22 августа 2022 БКС Экспресс
Хедж-фонд Third Point, основанный инвестором-активистом Дэниелом Лоэбом, отчитался по форме 13F за II квартала 2022 г. Рассмотрим основные изменения в инвестиционном портфеле известного финансиста.
Что покупал и продавал
Во II квартале Third Point нарастил позиции лишь в 4 компаниях. Больше всего позиции выросли в канадских нефтегазовых компаниях Cenovus Energy и Ovintiv — на 263% и 172% соответственно.
Фонд закрыл 21 позицию на 100%. Доля была сокращена в 14 бумагах, двухзначное снижение наблюдалось в следующих позициях:
• Коммунальное хозяйство PG&E Corporation — снижение на 40%
• Логистический ж/д оператор CSX Corporation — 32%
• Стартап в области кибербезопасности SentinelOne — 19%
• Добытчик возобновляемого природного газа Archaea Energy — 17%
• Поставщик природного газа EQT Corporation — 15%
Было открыто 4 новые позиции в следующих компаниях:
• Производитель средств личной гигиены Colgate-Palmolive
• Медиаконгломерат Walt Disney
• Телекоммуникационный гигант T-Mobile US
• Нефтегазовая компания Antero Resources Corporation
Стоит отметить, что покупка акций Walt Disney была сделана с целью внедрения некоторых изменений в компании. Во-первых, активист желает провести спин-офф ESPN. Выделение ESPN позволит Disney сократить долговую нагрузку, считают в Third Point. Во-вторых, фонд призывает не восстанавливать дивиденды и ускорить покупку оставшейся доли в Hulu у миноритарного акционера Comcast.
Портфель
Даже после сокращения доли в PG&E Corporation, позиция в компании сохраняет лидирующее место в портфеле с долей 15,5%. На второй строчке находится один из мировых лидеров в области научно-исследовательских разработок и производстве инновационных продуктов Danaher — 13,8%. Топ-3 закрывает SentinelOne — 11,6%.
Топ-10 позиций занимает порядка 74,9% портфеля. По итогам II квартала наибольшая доля инвестиций сосредоточена в секторе энергетики и телекоммуникаций — 24,2%. Вложения в сектор здравоохранения сократились за квартал до 22%. Сильно сократился, но остался в тройке лидеров сектор информационных технологий с долей 12,2%, что совсем немного выше доли нефтегазового сектора.
Рыночная стоимость фонда на 30 июня превысила $4,2 млрд, что в 1,8 раза ниже прошлой оценки.
Что покупал и продавал
Во II квартале Third Point нарастил позиции лишь в 4 компаниях. Больше всего позиции выросли в канадских нефтегазовых компаниях Cenovus Energy и Ovintiv — на 263% и 172% соответственно.
Фонд закрыл 21 позицию на 100%. Доля была сокращена в 14 бумагах, двухзначное снижение наблюдалось в следующих позициях:
• Коммунальное хозяйство PG&E Corporation — снижение на 40%
• Логистический ж/д оператор CSX Corporation — 32%
• Стартап в области кибербезопасности SentinelOne — 19%
• Добытчик возобновляемого природного газа Archaea Energy — 17%
• Поставщик природного газа EQT Corporation — 15%
Было открыто 4 новые позиции в следующих компаниях:
• Производитель средств личной гигиены Colgate-Palmolive
• Медиаконгломерат Walt Disney
• Телекоммуникационный гигант T-Mobile US
• Нефтегазовая компания Antero Resources Corporation
Стоит отметить, что покупка акций Walt Disney была сделана с целью внедрения некоторых изменений в компании. Во-первых, активист желает провести спин-офф ESPN. Выделение ESPN позволит Disney сократить долговую нагрузку, считают в Third Point. Во-вторых, фонд призывает не восстанавливать дивиденды и ускорить покупку оставшейся доли в Hulu у миноритарного акционера Comcast.
Портфель
Даже после сокращения доли в PG&E Corporation, позиция в компании сохраняет лидирующее место в портфеле с долей 15,5%. На второй строчке находится один из мировых лидеров в области научно-исследовательских разработок и производстве инновационных продуктов Danaher — 13,8%. Топ-3 закрывает SentinelOne — 11,6%.
Топ-10 позиций занимает порядка 74,9% портфеля. По итогам II квартала наибольшая доля инвестиций сосредоточена в секторе энергетики и телекоммуникаций — 24,2%. Вложения в сектор здравоохранения сократились за квартал до 22%. Сильно сократился, но остался в тройке лидеров сектор информационных технологий с долей 12,2%, что совсем немного выше доли нефтегазового сектора.
Рыночная стоимость фонда на 30 июня превысила $4,2 млрд, что в 1,8 раза ниже прошлой оценки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба