19 сентября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2442 п. (+0,3%)
Индекс РТС: 1280 п. (+0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60 (-0,3%)
EUR/RUB: 60 (+0,3%)
Нефть Brent: $90,1 (-1,3%)
Лидеры: ЛЭСК (+18,6%), Росбанк (+4,2%), VK (+4%), Эталон (+2,5%)
Аутсайдеры: РосДорБанк (-6,3%), Fix Price (-2,6%), ЭН+ (-2,5%), ЦИАН (-2,3%)
Коротко
Российский рынок начинает торговую неделю с роста. Лучше коллег смотрится финансовый сектор, а также представители IT-сферы.
На динамику бумаг, таких как Норникель, ЭН+, РУСАЛ, Globaltrans, Fix Price и Группы Позитив, влияние оказывают корпоративные события.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на уровне 2442 п.
По индексу МосБиржи необходимо дождаться пробоя границ устоявшегося коридора, что укажет на дальнейшее направление и цели. В частности, сверху диапазона следим за областью 2480–2500 п. Она отделяет рынок от перестановки целей в сторону 2800 п. Снизу зоной поддержки все также выступает район 2370–2380 п. Если он вдруг будет пройден, то цели отката сместятся к 2320 п.
В лидерах роста сегодня оказался финансовый сектор. В уверенном плюсе торгуются акции TCS, Qiwi и МКБ. В зеленой зоне курсируют бумаги Сбербанка.
Сменил вектор на отрицательный отраслевой индекс потребительского сектора.
• После падения в пятницу отскакивают акции Эталона. Бумаги остальных девелоперов продолжают снижение. В пятницу инвесторы негативно отреагировали на сигналы ЦБ о том, что вскоре, вероятно, будет сделана пауза в смягчении монетарной политики. Низкие ставки в экономике являются ключевым фактором поддержки строительной отрасли, а сейчас получается, что этот цикл снижения завершился. Скорее всего, негативная динамика в бумагах будет краткосрочной.
• Бумаги VK уверенно идут вверх вторую сессию подряд. Почему растут акции VK и какие ближайшие перспективы, читайте в нашем материале.
• Акции Яндекс в свою очередь впервые с начала апреля смогли достичь уровень 2250 руб. Почему растут акции и какие ближайшие перспективы, читайте в нашем обзоре.
• Не смогли поддержать коллег и ушли в минус акции Группы Позитив. Компания объявила о вторичном размещении акций. Важным моментом размещения является то, что дополнительной эмиссии ценных бумаг в рамках SPO не будет, то есть доля действующих акционеров не размывается. Увеличивается количество акций в свободном обращении, что способствует повышению ликвидности, привлекает интерес институциональных инвесторов, а также инвестиционных фондов. О перспективах бумаги читайте в нашем отдельном материале.
• Бумаги Fix Price начали сессию в плюсе, но потом начались продажи. Сейчас акция теряет более 2%. Компания опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2022 г. Также компания сообщила, что приостановила действие дивидендной политики, но планирует возобновить выплаты по мере стабилизации ситуации с ограничениями.
На уровне с рынком торгуется отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Подрастают акции Акрона и ФосАгро.
Отстают от рынка отраслевые индексы электроэнергетического, нефтегазового, металлургического, телекоммуникационного и транспортного секторов.
• В минус ушли акции Норникеля, РУСАЛа и ЭН+, реагируя на заявления главы ГМК Владимира Потанина.
• Акции Роснефти в середине сессии смогли выйти в небольшой плюс. В пятницу канцлер Германии Олаф Шольц сообщил, что контроль над НПЗ активами Роснефти в Германии был передан Федеральному сетевому агентству страны по распоряжению правительства. Аналитики БКС Мир инвестиций отмечают, что несмотря на негатив для акций Роснефти, они не считают это событие критичным. В то же время для Европы решение может усугубить и без того острый энергетический кризис
• Акции Globaltrans уверенно росли на старте торгов, но впоследствии развернулись и сейчас теряют более 1,5%. Компания отчиталась по МСФО за I полугодие 2022 г. Финансовые показатели продолжают восстанавливаться.
• На этой неделе отчитаются российские золотодобывающие компании: Полюс (21 сентября) и Полиметалл (22 сентября). Аналитики ожидают скромных показателей. Запрет на российское золото привел к временным трудностям с продажей металла, что отразилось на финансовых результатах.
Что еще. Московская биржа Московская биржа объявила прекращении торгов акциями Айс стим Рус с 19 сентября 2022 г.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и несет потери к евро. Пара USD/RUB снижается на 0,3% и торгуется на уровне 60 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,3% и курсирует на отметке 60 руб.
Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 50 б.п., до 7,5%. Исходя из пресс-релиза и комментариев Эльвиры Набиуллиной, можно сделать вывод, что цикл смягчения близок к завершению. На следующем заседании регулятор может взять паузу. Если инфляционное давление до конца октября останется подавленным, а сильных бюджетных стимулов не будет, то снижение ключевой ставки, скорее всего, возможно не более чем на 25 б.п., то есть до 7,25%.
Внешний фон сложился негативный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: гонконгский Hang Seng пал на 1,1%, китайский Shanghai Composite просел на 0,3%. Торги в Японии сегодня не проводились — в стране национальный выходной.
Европейские площадки торгуются ниже уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1%. Рынки Великобритании закрыты — в стране банковский выходной.
Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 просели на 0,8% и 0,9% соответственно, Nasdaq — в минусе на 1%.
На нефтяном рынке незначительное преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК опустилась на 1,3%, до $90,1. Давление на черное золото оказывают сильный доллар и опасения в отношении замедления мирового спроса.
Ключевым событием на этой неделе станет заседание ФРС США, итоги которого будут объявлены в среду, 21 сентября. Ужесточение денежно-кредитной политики выступает ключевым фактором давления на фондовый рынок. Базовым сценарием является повышение ключевой ставки ФРС на 75 б.п., до диапазона 3,00–3,25%. Согласно оценкам FedWatch Tool, вероятность этого события 80%. Остальные 20% — это сценарий с повышением ставки сразу на 100 б.п.
В конце недели выйдут предварительные оценки деловой активности в сентябре (PMI) в Европе и США. Данные по PMI являются опережающими, участники рынка будут оценивать, продолжаются ли негативные тенденции в экономике и приближение рецессии.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2442 п. (+0,3%)
Индекс РТС: 1280 п. (+0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60 (-0,3%)
EUR/RUB: 60 (+0,3%)
Нефть Brent: $90,1 (-1,3%)
Лидеры: ЛЭСК (+18,6%), Росбанк (+4,2%), VK (+4%), Эталон (+2,5%)
Аутсайдеры: РосДорБанк (-6,3%), Fix Price (-2,6%), ЭН+ (-2,5%), ЦИАН (-2,3%)
Коротко
Российский рынок начинает торговую неделю с роста. Лучше коллег смотрится финансовый сектор, а также представители IT-сферы.
На динамику бумаг, таких как Норникель, ЭН+, РУСАЛ, Globaltrans, Fix Price и Группы Позитив, влияние оказывают корпоративные события.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на уровне 2442 п.
По индексу МосБиржи необходимо дождаться пробоя границ устоявшегося коридора, что укажет на дальнейшее направление и цели. В частности, сверху диапазона следим за областью 2480–2500 п. Она отделяет рынок от перестановки целей в сторону 2800 п. Снизу зоной поддержки все также выступает район 2370–2380 п. Если он вдруг будет пройден, то цели отката сместятся к 2320 п.
В лидерах роста сегодня оказался финансовый сектор. В уверенном плюсе торгуются акции TCS, Qiwi и МКБ. В зеленой зоне курсируют бумаги Сбербанка.
Сменил вектор на отрицательный отраслевой индекс потребительского сектора.
• После падения в пятницу отскакивают акции Эталона. Бумаги остальных девелоперов продолжают снижение. В пятницу инвесторы негативно отреагировали на сигналы ЦБ о том, что вскоре, вероятно, будет сделана пауза в смягчении монетарной политики. Низкие ставки в экономике являются ключевым фактором поддержки строительной отрасли, а сейчас получается, что этот цикл снижения завершился. Скорее всего, негативная динамика в бумагах будет краткосрочной.
• Бумаги VK уверенно идут вверх вторую сессию подряд. Почему растут акции VK и какие ближайшие перспективы, читайте в нашем материале.
• Акции Яндекс в свою очередь впервые с начала апреля смогли достичь уровень 2250 руб. Почему растут акции и какие ближайшие перспективы, читайте в нашем обзоре.
• Не смогли поддержать коллег и ушли в минус акции Группы Позитив. Компания объявила о вторичном размещении акций. Важным моментом размещения является то, что дополнительной эмиссии ценных бумаг в рамках SPO не будет, то есть доля действующих акционеров не размывается. Увеличивается количество акций в свободном обращении, что способствует повышению ликвидности, привлекает интерес институциональных инвесторов, а также инвестиционных фондов. О перспективах бумаги читайте в нашем отдельном материале.
• Бумаги Fix Price начали сессию в плюсе, но потом начались продажи. Сейчас акция теряет более 2%. Компания опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2022 г. Также компания сообщила, что приостановила действие дивидендной политики, но планирует возобновить выплаты по мере стабилизации ситуации с ограничениями.
На уровне с рынком торгуется отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Подрастают акции Акрона и ФосАгро.
Отстают от рынка отраслевые индексы электроэнергетического, нефтегазового, металлургического, телекоммуникационного и транспортного секторов.
• В минус ушли акции Норникеля, РУСАЛа и ЭН+, реагируя на заявления главы ГМК Владимира Потанина.
• Акции Роснефти в середине сессии смогли выйти в небольшой плюс. В пятницу канцлер Германии Олаф Шольц сообщил, что контроль над НПЗ активами Роснефти в Германии был передан Федеральному сетевому агентству страны по распоряжению правительства. Аналитики БКС Мир инвестиций отмечают, что несмотря на негатив для акций Роснефти, они не считают это событие критичным. В то же время для Европы решение может усугубить и без того острый энергетический кризис
• Акции Globaltrans уверенно росли на старте торгов, но впоследствии развернулись и сейчас теряют более 1,5%. Компания отчиталась по МСФО за I полугодие 2022 г. Финансовые показатели продолжают восстанавливаться.
• На этой неделе отчитаются российские золотодобывающие компании: Полюс (21 сентября) и Полиметалл (22 сентября). Аналитики ожидают скромных показателей. Запрет на российское золото привел к временным трудностям с продажей металла, что отразилось на финансовых результатах.
Что еще. Московская биржа Московская биржа объявила прекращении торгов акциями Айс стим Рус с 19 сентября 2022 г.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и несет потери к евро. Пара USD/RUB снижается на 0,3% и торгуется на уровне 60 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,3% и курсирует на отметке 60 руб.
Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 50 б.п., до 7,5%. Исходя из пресс-релиза и комментариев Эльвиры Набиуллиной, можно сделать вывод, что цикл смягчения близок к завершению. На следующем заседании регулятор может взять паузу. Если инфляционное давление до конца октября останется подавленным, а сильных бюджетных стимулов не будет, то снижение ключевой ставки, скорее всего, возможно не более чем на 25 б.п., то есть до 7,25%.
Внешний фон сложился негативный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: гонконгский Hang Seng пал на 1,1%, китайский Shanghai Composite просел на 0,3%. Торги в Японии сегодня не проводились — в стране национальный выходной.
Европейские площадки торгуются ниже уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1%. Рынки Великобритании закрыты — в стране банковский выходной.
Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 просели на 0,8% и 0,9% соответственно, Nasdaq — в минусе на 1%.
На нефтяном рынке незначительное преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК опустилась на 1,3%, до $90,1. Давление на черное золото оказывают сильный доллар и опасения в отношении замедления мирового спроса.
Ключевым событием на этой неделе станет заседание ФРС США, итоги которого будут объявлены в среду, 21 сентября. Ужесточение денежно-кредитной политики выступает ключевым фактором давления на фондовый рынок. Базовым сценарием является повышение ключевой ставки ФРС на 75 б.п., до диапазона 3,00–3,25%. Согласно оценкам FedWatch Tool, вероятность этого события 80%. Остальные 20% — это сценарий с повышением ставки сразу на 100 б.п.
В конце недели выйдут предварительные оценки деловой активности в сентябре (PMI) в Европе и США. Данные по PMI являются опережающими, участники рынка будут оценивать, продолжаются ли негативные тенденции в экономике и приближение рецессии.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter