16 сентября 2022 Халепа Евгений
Важнейшая зарисовка из области инвестиций в США:
📍Доходность от сдачи в аренду недвижимости в США (зелёная линия) почти сровнялась с доходностью краткосрочных трежерис (гособлигации США с наименьшим риском) - это дополнительный повод для распродажи недвижимости, особенно инвестиционными компаниями (Уолл-стрит).
📍На мой взгляд, самое интересное на мировом финансовом рынке только начинается.
📍Согласно свежим опросам Bank of America среди управляющих, ожидаемая прибыль от инвестиций рухнула ниже уровня 2008 года.
📍Хуже всего, что инфляция в США остаётся высокой и у ФРС нет возможности смягчить денежно-кредитную политику, а это значит, что о дне рынка пока рано говорить.
📍Если меня не обманывает память, то небезызвестная Кэтрин Вуд, основательница фонда ARK Invest, с мая месяца пророчит рецессию, а с августа дефляцию в США в следующем году.
📍Так вот, несмотря на свои пессимистичные прогнозы Кэти во вторник купила акции 27 компаний, что явилось крупнейшей скупкой активов ее фонда в этом году.
📍Пожелаем Кэти терпения и смирения в ее инвестиционных решениях.
📍Объединённая Европа из-за дороговизны энергоносителей и слабого евро столкнулась с невиданной ранее проблемой - дефицитом торгового баланса, который устойчиво держится 6 месяцев (чёрная линия).
📍Для евро это дополнительная проблема т. к. предложение евро на мировом рынке растёт. С учетом низкого спроса на финансовые активы Европы, слабой экономикой и вечной программой скупки активов от ЕЦБ, евро будет слабеть дальше и вероятней всего, никто не знает, как сильно оно может рухнуть.
Интересный график от западных аналитиков на тему доступности жилья в США:
📍среднему работнику покупающему сегодня дом в ипотеку, нужно отработать 95 часов (почти 4 часа в день), чтобы оплатить ежемесячный платёж - это также много, как в 2008 году, но гораздо меньше 70-80 годов прошлого столетия.
📍Вот так выглядит современная форма рабства :)
📍Прекрасная иллюстрация к социальным результатам мягкой денежно-кредитной политики проводимой центральными банками на примере США.
📍За последние 20 лет держатели капиталов, которых 1% населения США, увеличили богатство в 3 раза, в то время как доходы среднего и низшего класса топчатся на месте.
📍Конечно, качество жизни населения планеты только растёт, но распределение доходов все еще несправедливо. Хотя, возможно, что: «По вере вашей воздастся вам» 🤷♂️
📍Наглядно на примере Японии, почему слабая национальная валюта - это плохо.
Из-за слабости иены стоимость импорта в иенах улетела в стратосферу - это нанесено жирной линией. При этом, объёмы импорта ниже 5-летних максимумов (пунктирная).
📍Рост стоимости импорта приводит к росту предложения иен на мировом валютном рынке, т. к. для покупки импорта нужно продать иены и купить иностранные валюты, т. е., импорт и курс национальной валюты - это самоусиливающиеся показатели: чем слабее валюта, тем дороже импорт и выше предложение данной валюты в мировой системе. По иене усугубляется процесс мягкой денежно-кредитной политикой, т. е. на внутреннем рынке предложение иен огромно.
📍Власти Японии уже заявили о проведении интервенций для стабилизации курса.
📍Цены на жилье в Германии продолжают снижаться, в августе еще -0,6%, и сейчас всего на 0,5% выше уровня начала года.
📍Если тренд продолжится, а вероятней всего так и будет, то в этом году будет зафиксировано снижение цен, впервые с 2009 года!
📍ЕЦБ пузырь на рынке недвижимости Европы надуло, ЕЦБ пузырь сдувает, мы всего лишь наблюдатели 🤷♂️
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба