22 июля 2022 БКС Экспресс Калянов Евгений
Биржевые индексы
Индекс СПБ Биржи SPB 100: 739 п. (-0,3%)
Фьючерс на индекс S&P 500: 3996 п. (-0,1%)
Топ-5 по оборотам
• Tesla (+1,8%)
• Snap (-6,7%)
• Twitter (-0,6%)
• AMD (+0,7%)
• Amazon (+0,5%)
Лидеры: American Express (+4,9%), Spotify (+3,6%), Freeport-McMoran (+3,6%)
Аутсайдеры: Snap (-6,7%), Verizon (-4,4%), Marqeta (-3,3%)
Коротко
Торги среды рынок акций завершил в позитивном ключе: S&P 500 набрал 1%, а Nasdaq — 1,4%. Индекс S&P 500 поднялся к максимальным значениям за последние 6 недель.
Поддержку фондовому рынку оказывает сезон отчетности, который оказался сильнее рыночных прогнозов. За II квартал уже отчитались компании, составляющие порядка 18% индекса S&P500, результаты 71% из них превзошли ожидания рынка.
Доходности по всей кривой в гособлигациях США снизились, но инверсия продолжает сохраняться: по 10-летним обязательствам ставка опустилась до 2,81%, по 12-месячным — до 3%, а по 2-летним — 3,02%.
Снижение доходности по трежерис обусловлено интересом институциональных инвесторов к их покупке, что на фоне существенного отскока в акциях может говорить о постепенной фиксации полученного в них результата и перетока средств в условно безрисковые активы.
Индекс СПБ Биржи SPB 100 падает на 0,3%, а фьючерс на индекс S&P 500 теряет 0,1%.
В деталях
Внешний фон позитивный: японский индекс Nikkei вырос на 0,4%, британский индекс FTSE набирает 0,4%, а немецкий DAX — 0,3%, индекс страха VIX находится на уровне прошлого закрытия.
В топе по оборотам на первой строчке Tesla, ее конкурент Baidu стремится выпустить беспилотное такси первым.
Акции Snapchat упали вчера на 26% после слабых результатов II квартала, а сегодня падение продолжилось. В компании планируют замедлить набор персонала. Результаты Snap повлияли на акции других социальных сетей, таких как Twitter, который сегодня в отчетности опубликовал неожиданный убыток, столкнувшись с замедлением глобальных расходов на рекламу и неопределенностью в отношении поглощения компании Илоном Маском.
О событиях вокруг Amazon и таргетах по бумагам в отдельном материале — Amazon покупает медицинскую компанию и наращивает парк электрокаров. Что будет с акциями?
В лидерах торгов сегодня отчитавшийся сильно American Express, растущий перед отчетом понедельника Spotify и восстанавливающийся после падения на слабом вчерашнем отчете Freeport-McMoran.
В аутсайдерах торгов соцсеть Snap и телеком Verizon, показавший смешанные квартальные результаты. Его акции начали падать вчера, когда коллега AT&T раскрыл проблемы с неплатежами за услуги.
Рынок Гонконга
Сегодня китайский индекс Shanghai потерял 0,1%, а индекс Гонконга Hang Seng набрал 0,1%.
На торгах в гонконгской секции лидирует оператор курортов и казино в специальном административном регионе Китая, Макао — Sands China, набирающий 4,2%. Компания является дочерней структурой американской Las Vegas Sands, акции которой на новостях об отмене коронавирусных ограничений в США и квартальной выручке выше ожиданий взлетели на 11% за два дня.
По заявлениям властей, казино в Макао откроются 23 июля, что является сильным драйвером роста для компаний этой индустрии. Эта новость значительно перевешивает чашу весов в сторону акций игорного бизнеса, которые были перепроданы вследствие локдаунов.
На второй строчке бизнес электронной коммерции Meituan, о таргетах по нему в материале — Акции Гонконга. Потенциал для отскока в Meituan — 8%.
Тройку лидеров замыкает производитель и продавец электроники Xiaomi, акции которого переломили линию down-тренда и после существенной коррекции развивают восходящую тенденцию. Стоит отметить, что рентабельность на инвестированный капитал в 2021 г. оказалась у компании на лучшем уровне с 2018 г. — 12%, а в марте Xiaomi объявила о байбэке на сумму $1,3 млрд (3% от капитализации), что дает поддержку для акций.
Сегодня в фокусе
• ЕЦБ впервые за 11 лет начал поднимать ставки и сразу шагом в 50 б.п., а не 25, как предполагало большинство аналитиков. Теперь ключевая ставка на уровне 0,5%, а депозитная вышла из отрицательной зоны и составляет— 0%. В то же время в еврозоне острее, чем в США, стоит вопрос долговой нагрузки ряда стран. Так что активное снижение баланса ЕЦБ по схеме ФРС труднореализуемо. А значит, этот фактор будет давить как на курс евро, так и будет удерживать повышенный уровень инфляции. В связи с этим вложения в евро сейчас предполагают повышенные риски. К тому же ЕЦБ запустил новую программу выкупа облигаций для ограничения фрагментации ставок в странах еврозоны —Transmission Protection Instrument (TPI).
• Из макростатистики сегодня ожидается:
- Индекс деловой активности в США от Markit за июль
- Число активных буровых установок в США от Baker Hughes
• Финансовые результаты сегодня также публикуют:
- NextEra Energy (прогноз EPS $0,74)
- Schlumberger (прогноз EPS $0,40)
- Cleveland-Cliffs (прогноз EPS $1,23)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба