2 сентября 2022 Invest Heroes Сайганов Александр
Газпром удивил уже второй раз за год. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие в размере 51 руб. на акцию. Если собрание акционеров 30 сентября проголосует «за», то эта выплата произойдет. Однако напомним, что в июне акционеры Газпрома проголосовали против предложения Совета Директоров, и дивидендов по итогам 2021 г. не было.
Эта новость придаст импульс российскому рынку, на котором наблюдается дефицит идей. После массового отказа от дивидендов весной–летом, вероятно, многие компании вернутся к выплатам не только предстоящих, но и возможно даже отложенных дивидендов по итогам 2021 г. Поэтому данная тема может стать самой горячей в сентябре–октябре.
Здесь важно выделить, что есть компании, которые не приостанавливали дивидендные выплаты. Например, Фосагро, Роснефть и Татнефть уже платили дивиденды летом, поэтому рынок ожидает от них в дальнейшем новых выплат, и они не приведут к скачковому росту. Там нет большого отложенного платежа, как в Лукойле. Компания не заплатила дивиденды по итогам 2021 г., но заработала по расчетам команды Invest Heroes рекордный денежный поток в первом полугодии 2022 г.
Другой такой компанией может стать Алроса, которая восстановила объемы продаж до $250 млн в месяц. При этом бюджет Якутии на 10–15% зависит от дивидендных выплат компании. Также интересно, что Мосбиржа может вернуться к выплате дивидендов по мере стабилизации объемов остатков клиентских денег на счетах и по факту выросшего за последний квартал капитала.
Таким образом, целиться нужно в компании, у которых есть хороший денежный поток за первое полугодие 2022 г. и большой невыплаченный дивиденд по итогам 2021 г. В случае появления новостей о дивидендах таких компаний, возможен опережающий рынок рост их акций, как это было 31 августа у Газпрома.
Вторая причина повышенного потенциала дивидендных историй — это приток денег на рынок в ближайший месяц. В сентябре заканчиваются полугодовые депозиты, которые можно было открыть в марте под 15–20%, и физические лица будут искать, куда инвестировать свой капитал. С начала 2022 г. по июль средства на счетах от 3 до 6 месяцев выросли с 0,8 до 11,8 трлн руб. Некоторая часть этих денег может прийти на рынок акций, но даже доли на уровне 1–2% от суммы депозитов будет достаточно для роста рынка.
Также управляющие заработали высокие доходности на рынке облигаций, и мы можем увидеть некоторую ротацию между классами активов в поисках потенциала роста, поскольку цикл понижения ставки ЦБ, вероятно, приближается к завершению.
В ситуации дефицита торговых идей, управляющие и физические лица скорее всего будут заранее формировать ставки на компании, которые могли бы неожиданное объявить дивиденды, поэтому имеет смысл заблаговременно увеличить позиции в таких акциях в портфеле.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Эта новость придаст импульс российскому рынку, на котором наблюдается дефицит идей. После массового отказа от дивидендов весной–летом, вероятно, многие компании вернутся к выплатам не только предстоящих, но и возможно даже отложенных дивидендов по итогам 2021 г. Поэтому данная тема может стать самой горячей в сентябре–октябре.
Здесь важно выделить, что есть компании, которые не приостанавливали дивидендные выплаты. Например, Фосагро, Роснефть и Татнефть уже платили дивиденды летом, поэтому рынок ожидает от них в дальнейшем новых выплат, и они не приведут к скачковому росту. Там нет большого отложенного платежа, как в Лукойле. Компания не заплатила дивиденды по итогам 2021 г., но заработала по расчетам команды Invest Heroes рекордный денежный поток в первом полугодии 2022 г.
Другой такой компанией может стать Алроса, которая восстановила объемы продаж до $250 млн в месяц. При этом бюджет Якутии на 10–15% зависит от дивидендных выплат компании. Также интересно, что Мосбиржа может вернуться к выплате дивидендов по мере стабилизации объемов остатков клиентских денег на счетах и по факту выросшего за последний квартал капитала.
Таким образом, целиться нужно в компании, у которых есть хороший денежный поток за первое полугодие 2022 г. и большой невыплаченный дивиденд по итогам 2021 г. В случае появления новостей о дивидендах таких компаний, возможен опережающий рынок рост их акций, как это было 31 августа у Газпрома.
Вторая причина повышенного потенциала дивидендных историй — это приток денег на рынок в ближайший месяц. В сентябре заканчиваются полугодовые депозиты, которые можно было открыть в марте под 15–20%, и физические лица будут искать, куда инвестировать свой капитал. С начала 2022 г. по июль средства на счетах от 3 до 6 месяцев выросли с 0,8 до 11,8 трлн руб. Некоторая часть этих денег может прийти на рынок акций, но даже доли на уровне 1–2% от суммы депозитов будет достаточно для роста рынка.
Также управляющие заработали высокие доходности на рынке облигаций, и мы можем увидеть некоторую ротацию между классами активов в поисках потенциала роста, поскольку цикл понижения ставки ЦБ, вероятно, приближается к завершению.
В ситуации дефицита торговых идей, управляющие и физические лица скорее всего будут заранее формировать ставки на компании, которые могли бы неожиданное объявить дивиденды, поэтому имеет смысл заблаговременно увеличить позиции в таких акциях в портфеле.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter