Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Быки в NVIDIA отчаянно нуждаются в облегчении » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Быки в NVIDIA отчаянно нуждаются в облегчении

21 сентября 2022 EWM Interactive | Nvidia
Благодаря игровому буму, вызванному пандемией, продажи NVIDIA выросли на 53% и 61% в 2021 и 2022 финансовых годах соответственно. Чистая прибыль в 2022 финансовом году, который закончился 31 января, приблизилась к 10 миллиардам долларов. Как это часто бывает, рынок поспешил экстраполировать недавнее радужное прошлое в далекое будущее. Акции взлетели почти до 350 долларов за акцию в ноябре 2021 года. Тем не менее, эта прибыль в размере 10 миллиардов долларов по-прежнему составляла всего 3,85 доллара прибыли на акцию. Другими словами, инвесторы платили за NVIDIA в 90 раз больше максимальной прибыли. К несчастью для них, даже самая лучшая компания — плохая инвестиция, если вы платите слишком высокую цену за акции. Менее чем через год акции NVDA на прошлой неделе упали до 126 долларов, что на 220 долларов за акцию, или 64%, всего за десять месяцев. Таким образом, будет справедливо сказать, что быки отчаянно нуждаются в облегчении своей боли. Проблема в том, что даже после недавнего краха NVIDIA по-прежнему торгуется с коэффициентом P/E около 40. Тот факт, что раньше они были еще более переоценены, не означает, что акции сейчас дешевы. Наоборот. Однако, согласно приведенному ниже графику волн Эллиотта, восстановление в любом случае может быть не за горами.

На 4-часовом графике NVIDIA видно, что падение с 346 до 126 долларов приняло форму пятиволнового импульса. Паттерн, помеченный от (1) до (5), интересен во многих отношениях: видны пять подволн волны (1). Волны 1 и 5 графика (1) представляют собой расширяющиеся диагонали. Волна (2) закончилась прямо перед уровнем Фибоначчи 61,8%. Волна (4) представляет собой хрестоматийную A-B-C бегущую плоскую коррекцию, волны которой A и B представляют собой простые зигзаги a-b-c, а волна C является импульсом. Импульсы указывают в направлении большего паттерна. Вполне вероятно, что более крупный паттерн будет зигзагообразной коррекцией, обозначенной A-B-C (в кружочках). Из этого следует, что в настоящее время мы находимся в волне (5) в А (в кружочке). После ее окончания можно ожидать бычьего разворота к началу волны В, так как за каждым импульсом следует коррекция. Конечно, восстановление (a)-(b)-(c), показанное выше, является упрощенным приближением. Тем не менее, волна В должна достичь области сопротивления между $200 и $220 за акцию. С текущего уровня в 132 доллара это будет восстановление с 52% до 67%. Однако облегчение быков, скорее всего, будет временным. Как только волна В закончится, волновой цикл 5-3 будет завершен. Затем волна С должна потянуть NVIDIA к новым минимумам. Учитывая, что оценка акций все еще завышена, мы не удивимся, увидев, что цена в конечном итоге упадет ниже отметки в 100 долларов. По той же причине у нас нет соблазна участвовать в грядущем ралли волны В.