7 сентября 2022 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Если речь про долгосрочные инвестиции, например, с прицелом на собственную пенсию, то нужно выбирать акции, которые не уйдут с рынка ни через 10, ни через 20 или 30 лет и которые можно будет не трогать все это время.
Разберемся, какие бумаги на американском рынке подходят по эти критерии.
Алгоритм отбора
Универсальный подход, который применяется при пенсионном инвестировании: брать акции старожилов рынка с лучшей динамикой акций (выше, чем в индексе), высокой долей против конкурентов и благоприятной дивидендной политикой.
В терминах Уоррена Баффета это означает покупать «компании-крепости» (moats). Это системно значимый бизнес, без которого вся их отрасль не работает в принципе: они и есть опора своего сегмента рынка.
В цифрах это может выглядеть следующем образом. Брать компании старше 30 лет, крупнее $100 млрд, с динамикой акций выше 12% в год на протяжении как минимум 10 лет, с дивидендом выше 0%, но ниже средней по рынку или отрасли, чтобы было куда расти.
Несколько примеров
Ниже приведена таблица: по три компании из пяти ключевых секторов рынка. Жирным и зеленым отмечены приоритетные бумаги, которые чем-то выделяются на общем фоне, например, они лидируют в своей отрасли по весу или среднему росту.
Минимальный ценник из перечисленных сейчас имеет Exxon, $95 за бумагу, максимальный — UnitedHealth, около $520. В сумме все 15 стоят чуть более $2800, только выделенные — около $260. Если брать портфель в равных долях, то потребуется сумма до $7800.
Таким образом, в первую пятерку можно отнести компании, которые по факту являются системно значимыми:
• Microsoft
• UnitedHealth
• Mc'Donalds
• Visa
• Chevron
Разберемся, какие бумаги на американском рынке подходят по эти критерии.
Алгоритм отбора
Универсальный подход, который применяется при пенсионном инвестировании: брать акции старожилов рынка с лучшей динамикой акций (выше, чем в индексе), высокой долей против конкурентов и благоприятной дивидендной политикой.
В терминах Уоррена Баффета это означает покупать «компании-крепости» (moats). Это системно значимый бизнес, без которого вся их отрасль не работает в принципе: они и есть опора своего сегмента рынка.
В цифрах это может выглядеть следующем образом. Брать компании старше 30 лет, крупнее $100 млрд, с динамикой акций выше 12% в год на протяжении как минимум 10 лет, с дивидендом выше 0%, но ниже средней по рынку или отрасли, чтобы было куда расти.
Несколько примеров
Ниже приведена таблица: по три компании из пяти ключевых секторов рынка. Жирным и зеленым отмечены приоритетные бумаги, которые чем-то выделяются на общем фоне, например, они лидируют в своей отрасли по весу или среднему росту.
Минимальный ценник из перечисленных сейчас имеет Exxon, $95 за бумагу, максимальный — UnitedHealth, около $520. В сумме все 15 стоят чуть более $2800, только выделенные — около $260. Если брать портфель в равных долях, то потребуется сумма до $7800.
Таким образом, в первую пятерку можно отнести компании, которые по факту являются системно значимыми:
• Microsoft
• UnitedHealth
• Mc'Donalds
• Visa
• Chevron
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба