12 сентября 2022 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Старая мудрость гласит, что инсайдеры продают акции по разным причинам, но покупают всегда по одной — потому что верят в их рост. Особенно ценна такая информация, когда все прочие инвесторы, наоборот, продают акции. Посмотрим, какие компании стоит держать на примете.
Американский рынок
Самый большой поставщик легализованного инсайда — Комиссия по ценным бумагам США. Она обязывает директоров и крупных акционеров сообщать заранее о своих покупках и продажах, и все это стабильно попадает в открытую аналитику.
Так, по данным finviz, за последние три месяца наиболее быстрыми темпами (от 5%) свою долю наращивали инсайдеры более 10 компаний из состава S&P 500, в том числе такие титаны, как Exxon Mobil и United Airlines.
Однако, если брать только те, в которых инсайдеры имеют крупную долю (от 0,5%), то стоит иметь в виду прежде всего наименее крупных эмитентов. Например, сильно выбивается из общего ряда Dish Network: доля инсайдеров выросла почти до 9%.
Может показаться, что это немного, но в целом по рынку инсайдеры ведут себя гораздо пессимистичнее. Так, в первой пятерке крупнейших компаний США доли директоров только сокращаются, особенно сильно у Tesla (-76% за квартал).
Российские акции
Стоит отметить, что ни один из инсайдеров Газпрома в последние недели не сообщал об увеличении своей доли. То есть директора компании, если и знали о ситуации с дивидендами, никак персонально сыграть на этом не могли.
Зато есть другие примечательные истории. Например, в РуссНефти в течение лета менялся состав ключевых инвесторов. Доля родственной структуры ЭсЭфАй выросла в разы, ее акции упали на 30%, а у самой РуссНефти — выросли на ту же величину.
Более свежий пример раскрытой сделки — у Глобалтрак. Она скупала свои акции весь август и публично сообщила об этом лишь к сентябрю. Акции, которые до этого успели вырасти на 27%, в следующие пару дней теряли до 10%.
Такие события нередко попадают в инвестиционные агрегаторы и радары, поэтому их тоже можно отслеживать. Сводных данных по инсайду от топовых компаний России нет. Но можно подписаться на обновления их официальных сайтов.
Выводы
- Отчеты об инсайде дают запоздалую, но все равно полезную информацию о том, в каких акциях есть скрытый позитив.
- Рынок США хорошо систематизирован в плане отчетов, но и по рынку РФ есть сервисы, которые следят за инсайдерскими сделками (ссылки выше).
- Из последних инсайдерских покупок на рынке США на себя обращает внимание (их скупают вопреки общему негативному тренду):
Exxon Mobil
United Airlines
Dish Network
- На рынке РФ точечные истории меняются постоянно. Из недавнего стоит отметить сильные движения, связанные с покупками инсайдеров:
РуссНефть
Глобалтрак
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Американский рынок
Самый большой поставщик легализованного инсайда — Комиссия по ценным бумагам США. Она обязывает директоров и крупных акционеров сообщать заранее о своих покупках и продажах, и все это стабильно попадает в открытую аналитику.
Так, по данным finviz, за последние три месяца наиболее быстрыми темпами (от 5%) свою долю наращивали инсайдеры более 10 компаний из состава S&P 500, в том числе такие титаны, как Exxon Mobil и United Airlines.
Однако, если брать только те, в которых инсайдеры имеют крупную долю (от 0,5%), то стоит иметь в виду прежде всего наименее крупных эмитентов. Например, сильно выбивается из общего ряда Dish Network: доля инсайдеров выросла почти до 9%.
Может показаться, что это немного, но в целом по рынку инсайдеры ведут себя гораздо пессимистичнее. Так, в первой пятерке крупнейших компаний США доли директоров только сокращаются, особенно сильно у Tesla (-76% за квартал).
Российские акции
Стоит отметить, что ни один из инсайдеров Газпрома в последние недели не сообщал об увеличении своей доли. То есть директора компании, если и знали о ситуации с дивидендами, никак персонально сыграть на этом не могли.
Зато есть другие примечательные истории. Например, в РуссНефти в течение лета менялся состав ключевых инвесторов. Доля родственной структуры ЭсЭфАй выросла в разы, ее акции упали на 30%, а у самой РуссНефти — выросли на ту же величину.
Более свежий пример раскрытой сделки — у Глобалтрак. Она скупала свои акции весь август и публично сообщила об этом лишь к сентябрю. Акции, которые до этого успели вырасти на 27%, в следующие пару дней теряли до 10%.
Такие события нередко попадают в инвестиционные агрегаторы и радары, поэтому их тоже можно отслеживать. Сводных данных по инсайду от топовых компаний России нет. Но можно подписаться на обновления их официальных сайтов.
Выводы
- Отчеты об инсайде дают запоздалую, но все равно полезную информацию о том, в каких акциях есть скрытый позитив.
- Рынок США хорошо систематизирован в плане отчетов, но и по рынку РФ есть сервисы, которые следят за инсайдерскими сделками (ссылки выше).
- Из последних инсайдерских покупок на рынке США на себя обращает внимание (их скупают вопреки общему негативному тренду):
Exxon Mobil
United Airlines
Dish Network
- На рынке РФ точечные истории меняются постоянно. Из недавнего стоит отметить сильные движения, связанные с покупками инсайдеров:
РуссНефть
Глобалтрак
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter