Обзор валютного/фондового рынка за неделю

Начало недели сложилось в пользу евро, но затем доллар вернул ранее понесенные потери. В начале недели американская валюта упала против евро на признаках восстановления мировой экономики, что могло усилить спрос инвесторов на высокорисковые активы. Доллар также ослабел на спекуляциях, что на встрече представителей Большой Двадцатки 24-25 сентября прозвучит прибыв к сокращению дисбаланса в мировом торговом балансе. Торговый дефицит США в июле увеличился, при этом объем импорта вырос на рекордные 4.7%, а разрыв между импортом и экспортом вырос на 16% (максимум за последние более чем 10 лет). В середине недели основное внимание участников рынка было сосредоточено на окончании двухдневного заседания комитета по открытым рынкам ФРС, а именно на итоговом заявлении федрезерва.Практически не вызывал сомнения тот факт, что основная учетная ставка останется в прежнем диапазоне. Что в дальнейшем и подтвердилось. Ставка была оставлена на прежнем уровне. В конце недели доллар вырос против евро, уничтожив все достижения общеевропейской валюты, на фоне неожиданного снижения продаж на вторичном рынке жилья США в прошлом месяце. Продажи домов на вторичном рынке в августе составили -2.7% до 5.10 млн. Эта новость, сразу снизила требование на высокорискованные активы.
EUR/USD пара после роста к уровню $1.4843 упала к минимуму недели на уровень $1.4609, но затем вернулась в зону открытия недели.


Стерлинг первую половину недели смог укрепить свои позиции, но затем упал к пятимесячному минимуму против евро к eur 90.78 на фоне падения британских фондовых площадок. Также стерлинг снизился на 0.6% против доллара на фоне заявлений Мервина Кинга, что снижение фунта "очень полезно" для перебалансировки британской экономики. " Мы все еще находимся в состоянии когда негативные новости будут снижать аппетит к рискам и поддерживать доллар", - сказал Самарджит Шанкар, управляющий директор отдела по торговле валютой BNY Mellon Corp. в Бостоне, крупнейший опекунский банк в мире, под управлением которого находится более $20 триллионов. " Данные по рынку жилья оказались шоковыми". Последний день недели стерлинг продолжил снижение против доллара и достиг минимального уровня за последние три месяца - $1.5915.
GBP/USD пара достигнув уровня $1.6466 резко упала к минимум недели на $1.5915



Йена все неделю достаточно стабильно росла против доллар, только начало недели было отмечено ростом доллара против йены переписав максимум прошлой недели перед публикацией учетной ставки ФРС на этой неделе, а также на фоне увеличения пятый месяц подряд индекса лидирующих индикаторов США, который в августе показал рост на 0,6%. Также в начале недели йена упала против основной корзины валют, кроме двух из шестнадцати на спекуляции, что после закрытия финансовго полугодия японские инвесторы, к концу месяца, снизят репатриацию капитала. Но затем йена смогла укрепилась против доллара ниже уровня Y90.00 впервые с февраля месяца на фоне повторного заявления нового министра финансов Японии Хирохиса Фудзии, что он противник интервенций на валютном рынке. Йена выросла против шестнадцати основных валют на фоне вчерашних комментариев Фудзии на встрече Большой Двадцатки в Питсбурге. "Фудзии сказал, что они не будут вмешиваться",- сказал Себастьян Гали, валютный стратег BNP Paribas Securities SA в Нью-Йорке. " Это заявление послужило "зеленным светом" для продажи пары доллар/йена".
USD/JPY йена от максимума недели на уровне Y92.52 смогла укрепиться к минимуму недели Y89.48

Фондовые площадки Японии половину недели были закрыты в связи с праздниками. Вторая половина недели была отмечена медвежьей динамикой. Индекс Nikkei закрыл неделю на 10265.98 упав на -2.64%. Динамике падения фондовых площадок Японии способствовало укрепление йены на фоне выступления министра финансов Японии Хирохиса Фудзии.


Европейские фондовые площадки также несли потери в течении недели. Европейские фондовые торги закрылись в понедельник снижением на фоне отсутствия макроэкономических новостей и в преддверии заседания ФРС. Многие аналитики считают, что рецессия в мировой экономики достигла дна,но восстановление не будет простым. Несмотря на рост во вторник благодаря позитивным прогнозам Италии и Швейцарии вслед за Asian Development Bank относительно роста экономик уже на следующий день рынки упали на фоне неожиданного снижения продаж на вторичном рынке жилья США. Также ФРС заявил, что будут снижены размеры двух программ помощи кредитному рынку. В пятницу фондовый рынок Европы демонстрировал небольшой рост, при этом лидиром выступил индекс FTSE-100. Определенный рост замечался среди акций нефтяных компаний, несмотря на то, цены на нефть находились ниже $67 за баррель. "Рынок выглядит готовым для снижения в течении следующих нескольких дней", - сказал Рудольф Баксторф, который управляет капиталом около $114 млн RBS Coutts Bank в Цюрихе. " Рынок перенасыщен и любые негативные новости могут вызвать импульс снижения. В итоге индекс FTSE закрыл неделю на уровне 5.082

Основные фондовые индексы США завершили неделю падением. Начало недели было отмечено падением на фоне результатов статистики продаж на вторичном рынке жилья США.Продажи домов на вторичном рынке упали по сравнению с июлем на 2,7% до 5.10 млн,аналитики ожидали рост на уровне 2,1%." Мы все еще находимся в состоянии когда негативные новости будут снижать аппетит к рискам иподдерживать доллар", - сказал Самарджит Шанкар, управляющий директор отдела по торговле валютой BNY Mellon Corp. в Бостоне, крупнейший опекунский банк в мире, под управлением которого находится более $20 триллионов. " Данные по рынку жилья оказались шоковыми".
Середина недели также отмечена потерями, хотя рынки и смогли до закрытия торгов обновить максимумы текущего года. Торги проходили на фоне укрепления доллара, снижения цен на нефть и металлы, а также ожиданий завершения заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. По итогам заседания основная учетная ставка осталась в прежнем диапазоне (0,00%-0,25%). Решение было принято единогласно. Федрезерв вновь озвучил намерение завершить программу покупок казначейских облигаций в октябре. Как и предполагалось, было отмечено повышение экономической активности, однако она по прежнему останется слабой. Воодушевило участников рынка сообщение ФРС о том, что ставка будет оставаться на низком уровне длительное время. В последнюю торговую сессию недели основные фондовые индексы США законили на негативной территории. Основной причиной минорных настроений на рынке являлись вышедшие данные по заказам на товары длительного пользования, которые в августе неожиданной снизились на 2,4%, показав рост на 4,8% в июле. Прогноз по данному показателю составлял +0,1%.Также расстроили инвесторов данные по продажам домов на первичном рынке, которые хоть и выросли (429К против 426К), однако оказались ниже прогнозов (440К). Среди опубликованной статистики позитивным оказался только индекс потребительского доверия Мичиганского Университета, окончательное значение которого за сентябрь достигло уровня 73.5 пункта против предыдущего значения 70,2 пункта.
Среди корпоративных новостей стоит отметить сообщение крупнейшего мирового производителя персональных компьютеров Hewlett-Packard. Компания представила прогноз на последующие два квартала и весь 2010 финансовый год. Ожидается, что в предстоящие два квартала HP может показать меньшую, нежели прогнозировали аналитики, выручку, что свидетельствует о неустойчивом тренде восстановления отрасли. Продажи по итогам 2010 финансового года, истекающего в октябре будущего календарного года, составят $117-118 млрд. Прогноз аналитиков составляет около $118 млрд. Акции компании снизились в цене на 0,8%.
Цены на нефть выросли на 40 центов до уровня $66,29 за баррель.
Золото упало в цене на $7,90 до уровня $991 за унцию.