу оказывает сильный рубль, рост себестоимости, а также обвал цен на алюминий. Для полноценной перемены этого тренда поводов пока не появилось, хотя долгосрочный взгляд по акциям Русала положительный.
• Вновь хуже коллег торгуются акции сталеваров — ММК и Северстали. Негативно сказывается множество моментов. Это падение экспортных и внутренних цен, ожидание снижения спроса из-за замедления глобальной экономики, различные санкционные ограничения, рост себестоимости производства, укрепление рубля, а также отказ от дивидендов, выплата которых, на наш взгляд, пока откладывается на неопределенный срок.
• Вноб не могут отскочить бумаги Полиметалла. В среду акция обвалилась на 7%, показав худший результат в индексе, в четверг опустилась еще на 2%. Конъюнктура на рынке золота пока слабая, что давит на бумаги компаний сектора. Рубль остается крепким, а драгметалл постепенно сползает в сторону $1700 за тройскую унцию. В целом среди инвесторов остается осторожное отношение к бумагам эмитентов, зарегистрированным не в России. Вероятно, в будущем мы увидим череду перерегистраций. Такие решения компаний будут позитивно сказываться на их ценных бумагах.
На валютном рынке Московской биржи во второй половине сессии рубль увеличил темпы роста как к доллару, так и к евро. К 15:20 МСК пара USD/RUB снижается на 2% и торгуется на уровне 57,1 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 2,3% и торгуется на уровне 57,4 руб.
Во второй половине июля еще возможно умеренное укрепление рубля на фоне налогового периода и конвертации валюты для выплаты дивидендов экспортерами. Но на горизонте от месяца у нас негативный взгляд на перспективы рубля, особенно с учетом отсутствия ожиданий существенного восстановления цен на сырьевые товары.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Европейские площадки отскакивают после падения в четверг: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 1,1%. Американские фьючерсы торгуются в небольшом плюсе: Dow Jones и S&P 500 прибавляют 0,5% и 0,4% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,3%.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК поднялась на 1,9%, до $100,9. Сегодня Байден направляется в Саудовскую Аравию — ключевой пункт назначения в рамках его ближневосточного турне. Цель состоит в том, чтобы попытаться договориться с королевством по сотрудничеству на нефтяном рынке. Судить о перспективах рано, имеет смысл дождаться итогов переговоров. Новости могут отразиться на динамике котировок.
В США начался сезон отчетов за II квартал. Сегодня среди крупных компаний финансовые результаты опубликуют Wells Fargo, Citigroup, BlackRock, US Bancorp, UnitedHealth, Bank of New York Mellon и др. Вышедшие вчера результаты JPMorgan и Morgan Stanley были хуже ожиданий.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба