12 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 14:40 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1970 п. (+1%)
Индекс РТС: 973 п. (+0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 63,7 (+0,1%)
EUR/RUB: 62,7 (+0,3%)
Нефть Brent: $94,8 (+0,5%)
Лидеры: Россети СЗ (+7,1%), VK (+6,8%), Мечел-ап (+5,9%), ЕМС (+5,3%)
Аутсайдеры: Россети-ао (-2,7%), Белуга Групп (-2,2%), МТС (-1,8%), Россети-ап (-1,7%)
Коротко
Российский рынок, торговавшийся с утра вблизи уровней вторника, во второй половине дня перешел в уверенному росту. Покупатели активизировали покупки в бумагах нефтегазового и металлургического секторов.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи растет на 1% и торгуется на уровне 1970 п.
По индексу МосБиржи в ближайшей перспективе мы можем найти новую область для консолидации, например около 1840–1970 п. Для более уверенного трендового движения наверх необходимы дополнительные драйверы: признаки деэскалации или продолжение ослабления рубля.
Что касается среднесрочных перспектив, то к концу октября – началу ноября некоторую поддержку рынку может оказать приток средств от Газпрома (эффект реинвестирования). В условиях пониженной ликвидности и высокой доли частных инвесторов на рынке этот фактор в 2022 г. стал гораздо важнее, чем раньше. К тому же сам по себе размер дивидендного потока от одной компании рекордный.
В лидерах роста сегодня, как и накануне, оказался отраслевой индекс потребительского сектора. Повышенным спросом пользуются акции Ленты, Х5, ЕМС, Мать и дитя, Самолета.
• Акции Fix Price держатся в фаворитах. Бумаги традиционно обладают повышенным коэффициентом Бета относительно потребсектора. Вчера они вырвались наверх из бокового коридора последних дней. В ближайшей перспективе возможен подъем в сторону 350–360 руб. Обороты относительно низкие. Расписки Fix Price по-прежнему не выглядят чрезмерно недооцененными относительно других представителей отрасли. К тому же стоит учитывать иностранную регистрацию, которая должна обеспечивать дисконт акций по отношению к бумагам локальных компаний (Магнит, Белуга и др.).
• Акции КАМАЗа корректируются после скачка на 10% во вторник. Накануне компания опубликовала операционные результаты, согласно которым производство выросло в сентябре на 9,5% относительно августа, а за 9 месяцев увеличилось на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Акции Белуга Групп снижаются на 2%. В бумагах прошел дивидендный гэп, дивдоходность составила 5,4%. Учитывая сильные перспективы бизнеса, акции могут восстановиться достаточно быстро.
Активизировались покупки в бумагах нефтегазового и металлургического секторов. Вышел в плюс отраслевой индекс финансового сектора. Более 1% растут бумаги ЛУКОЙЛа, Башнефти, Газпром нефти, РУСАЛа, ММК и Распадской. Префы Мечела подскочили на 6%.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Уверенно растут акции Юнипро и ТГК-1 на ожиданиях выхода из активов финской Fortum. После вчерашней новости о прогрессе в сделке по продаже Enel доли в Энел Россия участники рынка закладывают повышенную вероятность скорого выхода Fortum из ТГК-1 и Юнипро. Это увеличит шансы возвращения к выплате дивидендов.
• Корректируются после подъема во вторник бумаги ФСК ЕЭС и Россетей. Накануне стало известно, что президент РФ разрешил конвертацию принадлежащих недружественным нерезидентам акций структур Россетей в акции ФСК при присоединении. Эта новость почему-то вызвала бурный рост в акциях обеих компаний. В действительности решение лишь подтверждает анонсированную ранее сделку. Каких-то новых инвестидей в этом кейсе не наблюдается. Не ожидаем опережающей динамики акций ФСК относительно рынка и сектора в среднесрочной перспективе.
• Лучше коллег держатся акции Акрона. Сектор производителей удобрений выглядит интересным с точки зрения инвестиционной привлекательности. Отечественные компании торгуются по мультипликаторам ниже, чем иностранные конкуренты, но показывают более высокую рентабельность. ФосАгро, Акрон и КуйбышевАзот: на чьи акции обратить внимание, читайте в нашем материале.
Среди аутсайдеров дня оказался телекоммуникационный сектор.
• Бумаги МТС теряют около 1,8%. В среду ФАС признала компанию МТС виновной в установлении монопольно высокой цены на услуги связи. Компании грозит штраф, размер которого будет определен в ходе административного расследования. Регулятор выдал МТС предписание снизить тарифы, которые ранее были повышены, до экономически обоснованного уровня. На короткой дистанции акции могут остаться под давлением продавцов, до появления более детальной информации и суммы штрафа.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB подросла на 0,1% и торгуется на уровне 63,7 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,3% и курсирует на отметке 62,7 руб.
Внешний фон сложился слабо положительный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 0,4%.
Американские фьючерсы торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,6% и 0,8% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 1%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 14:40 МСК поднялась на 0,5%, до $94,8. Давление на черное золото сохраняется. Сказывается сохранение депрессивных настроений на западных фондовых площадках. Кроме того, в Китае продолжают придерживаться принципа нулевой терпимости к Covid-19, вновь вводя в ряде регионов новые ограничения. А это значит более слабый спрос и негатив для commodities.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1970 п. (+1%)
Индекс РТС: 973 п. (+0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 63,7 (+0,1%)
EUR/RUB: 62,7 (+0,3%)
Нефть Brent: $94,8 (+0,5%)
Лидеры: Россети СЗ (+7,1%), VK (+6,8%), Мечел-ап (+5,9%), ЕМС (+5,3%)
Аутсайдеры: Россети-ао (-2,7%), Белуга Групп (-2,2%), МТС (-1,8%), Россети-ап (-1,7%)
Коротко
Российский рынок, торговавшийся с утра вблизи уровней вторника, во второй половине дня перешел в уверенному росту. Покупатели активизировали покупки в бумагах нефтегазового и металлургического секторов.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи растет на 1% и торгуется на уровне 1970 п.
По индексу МосБиржи в ближайшей перспективе мы можем найти новую область для консолидации, например около 1840–1970 п. Для более уверенного трендового движения наверх необходимы дополнительные драйверы: признаки деэскалации или продолжение ослабления рубля.
Что касается среднесрочных перспектив, то к концу октября – началу ноября некоторую поддержку рынку может оказать приток средств от Газпрома (эффект реинвестирования). В условиях пониженной ликвидности и высокой доли частных инвесторов на рынке этот фактор в 2022 г. стал гораздо важнее, чем раньше. К тому же сам по себе размер дивидендного потока от одной компании рекордный.
В лидерах роста сегодня, как и накануне, оказался отраслевой индекс потребительского сектора. Повышенным спросом пользуются акции Ленты, Х5, ЕМС, Мать и дитя, Самолета.
• Акции Fix Price держатся в фаворитах. Бумаги традиционно обладают повышенным коэффициентом Бета относительно потребсектора. Вчера они вырвались наверх из бокового коридора последних дней. В ближайшей перспективе возможен подъем в сторону 350–360 руб. Обороты относительно низкие. Расписки Fix Price по-прежнему не выглядят чрезмерно недооцененными относительно других представителей отрасли. К тому же стоит учитывать иностранную регистрацию, которая должна обеспечивать дисконт акций по отношению к бумагам локальных компаний (Магнит, Белуга и др.).
• Акции КАМАЗа корректируются после скачка на 10% во вторник. Накануне компания опубликовала операционные результаты, согласно которым производство выросло в сентябре на 9,5% относительно августа, а за 9 месяцев увеличилось на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Акции Белуга Групп снижаются на 2%. В бумагах прошел дивидендный гэп, дивдоходность составила 5,4%. Учитывая сильные перспективы бизнеса, акции могут восстановиться достаточно быстро.
Активизировались покупки в бумагах нефтегазового и металлургического секторов. Вышел в плюс отраслевой индекс финансового сектора. Более 1% растут бумаги ЛУКОЙЛа, Башнефти, Газпром нефти, РУСАЛа, ММК и Распадской. Префы Мечела подскочили на 6%.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Уверенно растут акции Юнипро и ТГК-1 на ожиданиях выхода из активов финской Fortum. После вчерашней новости о прогрессе в сделке по продаже Enel доли в Энел Россия участники рынка закладывают повышенную вероятность скорого выхода Fortum из ТГК-1 и Юнипро. Это увеличит шансы возвращения к выплате дивидендов.
• Корректируются после подъема во вторник бумаги ФСК ЕЭС и Россетей. Накануне стало известно, что президент РФ разрешил конвертацию принадлежащих недружественным нерезидентам акций структур Россетей в акции ФСК при присоединении. Эта новость почему-то вызвала бурный рост в акциях обеих компаний. В действительности решение лишь подтверждает анонсированную ранее сделку. Каких-то новых инвестидей в этом кейсе не наблюдается. Не ожидаем опережающей динамики акций ФСК относительно рынка и сектора в среднесрочной перспективе.
• Лучше коллег держатся акции Акрона. Сектор производителей удобрений выглядит интересным с точки зрения инвестиционной привлекательности. Отечественные компании торгуются по мультипликаторам ниже, чем иностранные конкуренты, но показывают более высокую рентабельность. ФосАгро, Акрон и КуйбышевАзот: на чьи акции обратить внимание, читайте в нашем материале.
Среди аутсайдеров дня оказался телекоммуникационный сектор.
• Бумаги МТС теряют около 1,8%. В среду ФАС признала компанию МТС виновной в установлении монопольно высокой цены на услуги связи. Компании грозит штраф, размер которого будет определен в ходе административного расследования. Регулятор выдал МТС предписание снизить тарифы, которые ранее были повышены, до экономически обоснованного уровня. На короткой дистанции акции могут остаться под давлением продавцов, до появления более детальной информации и суммы штрафа.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB подросла на 0,1% и торгуется на уровне 63,7 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,3% и курсирует на отметке 62,7 руб.
Внешний фон сложился слабо положительный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 0,4%.
Американские фьючерсы торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,6% и 0,8% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 1%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 14:40 МСК поднялась на 0,5%, до $94,8. Давление на черное золото сохраняется. Сказывается сохранение депрессивных настроений на западных фондовых площадках. Кроме того, в Китае продолжают придерживаться принципа нулевой терпимости к Covid-19, вновь вводя в ряде регионов новые ограничения. А это значит более слабый спрос и негатив для commodities.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter