Итоги предыдущих торгов
Сентябрьские фьючерсы на нефть Brent: $106,27 (+5,05%)
Августовские фьючерсы на нефть WTI: $102,6 (+5,13%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $3,6 в пользу Brent.
В фокусе
Цены на нефть в понедельник резко подскочили на фоне общерыночного улучшения сентимента. Ключевым драйвером стало снижение опасений, что ФРС США повысит ключевую ставку на 1 п.п. на следующем заседании. По данным инструмента FedWatch Tool, рынки закладывают 70%-ю вероятность того, что ставка вырастет только на 0,75 п.п.
Индекс доллара США за последние два торговых дня снизился на 1,1%. Цены на commodities, в том числе на энергоносители, двигались в противоположном направлении. Фьючерсы на Brent восстановили значительную часть потерь предыдущей недели и сегодня с утра приближаются к зоне сопротивления $107–108 за баррель. Пробой этой зоны откроет дорогу в район $115–116, но более вероятным выглядит сохранение действующего коридора $100–108 за баррель.
На физических рынках дефицит
Высокая волатильность нефтяных цен за последнюю неделю характерна для фьючерсного рынка, но на спот-рынках реальных поставок, которые еще называют физическими, ситуация более стабильная. Предложение ограничено, что выражается в высоких премиях на физические сорта по отношению к эталону.
Нигерийский сорт Qua Iboe торговался с премией $11,5 к датированной Brent, а североморский Forties — с премией $5,35. Оба значения являются рекордными. В США локальные сорта WTI-Midland и WTI-Houston в июне торговались с премией $3 к эталону WTI — максимум за 2 года.
Такая конъюнктура рынка указывает на то, что баланс остается смещенным на сторону спроса и существенного снижения цен на нефть в ближайшее время ждать не стоит.
Форс-мажор от Газпрома
Газпром объявил о форс-мажоре в отношении поставок в Европу как минимум одному крупному потребителю. Документ, защищающий Газпром от юридических последствий из-за отказа в поставках, вступает в силу задним числом с 14 июня и связан со снижение прокачки газа через Северный поток.
Это событие не имеет прямого отношения к рынку нефти, но оно усиливает опасения, что поставки энергоносителей из России могут снизиться. Вероятно, эта аналогия внесла определенный вклад в настроения участников рынка и поддержала рост котировок нефти на сессии в понедельник.
Бурение в США и динамика DUC
В понедельник был опубликован очередной Drilling Productivity Report от EIA, в котором ведомство представило ключевые показатели буровой активности в сланцевом секторе. Прогноз по добыче на семи крупнейших сланцевых бассейнах в июле был повышен с 8 901 тыс. б/с до 8 932 тыс. б/с. В августе ожидается дальнейший рост до 9 068 тыс. б/с (+136 тыс. б/с).
Сокращение пробуренных и незавершенных скважин постепенно замедляется. Растущее число буровых установок способствует тому, что американские нефтяники уже близки к тому, чтобы перестать расходовать резервы. Это значит, что рост добычи может принять более стабильный характер, что отражается в прогнозах EIA по росту добычи до 12,5 млн б/с к декабрю 2022 г.
Сегодня с утра фьючерсы на Brent снижаются на 0,3% и торгуются в районе $105,9 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сентябрьские фьючерсы на нефть Brent: $106,27 (+5,05%)
Августовские фьючерсы на нефть WTI: $102,6 (+5,13%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $3,6 в пользу Brent.
В фокусе
Цены на нефть в понедельник резко подскочили на фоне общерыночного улучшения сентимента. Ключевым драйвером стало снижение опасений, что ФРС США повысит ключевую ставку на 1 п.п. на следующем заседании. По данным инструмента FedWatch Tool, рынки закладывают 70%-ю вероятность того, что ставка вырастет только на 0,75 п.п.
Индекс доллара США за последние два торговых дня снизился на 1,1%. Цены на commodities, в том числе на энергоносители, двигались в противоположном направлении. Фьючерсы на Brent восстановили значительную часть потерь предыдущей недели и сегодня с утра приближаются к зоне сопротивления $107–108 за баррель. Пробой этой зоны откроет дорогу в район $115–116, но более вероятным выглядит сохранение действующего коридора $100–108 за баррель.
На физических рынках дефицит
Высокая волатильность нефтяных цен за последнюю неделю характерна для фьючерсного рынка, но на спот-рынках реальных поставок, которые еще называют физическими, ситуация более стабильная. Предложение ограничено, что выражается в высоких премиях на физические сорта по отношению к эталону.
Нигерийский сорт Qua Iboe торговался с премией $11,5 к датированной Brent, а североморский Forties — с премией $5,35. Оба значения являются рекордными. В США локальные сорта WTI-Midland и WTI-Houston в июне торговались с премией $3 к эталону WTI — максимум за 2 года.
Такая конъюнктура рынка указывает на то, что баланс остается смещенным на сторону спроса и существенного снижения цен на нефть в ближайшее время ждать не стоит.
Форс-мажор от Газпрома
Газпром объявил о форс-мажоре в отношении поставок в Европу как минимум одному крупному потребителю. Документ, защищающий Газпром от юридических последствий из-за отказа в поставках, вступает в силу задним числом с 14 июня и связан со снижение прокачки газа через Северный поток.
Это событие не имеет прямого отношения к рынку нефти, но оно усиливает опасения, что поставки энергоносителей из России могут снизиться. Вероятно, эта аналогия внесла определенный вклад в настроения участников рынка и поддержала рост котировок нефти на сессии в понедельник.
Бурение в США и динамика DUC
В понедельник был опубликован очередной Drilling Productivity Report от EIA, в котором ведомство представило ключевые показатели буровой активности в сланцевом секторе. Прогноз по добыче на семи крупнейших сланцевых бассейнах в июле был повышен с 8 901 тыс. б/с до 8 932 тыс. б/с. В августе ожидается дальнейший рост до 9 068 тыс. б/с (+136 тыс. б/с).
Сокращение пробуренных и незавершенных скважин постепенно замедляется. Растущее число буровых установок способствует тому, что американские нефтяники уже близки к тому, чтобы перестать расходовать резервы. Это значит, что рост добычи может принять более стабильный характер, что отражается в прогнозах EIA по росту добычи до 12,5 млн б/с к декабрю 2022 г.
Сегодня с утра фьючерсы на Brent снижаются на 0,3% и торгуются в районе $105,9 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter