Индекс МосБиржи уходит все ниже

29 сентября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 14:25 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1926 п. (-1,9%)
Индекс РТС: 1071 п. (-0,3%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 56,6 (-1,6%)
EUR/RUB: 54,8 (-1,2%)
Нефть Brent: $89,7 (+0,4%)

Лидеры: ДВМП (+4%), Лента (+2,6%), БСП-ао (+2,5%), МКБ (+1,7%)

Аутсайдеры: Veon (-7,6%), Распадская (-7,2%), Норникель (-6,3%), Магнит (-6,1%)

Коротко

Российский рынок начал сессию четверга ростом, однако в середине дня развернулся и ушел в минус. Почти все голубые фишки торгуются в красной зоне. Из отраслевых индексов в плюсе держится лишь транспортный сектор.

В фокусе

К 14:25 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,9% и торгуется на уровне 1926 п.

Как мы и предупреждали ранее, уверенности в сохранении восходящего импульса сейчас нет. Сегодня и завтра индекс МосБиржи может продолжить находиться в рамках широкой консолидации вблизи от достигнутых уровней. В качестве ключевого диапазона сопротивления наверху выделяется район 2000–2050 п.

После резкого разворота индекса МосБиржи в середине дня в зоне положительных значений курсирует лишь отраслевой индекс транспортного сектора. Локомотивами его подъема стали акции ДВМП, подскочившие на 4%.

Безоговорочный лидер роста на старте торгов — потребительский сектор — в середине дня ушел в красную зону, но смотрится лучше коллег.

• Сошел на нет спрос на представителей IT-сектора. Акции Яндекса прибавляют скромные 0,2%.

• Продуктовые ритейлеры торгуются разнонаправленно. После скачка накануне корректируются акции Магнита и Х5. Видим импульс в акциях Ленты. В определенной степени это защитный сектор, ориентированный на внутренний рынок, так что более высокий спрос относительно остальных в моменте выглядит понятным. По ближайшим целям в акциях Магнита ранее опубликовали отдельную идею. По X5 долгосрочный взгляд также положительный, но на среднесроке подъем может сдерживаться иностранной регистрацией, из-за которой компания прекратила платить дивиденды.

• Под давлением продолжают находиться акции девелоперов. Риски завершения цикла снижения ставок и введение надбавки к коэффициенту риска по отдельным видам ипотечных кредитов сдерживают порывы покупателей.

Более 1% теряют отраслевые индексы нефтегазового, телекоммуникационного, финансового секторов и представителей химии и нефтехимии.

• Снижаются акции Газпрома. Накануне был внесен законопроект об изъятии сверхдоходов через НДПИ в размере 50 млрд руб. ежемесячно с 2023 по 2025 гг. Эти выплаты будут в продолжение тех 1,24 трлн руб., которые компания заплатит за период с 1 сентября по 30 ноября 2022 г.

С одной стороны, изъятия в размере 600 млрд руб. в год — это лучше, чем 1,2 трлн руб. за 3 месяца. С другой — очевидно, что в последующие годы финансовые результаты Газпрома будут ниже за счет падения высокомаржинального экспорта в дальнее зарубежье. В пересчете на акцию новый НДПИ в 2023 г. составит 25,3 руб. Новость негативная, но отчасти ожидаемая. К тому же запланированный с декабря рост тарифов (+8,5%) на внутреннем рынке частично компенсирует рост налоговой нагрузки.

• Акции НОВАТЭКа смогли отскочить от внутридневных минимумов. Стало известно, что акционеры компании утвердили решение о выплате дивидендов за I полугодие в размере 45 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность по акциям НОВАТЭКа — около 4,7%. После появления сообщения о положительном решении ОСА по дивидендам бумаги НОВАТЭКа отреагировали отскоком — акция в моменте подорожала на 40 руб. Тем не менее бумаги компании на фоне общих распродаж снижаются на 2,9%.

• В красной зоне торгуются бумаги Роснефти, Транснефти и Газпром нефти. Евросоюз в новом пакете санкций, помимо прочего, может ограничить новые контракты с этими компаниями.

• Снижаются бумаги ФосАгро и Куйбышевазота-ап. Напомним, сегодня эти бумаги последний день торгуются с дивидендами. Завтра эти бумаги откроются с гэпами вниз. Просадка по ФосАгро может быть около 10%.

• Не смогли отскочить и вновь погрузились в минус бумаги QIWI. Накануне компания опубликовала сильные результаты по итогам II квартала, на который акции QIWI отреагировали ростом, но к закрытию сессии бумаги откатились. Можно сказать, что результаты были проигнорированы рынком, несмотря на сильные цифры. В среднесрочной перспективе была бы оправдана позитивная переоценка акций QIWI.

В минус более 2% опустились отраслевые индексы металлургического и электроэнергетического секторов.

• Более 3% теряют акции АЛРОСА. По информации СМИ, ЕС в рамках новых санкций может ввести ограничения против этой компании.

• Несут потери и сталевары, среди которых хуже коллег смотрятся акции НЛМК. Евросоюз в рамках восьмого пакета антироссийских санкций намерен запретить импорт из РФ некоторых видов сталелитейной продукции, пишет Politico со ссылкой на проект документа Еврокомиссии. В случае подтверждения этой инициативы среди компаний сектора это наибольший негатив для НЛМК, который сохранял поставки в Европу.

• Во второй половине дня увеличили темпы снижения акции Распадской, активно продают и акции Мечела. Компании находятся под давлением, продолжая отыгрывать негативные новости о росте налоговой нагрузки. Фактор перепроданности уже в самое ближайшее время может обеспечить технический отскок.

• На 7% рухнули в моменте акции Норникеля, откатившись к уровням четырехлетней давности.

На валютном рынке Московской биржи рубль сильнее укрепляется как доллару, так и евро. Пара USD/RUB снижается 1,6% и торгуется на уровне 56,6 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1,2% и курсирует на отметке 54,8 руб.

Минфин РФ не исключил, что покупка дружественной валюты на рынке все-таки может начаться уже в текущем году. Глава ведомства Антон Силуанов в первую очередь выделил юань, вновь подчеркнув, что крепкий рубль не выгоден бюджету и экспортерам.

Индекс RGBI, отражающий динамику средних и длинных ОФЗ, торгов опустился почти на 1%.

Внешний фон сложился умеренно негативный. Европейские площадки торгуются ниже уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,9%. В регионе растут риски энергетического кризиса и рецессии.

Американские фьючерсы после отскока основных индексов накануне торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 опустились на 0,4% и 0,6% соответственно, Nasdaq — на 0,9%.

Сегодня инвесторы на западных площадках будут следить за данными из США: ждем публикацию ВВП за II квартал и данные по первичным обращениям за пособиями по безработице за неделю. В Германии выйдет индекс потребительских цен за сентябрь.

На нефтяном рынке инициатива перешла на сторону покупателей. Цена барреля марки Brent к 14:25 МСК поднялась на 0,4%, до $89,7. Цены на нефть в среду выросли на фоне коррекции по доллару США и отчета EIA, демонстрировавшего сильный спрос на топливо на американском континенте. Новости о потолке цен на российскую нефть в ЕС могли также поддержать рынок, хотя они выглядят не так однозначно. Сентимент улучшается, хотя угроза мировой рецессии по-прежнему довлеет над рынком.
http://bcs-express.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter