19 сентября 2022 PRAVDA Invest
Рынок за прошедшую неделю +0,23% по индексу Мосбиржи (с начала года -35,8%). Технически рынок продолжает оставаться растущим, впереди ВОСА ряда компаний, где должны обьявить дивы и рынок может еще сходить повыше в ожидании этих событий. Для рывка вверх есть 1-2 недели, может еще неделя перед отсечками. Ждем попытку роста в ближайшее время, пока сохраняем много лонгов.
Но чем дольше не растем, тем больше сгущаются тучи. Раз рынок не может расти в ожидании высоких дивов, вероятность снижения будет усиливаться. А там уже и дивидендный фактор уйдет, и отчет за 3кв. подьедут, и ФРС все больше поднимет ставку, что может сбивать цены на сырье в ожидании рецессии.
⬆ В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были:
VK +16%, TCS +11,7%, Х5 Retail +10%, Globaltrans +9,2%, Yandex +5,5%.
⬇В лидерах падения из индексных бумаг на неделе были:
ЭН+ -5,6%, Роснефть -5%, Аэрофлот -4,5%, РУСАЛ -3,7%, НорНик -3,5%.
📍 ИЗ основных новостей:
👉🏻 ЦБ РФ снизил ключевую до 7,5%. Цикл снижения фактически поставлен на паузу. Пересмотрел сегодня прогноз инфляции на конец года, снизив его с 12-15% до 11-13%.
👉🏻 Минфин РФ не планирует системных изменений в части НДПИ и НДД, будет продолжать рассматривать каждое месторождение индивидуально.
👉🏻 USD/RUB. Болтается ниже 60, уже стартует новый налоговый период с 20-25 число.
👉🏻 Байден объявил о готовности покупать нефть в резервы по $80 за баррель. Обозначили нижнюю границу.
📍 ИЗ основных корпоративных событий:
🧰 ОГК-2, ТКГ-1 и Мосэнерго обновили дивидендную политику компаний. Теперь целевой уровень дивидендных выплат составит не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ или МСФО.
🧰 Фосагро - может заплатить около 25 млрд руб. в год в качестве пошлин на экспорт минеральных удобрений - эквивалентно 5% EBITDA за 2022. Это снизит дивы за второе полугодие, но не должно сказать на дивах ха первое. ВОСА уже 21.09.
🧰 СБЕР и ВТБ - ЦБ продлил запрет на публикацию отчетов до конца года.
🧰 Норникель - с среду на Кольской ГМК был пожар. Обещали скоро все восстановить, но если срок ремонта затянется на 2-3 месяца, выручка может пострадать на 4-5%. Половина экспорта Норникеля по итогам первых семи месяцев 2022 года пришлась на Европу.
Норникель и Русал не начали диалог о возможном слиянии компаний, инициатива отложена на более поздний срок.
🧰 Роснефть - отчета нет, но есть цифры из пресс- релиза. Чистая прибыль 432 млрд руб (+13% г/г), это слабее ожиданий многих на рынке, т.к. возросли затраты. Промежуточные дивиденды могут составить 20,4 руб. по дивполитике.
Правительство Германии забрало под свой контроль Rosneft Deutschland и RN Refining & Marketing. Для компании это 12 млн тонн в год переработки и экспорта нефти (5% добычи). Акция слабее рынка на прошлой неделе.
📍 КАЛЕНДАРЬ:
- 19 СЕНТЯБРЯ, ПН
Fix Price МСФО 6мес2022;
Globaltrans МСФО 6мес2022;
- 20 СЕНТЯБРЯ, ВТ
пусто;
- 21 СЕНТЯБРЯ, СР
Полюс МСФО 6мес2022 (ЗОЛОТО НИЖЕ $1700);
заседание ФРС;
- 22 СЕНТЯБРЯ, ЧТ
Polymetal МСФО 6мес2022;
- 23 СЕНТЯБРЯ, ПТ
пусто.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу