10 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1887 п. (-2,9%)
Индекс РТС: 945 п. (-5,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 62,9 (+3,1%)
EUR/RUB: 61,5 (+2,7%)
Нефть Brent: $97,4 (-0,5%)
Лидеры: СПБ Биржа (+10,7%), Лензолото-ао (+8,4%), ЦИАН (+5,9%), Softline (+4,4%)
Аутсайдеры: Газпром (-17%), Приморье (-8,9%), Татнефть-ап (-6,8%), Татнефть-ао (-5,9%)
Коротко
Российский рынок смог отскочить после утреннего обвала. В плюс вышли отраслевые индексы финансового, металлургического и электроэнергетического секторов. Возобновился спрос почти на все голубые фишки, а гэп в акциях Газпрома и Татнефти меньше уровня дивидендной доходности относительно закрытия торгов в пятницу.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 2,9% и торгуется на уровне 1887 п.
Текущее снижение главным образом проходит за счет падения акций Газпрома и Татнефти, которые очистились от дивидендов. В моменте индекс МосБиржи упал ниже 1800 п. и достиг уровней 24 февраля. К текущему моменту бенчмарк существенно сократил темпы снижения. В целом при стабильном внешнем фоне не исключаем попытки восстановления обратно к 1900 п.
Если на старте торгов падение проходило широким фронтом, то спустя два часа почти все голубые фишки вышли в плюс. Исключение составляют Газпром и Татнефть, которые сегодня очистились от дивидендов, а также бумаги Полюса, ФосАгро и Яндекса.
Самые значительные потери сегодня, как и ожидалось, несет нефтегазовый сектор.
• Акции Газпрома снижаются на 17%. Сейчас гэп в акциях компании почти на 9% меньше, чем дивидендная доходность по акциям относительно пятницы. Она составляла 26,1%.
По текущим ценам акции Газпрома выглядят привлекательными, если брать прицел на долгосрочный горизонт. На наш взгляд, дефицит поставок газа в ЕС будет поддерживать высокие цены, что позволит компании закрыть все ключевые потребности и выплачивать акционерам в ближайшие годы до 25–30 руб. на акцию в год. Это означает дивидендную доходность порядка 15–18% по текущим ценам.
Краткосрочно волатильность акций может оставаться повышенной. Бумаги очень чувствительны к геополитической повестке, которая сейчас задает тренды на всем российском рынке акций.
• Обыкновенные акции Татнефти теряют около 6%, префы — более 6%. За счет гэпа котировки опустятся к сентябрьским минимумам. С точки зрения форвардной дивдоходности уровни привлекательные. Напомним, что текущие выплаты более 8% — это дивиденды только за I полугодие. Читайте также: 5 причин купить акции.
• В тоже время видим уверенные покупки в акциях ЛУКОЙЛа, Роснефти, Сургутнефтегаза и НОВАТЭКа.
Существенные потери сегодня несет отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Тянут вниз бумаги ФосАгро, Акрона, а также Куйбышевазота. В то же время растут префы Казаньоргсинтеза и НКНХ.
В минус на 1% опустился телекоммуникационный сектор. Продают бумаги Ростелекома-ап и МГТС-ао.
• Бумаги МТС после просадки в пятницу вновь вышли на траекторию роста. В среднесрочной перспективе пространство для подъема при стабильном внешнем фоне сохраняется. Даже если предположить, что в 2023 г. дивиденды компании снизятся из-за высокой долговой нагрузки и ухудшения финансовых результатов, дивдоходность относительно текущих значений все равно может быть выше 10% в базовом сценарии.
Вблизи уровней пятницы курсируют металлургический и транспортный сектора. Отскакивают бумаги сталеваров и угольщиков — Северстали, НЛМК, ММК, Мечела и Распадской. Идут вверх акции РУСАЛа, Норникеля, АЛРОСА, Полиметалла, Аэрофлота, ДВМП, НПТП.
В плюс смогли выйти отраслевые индекс финансового, потребительского и электроэнергетического секторов. Покупают бумаги ВТБ, МосБиржи, СПБ Биржи, TCS, БСП ап, ФСК ЕЭС, Интер РАО. Уверенно растут акции Сбербанка, РусГидро и ОГК-2.
Спросом пользуются акции продуктовых ритейлеров — Магнита, О’КЕЙ и Х5, а также некоторых представителей IT-сферы — Ozon, Softline и ЦИАН. Покупают бумаги ЕМС, Абрау-Дюрсо.
• Акции Самолета растут на 1,4%. Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов компании за I полугодие 2022 г. Выплаты составят 41 руб. на акцию или около 2,1% по текущим котировкам.
• Бумаги Белуга Групп прибавляют около 1%. Завтра последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов компании за I полугодие 2022 г. Выплаты составят 150 руб. на акцию или около 5,5% по текущим котировкам.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB растет на 3,1% и торгуется на уровне 62,9 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 2,7% и курсирует на отметке 61,5 руб.
Внешний фон улучшился. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 0,1%.
Американские фьючерсы сократили темпы снижения: Dow Jones завис на уровнях пятницы, S&P 500 теряет 0,1%, Nasdaq — в минусе на 0,2%.
10 октября в США празднуют День Колумба. Не будут проходить расчеты по ценным бумагам с листингом в США, торги будут проходить в штатном режиме. На валютной секции Мосбиржи не будут торговаться валютные пары с долларом в режиме TOD, режим TOM торгуется, но расчеты не проводятся.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:30 МСК опустилась на 0,5%, до $97,4.
На этой неделе стартует сезон отчетности за III квартал. В пятницу с квартальными релизами выступят JP Morgan, Wells Fargo, Morgan Stanley, Citigroup.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1887 п. (-2,9%)
Индекс РТС: 945 п. (-5,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 62,9 (+3,1%)
EUR/RUB: 61,5 (+2,7%)
Нефть Brent: $97,4 (-0,5%)
Лидеры: СПБ Биржа (+10,7%), Лензолото-ао (+8,4%), ЦИАН (+5,9%), Softline (+4,4%)
Аутсайдеры: Газпром (-17%), Приморье (-8,9%), Татнефть-ап (-6,8%), Татнефть-ао (-5,9%)
Коротко
Российский рынок смог отскочить после утреннего обвала. В плюс вышли отраслевые индексы финансового, металлургического и электроэнергетического секторов. Возобновился спрос почти на все голубые фишки, а гэп в акциях Газпрома и Татнефти меньше уровня дивидендной доходности относительно закрытия торгов в пятницу.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 2,9% и торгуется на уровне 1887 п.
Текущее снижение главным образом проходит за счет падения акций Газпрома и Татнефти, которые очистились от дивидендов. В моменте индекс МосБиржи упал ниже 1800 п. и достиг уровней 24 февраля. К текущему моменту бенчмарк существенно сократил темпы снижения. В целом при стабильном внешнем фоне не исключаем попытки восстановления обратно к 1900 п.
Если на старте торгов падение проходило широким фронтом, то спустя два часа почти все голубые фишки вышли в плюс. Исключение составляют Газпром и Татнефть, которые сегодня очистились от дивидендов, а также бумаги Полюса, ФосАгро и Яндекса.
Самые значительные потери сегодня, как и ожидалось, несет нефтегазовый сектор.
• Акции Газпрома снижаются на 17%. Сейчас гэп в акциях компании почти на 9% меньше, чем дивидендная доходность по акциям относительно пятницы. Она составляла 26,1%.
По текущим ценам акции Газпрома выглядят привлекательными, если брать прицел на долгосрочный горизонт. На наш взгляд, дефицит поставок газа в ЕС будет поддерживать высокие цены, что позволит компании закрыть все ключевые потребности и выплачивать акционерам в ближайшие годы до 25–30 руб. на акцию в год. Это означает дивидендную доходность порядка 15–18% по текущим ценам.
Краткосрочно волатильность акций может оставаться повышенной. Бумаги очень чувствительны к геополитической повестке, которая сейчас задает тренды на всем российском рынке акций.
• Обыкновенные акции Татнефти теряют около 6%, префы — более 6%. За счет гэпа котировки опустятся к сентябрьским минимумам. С точки зрения форвардной дивдоходности уровни привлекательные. Напомним, что текущие выплаты более 8% — это дивиденды только за I полугодие. Читайте также: 5 причин купить акции.
• В тоже время видим уверенные покупки в акциях ЛУКОЙЛа, Роснефти, Сургутнефтегаза и НОВАТЭКа.
Существенные потери сегодня несет отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Тянут вниз бумаги ФосАгро, Акрона, а также Куйбышевазота. В то же время растут префы Казаньоргсинтеза и НКНХ.
В минус на 1% опустился телекоммуникационный сектор. Продают бумаги Ростелекома-ап и МГТС-ао.
• Бумаги МТС после просадки в пятницу вновь вышли на траекторию роста. В среднесрочной перспективе пространство для подъема при стабильном внешнем фоне сохраняется. Даже если предположить, что в 2023 г. дивиденды компании снизятся из-за высокой долговой нагрузки и ухудшения финансовых результатов, дивдоходность относительно текущих значений все равно может быть выше 10% в базовом сценарии.
Вблизи уровней пятницы курсируют металлургический и транспортный сектора. Отскакивают бумаги сталеваров и угольщиков — Северстали, НЛМК, ММК, Мечела и Распадской. Идут вверх акции РУСАЛа, Норникеля, АЛРОСА, Полиметалла, Аэрофлота, ДВМП, НПТП.
В плюс смогли выйти отраслевые индекс финансового, потребительского и электроэнергетического секторов. Покупают бумаги ВТБ, МосБиржи, СПБ Биржи, TCS, БСП ап, ФСК ЕЭС, Интер РАО. Уверенно растут акции Сбербанка, РусГидро и ОГК-2.
Спросом пользуются акции продуктовых ритейлеров — Магнита, О’КЕЙ и Х5, а также некоторых представителей IT-сферы — Ozon, Softline и ЦИАН. Покупают бумаги ЕМС, Абрау-Дюрсо.
• Акции Самолета растут на 1,4%. Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов компании за I полугодие 2022 г. Выплаты составят 41 руб. на акцию или около 2,1% по текущим котировкам.
• Бумаги Белуга Групп прибавляют около 1%. Завтра последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов компании за I полугодие 2022 г. Выплаты составят 150 руб. на акцию или около 5,5% по текущим котировкам.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB растет на 3,1% и торгуется на уровне 62,9 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 2,7% и курсирует на отметке 61,5 руб.
Внешний фон улучшился. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 0,1%.
Американские фьючерсы сократили темпы снижения: Dow Jones завис на уровнях пятницы, S&P 500 теряет 0,1%, Nasdaq — в минусе на 0,2%.
10 октября в США празднуют День Колумба. Не будут проходить расчеты по ценным бумагам с листингом в США, торги будут проходить в штатном режиме. На валютной секции Мосбиржи не будут торговаться валютные пары с долларом в режиме TOD, режим TOM торгуется, но расчеты не проводятся.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:30 МСК опустилась на 0,5%, до $97,4.
На этой неделе стартует сезон отчетности за III квартал. В пятницу с квартальными релизами выступят JP Morgan, Wells Fargo, Morgan Stanley, Citigroup.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter