ПАО «ДВМП» (FESH), головная компания транспортной группы FESCO, — один из крупнейших участников российского транспортного сектора с активами в сфере портового, морского, железнодорожного и интегрированного логистического бизнеса.
Основная часть бизнеса FESCO сосредоточена на Дальнем Востоке, что позволяет извлекать выгоду из динамично увеличивающихся объёмов торговых операций между РФ и странами Азии. Компания выступает одним из ключевых бенефициаров переориентации российской внешней торговли от Европы и США в пользу восточных стран.
Несмотря на коррекцию ставок на мировом рынке морских перевозок с пиковых значений 2021 г., стоимость фрахта остаётся высокой — примерно на 50% выше средних пятилетних уровней. Данный фактор может поддержать дальнейшую генерацию солидной выручки и повышенной маржи для FESCO.
FESCO планирует крупные капиталовложения в расширение перевалочных мощностей Владивостокского морского торгового порта (ВМТП), увеличение флота и контейнерного парка. Реализация инвестиционной программы и расширение масштабов бизнеса могут способствовать росту операционных и финансовых результатов компании, а также могут сгладить негативный эффект в случае снижения ставок фрахта.
По нашей оценке, справедливая стоимость одной акции «ДВМП» составляет 47,2 руб., что подразумевает потенциал роста 25% к текущим рыночным котировкам и соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Основная часть бизнеса FESCO сосредоточена на Дальнем Востоке, что позволяет извлекать выгоду из динамично увеличивающихся объёмов торговых операций между РФ и странами Азии. Компания выступает одним из ключевых бенефициаров переориентации российской внешней торговли от Европы и США в пользу восточных стран.
Несмотря на коррекцию ставок на мировом рынке морских перевозок с пиковых значений 2021 г., стоимость фрахта остаётся высокой — примерно на 50% выше средних пятилетних уровней. Данный фактор может поддержать дальнейшую генерацию солидной выручки и повышенной маржи для FESCO.
FESCO планирует крупные капиталовложения в расширение перевалочных мощностей Владивостокского морского торгового порта (ВМТП), увеличение флота и контейнерного парка. Реализация инвестиционной программы и расширение масштабов бизнеса могут способствовать росту операционных и финансовых результатов компании, а также могут сгладить негативный эффект в случае снижения ставок фрахта.
По нашей оценке, справедливая стоимость одной акции «ДВМП» составляет 47,2 руб., что подразумевает потенциал роста 25% к текущим рыночным котировкам и соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter