13 сентября 2022 Тинькофф Банк
Tinkoff InvestIndex
Динамика Tinkoff InvestIndex
Динамика настроения российских инвесторов остается довольно стабильной, без больших всплесков активности. В целом, инвесторы более активно покупают акции, чем продают.
На СПБ Бирже ситуация следующая: с конца августа покупки акций стали опережать их продажи, индекс достиг рекордно высоких отметок, в последний раз подобное наблюдалось в конце мая.
Индекс торговой активности
Торговая активность на Московской бирже активно растет с начала сентября, сейчас она приблизилась к уровням начала марта.
На СПБ Бирже наблюдается обратная динамика. Торговая активность замедляется после всплеска, наблюдавшегося с середины августа по начало сентября.
Лидеры покупок и продаж
На прошедшей неделе на Московской бирже инвесторы больше всего покупали акции Газпрома, Сбера и МТС. Любопытно, что существенных продаж за период не наблюдалось.
На СПБ Бирже активнее всего покупали акции подешевевших Alibaba, Apple и китайской Bilibili. Котировки акций китайской онлайн развлекательной площадки упали после отчета о доходах за второй квартал. Результаты превзошли ожидания по доходам, но чистый убыток почти удвоился, что дало слабые прогнозы на следующий квартал.
Лидером продаж стали акции криптобиржи Coinbase. Сокращения позиций в Carnival и Marathon Digital Holding были менее существенными.
Tinkoff InvestIndex — отрасли
В отраслевом разрезе инвесторы больше всего наращивали позиции в секторах машиностроения и транспорта, ИТ и электроэнергетике.
В нефтегазовом секторе и секторе недвижимости продажи продолжали преобладать над покупками.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
На минувшей неделе рубль торговался по отношению к доллару на уровне около 60-61 рублей за доллар. Для курса рубля по-прежнему главным фактором остается баланс экспорта и импорта. Так будет до тех пор, пока не будет разработано новое бюджетное правило.
Понедельник, 12 сентября
Отчитывается
до открытия: до 16:30 мск
после закрытия: после 23:00 мск
Oracle (ПОСЛЕ)
Производитель ПО
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $11,44 млрд (+17,6% год к году), чистую прибыль $2,04 млрд (-16,9% год к году) и EPS $0,74 (-16,7% год к году).
Компания отчитается по итогам первого квартала 2023 фискального года, квартал закончился 31 августа. Темпы роста выручки без учета валютного эффекта могли вырасти на 19% год к году, однако сильное укрепление доллара может снизит эти темпы до +17,6% г/г, согласно консенсусу Bloomberg. Более сильный рост покажет сегмент ПО, более слабый — сегмент инфраструктурных продуктов. Однако прибыль снизится из-за того, что компания активно наращивала штат сотрудников, инвестировала в маркетинг, развитие и интеграцию недавно купленной компании Cerner.
Вторник, 13 сентября
Во вторник в США будут опубликованы данные по инфляции за август. Ожидается, что индекс потребительских цен покажет снижение как в годовом, так и в месячном выражении. Инфляция — это основной параметр на который сейчас ориентируются мировые центральные банки при принятии решений. Рынок ожидает, что ФРС поднимет ставку до 3,75-4% в конце этого года и будет держать ее на этом уровне большую часть 2023 года, чтобы побороть инфляцию.
Среда, 14 сентября
В среду в Великобритании будут опубликованы данные по инфляции за август. Рост потребительских цен по итогам июля уже перевалил за 10%. Ожидается, что тенденция роста цен в стране сохранится.
В США в этот день выйдут данные по ценам производителей. Ожидается, что рост цен замедлится до 8,8% в годовом исчислении с 9,8% месяцем ранее.
В России будут опубликованы данные по недельной инфляции. Индекс потребительских цен упал еще на 0,13% с 30 августа по 5 сентября после снижения на 0,16% неделей ранее. Учитывая текущую динамику, вероятно, на конец года мы увидим рост цен в районе 13% г/г.
Четверг, 15 сентября
В четверг в США выйдут данные по розничным продажам за август. Данный показатель является крайне важным, поскольку расходы потребителей составляют около двух третей от общего объема производства в стране. Данные за последний месяц лета покажут, как потребители в США реагируют на замедление инфляции и сохранение геополитической неопределенности.
Отчитывается
Adobe (ПОСЛЕ)
Производитель ПО
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $4,43 млрд (+12,6% год к году), чистую прибыль $1,13 млрд (-6,7% год к году) и EPS $2,45 (-3,4% год к году).
Adobe выпустит результаты по итогам третьего квартала 2022 фискального года, квартал закончился 31 августа. Темпы роста выручки снижаются из-за высокой базы: прошлый год был очень сильным, и по сравнению с ним продажи вырастут не так сильно — лишь на +12,6% г/г. Скорее всего, никаких сюрпризов в отчетности не будет, поскольку бизнес Adobe основан на заранее оплаченной подписке. Как и большинство технологических компаний Abobe, скорее всего, отчитается о снижении чистой прибыли, поскольку по мере сильного роста финансовых показателей компания активно вкладывалась в дальнейший рост, и в этом году эти расходы на развитие оказывают давление на маржинальность бизнеса.
Пятница, 16 сентября
В пятницу состоится заседание Банка России. Мы ожидаем, что регулятор снизит ключевую ставку на предстоящем заседании на 50 б. п., с 8% до 7,5%. Инфляция складывается ближе к нижней границе прогноза банка России, что может побудить регулятора пойти на снижение. Такой шаг может благоприятно повлиять на экономику. Потребительская активность возрастает, поскольку кредиты станут доступнее, а сбережения на депозитах — менее выгодными. Люди будут меньше сберегать и больше тратить.
А что там с нефтью и сырьем?
Начало прошлой недели было очень слабым, даже несмотря на то, что ОПЕК+ впервые с начала пандемии решили снизить квоту на добычу, на 100 тыс. барр. в сутки, но из-за того, что участники соглашения добывают намного меньше разрешенной квоты, это решение не оказало поддержки нефтяным котировкам, и они сильно обвалились. Однако в конце прошлой недели началось восстановление, которое продолжилось и на этой неделе, на утро понедельника Brent стоил порядка $93 за баррель.
Цены на природный газ в Европе продолжают снижаться, они вернулись на уровень июля — порядка $2000 за тыс. за куб. метр. Последние недели котировки сильно росли из-за прекращения поставок по Северному потоку. Однако хранилища в Европе заполнены уже в среднем на 80%, и поставки СПГ из Норвегии, Ближнего Востока, Африки и Северной Америки постепенно замещают российский газ. Североамериканский газ Henry Hub, скорректировавшись на прошлой неделе до $8, в течение нескольких недель может вырасти до $9: такая тенденция отмечалась в последние месяцы.
В начале этой недели отмечается небольшой рост цен на золото, однако в ожидании скорого повышения ставки ФРС США, оно, скорее всего, так и будет торговаться в коридоре $1700-1800 за унцию.
Криптовалюта
Согласно отчету KPMG, после резкого спада в первой половине 2022 года глобальные инвестиции в криптовалюту будут продолжать снижение до конца года.
По данным CoinMarketCap, капитализация мирового рынка криптовалют колеблется около отметки в $1 трлн. А биткоин торгуется на уровнях в $22 тыс.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Динамика Tinkoff InvestIndex
Динамика настроения российских инвесторов остается довольно стабильной, без больших всплесков активности. В целом, инвесторы более активно покупают акции, чем продают.
На СПБ Бирже ситуация следующая: с конца августа покупки акций стали опережать их продажи, индекс достиг рекордно высоких отметок, в последний раз подобное наблюдалось в конце мая.
Индекс торговой активности
Торговая активность на Московской бирже активно растет с начала сентября, сейчас она приблизилась к уровням начала марта.
На СПБ Бирже наблюдается обратная динамика. Торговая активность замедляется после всплеска, наблюдавшегося с середины августа по начало сентября.
Лидеры покупок и продаж
На прошедшей неделе на Московской бирже инвесторы больше всего покупали акции Газпрома, Сбера и МТС. Любопытно, что существенных продаж за период не наблюдалось.
На СПБ Бирже активнее всего покупали акции подешевевших Alibaba, Apple и китайской Bilibili. Котировки акций китайской онлайн развлекательной площадки упали после отчета о доходах за второй квартал. Результаты превзошли ожидания по доходам, но чистый убыток почти удвоился, что дало слабые прогнозы на следующий квартал.
Лидером продаж стали акции криптобиржи Coinbase. Сокращения позиций в Carnival и Marathon Digital Holding были менее существенными.
Tinkoff InvestIndex — отрасли
В отраслевом разрезе инвесторы больше всего наращивали позиции в секторах машиностроения и транспорта, ИТ и электроэнергетике.
В нефтегазовом секторе и секторе недвижимости продажи продолжали преобладать над покупками.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
На минувшей неделе рубль торговался по отношению к доллару на уровне около 60-61 рублей за доллар. Для курса рубля по-прежнему главным фактором остается баланс экспорта и импорта. Так будет до тех пор, пока не будет разработано новое бюджетное правило.
Понедельник, 12 сентября
Отчитывается
до открытия: до 16:30 мск
после закрытия: после 23:00 мск
Oracle (ПОСЛЕ)
Производитель ПО
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $11,44 млрд (+17,6% год к году), чистую прибыль $2,04 млрд (-16,9% год к году) и EPS $0,74 (-16,7% год к году).
Компания отчитается по итогам первого квартала 2023 фискального года, квартал закончился 31 августа. Темпы роста выручки без учета валютного эффекта могли вырасти на 19% год к году, однако сильное укрепление доллара может снизит эти темпы до +17,6% г/г, согласно консенсусу Bloomberg. Более сильный рост покажет сегмент ПО, более слабый — сегмент инфраструктурных продуктов. Однако прибыль снизится из-за того, что компания активно наращивала штат сотрудников, инвестировала в маркетинг, развитие и интеграцию недавно купленной компании Cerner.
Вторник, 13 сентября
Во вторник в США будут опубликованы данные по инфляции за август. Ожидается, что индекс потребительских цен покажет снижение как в годовом, так и в месячном выражении. Инфляция — это основной параметр на который сейчас ориентируются мировые центральные банки при принятии решений. Рынок ожидает, что ФРС поднимет ставку до 3,75-4% в конце этого года и будет держать ее на этом уровне большую часть 2023 года, чтобы побороть инфляцию.
Среда, 14 сентября
В среду в Великобритании будут опубликованы данные по инфляции за август. Рост потребительских цен по итогам июля уже перевалил за 10%. Ожидается, что тенденция роста цен в стране сохранится.
В США в этот день выйдут данные по ценам производителей. Ожидается, что рост цен замедлится до 8,8% в годовом исчислении с 9,8% месяцем ранее.
В России будут опубликованы данные по недельной инфляции. Индекс потребительских цен упал еще на 0,13% с 30 августа по 5 сентября после снижения на 0,16% неделей ранее. Учитывая текущую динамику, вероятно, на конец года мы увидим рост цен в районе 13% г/г.
Четверг, 15 сентября
В четверг в США выйдут данные по розничным продажам за август. Данный показатель является крайне важным, поскольку расходы потребителей составляют около двух третей от общего объема производства в стране. Данные за последний месяц лета покажут, как потребители в США реагируют на замедление инфляции и сохранение геополитической неопределенности.
Отчитывается
Adobe (ПОСЛЕ)
Производитель ПО
Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $4,43 млрд (+12,6% год к году), чистую прибыль $1,13 млрд (-6,7% год к году) и EPS $2,45 (-3,4% год к году).
Adobe выпустит результаты по итогам третьего квартала 2022 фискального года, квартал закончился 31 августа. Темпы роста выручки снижаются из-за высокой базы: прошлый год был очень сильным, и по сравнению с ним продажи вырастут не так сильно — лишь на +12,6% г/г. Скорее всего, никаких сюрпризов в отчетности не будет, поскольку бизнес Adobe основан на заранее оплаченной подписке. Как и большинство технологических компаний Abobe, скорее всего, отчитается о снижении чистой прибыли, поскольку по мере сильного роста финансовых показателей компания активно вкладывалась в дальнейший рост, и в этом году эти расходы на развитие оказывают давление на маржинальность бизнеса.
Пятница, 16 сентября
В пятницу состоится заседание Банка России. Мы ожидаем, что регулятор снизит ключевую ставку на предстоящем заседании на 50 б. п., с 8% до 7,5%. Инфляция складывается ближе к нижней границе прогноза банка России, что может побудить регулятора пойти на снижение. Такой шаг может благоприятно повлиять на экономику. Потребительская активность возрастает, поскольку кредиты станут доступнее, а сбережения на депозитах — менее выгодными. Люди будут меньше сберегать и больше тратить.
А что там с нефтью и сырьем?
Начало прошлой недели было очень слабым, даже несмотря на то, что ОПЕК+ впервые с начала пандемии решили снизить квоту на добычу, на 100 тыс. барр. в сутки, но из-за того, что участники соглашения добывают намного меньше разрешенной квоты, это решение не оказало поддержки нефтяным котировкам, и они сильно обвалились. Однако в конце прошлой недели началось восстановление, которое продолжилось и на этой неделе, на утро понедельника Brent стоил порядка $93 за баррель.
Цены на природный газ в Европе продолжают снижаться, они вернулись на уровень июля — порядка $2000 за тыс. за куб. метр. Последние недели котировки сильно росли из-за прекращения поставок по Северному потоку. Однако хранилища в Европе заполнены уже в среднем на 80%, и поставки СПГ из Норвегии, Ближнего Востока, Африки и Северной Америки постепенно замещают российский газ. Североамериканский газ Henry Hub, скорректировавшись на прошлой неделе до $8, в течение нескольких недель может вырасти до $9: такая тенденция отмечалась в последние месяцы.
В начале этой недели отмечается небольшой рост цен на золото, однако в ожидании скорого повышения ставки ФРС США, оно, скорее всего, так и будет торговаться в коридоре $1700-1800 за унцию.
Криптовалюта
Согласно отчету KPMG, после резкого спада в первой половине 2022 года глобальные инвестиции в криптовалюту будут продолжать снижение до конца года.
По данным CoinMarketCap, капитализация мирового рынка криптовалют колеблется около отметки в $1 трлн. А биткоин торгуется на уровнях в $22 тыс.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу