18 октября 2022 БКС Экспресс Холоденко Оксана
В США продолжается просадка американского рынка акций. С середины августа S&P 500 потерял 15%. Потенциал снижения — до 3400 п. при текущей котировке 3722 п.
Локально может быть движение акций к 3800-3900 п. Стоит обратить внимание на бумаги. Давайте выберем акции с максимальным «коротким интересом» сентября. Данные будут приведены за август.
Как заработать на «коротком интересе»?
Короткая позиция («шорт») — ситуация, когда инвестор продает взятые в долг акции с целью откупить их позже по более низкой цене. Прибыль — разница между ценой продажи и ценой покупки после возврата заемных акций.
Негативный сценарий при убытке — акции растут. Игроки на понижение стремятся избежать прихода требования пополнить счет (margin call). Происходит быстрая скупка неудачно выросших бумаг. Если доля участников с «короткими» позициями достаточно большая, то ситуация может привести к стремительному росту котировок и лавинообразному закрытию почти всех «шортов».
Результат — взлет бумаг, который иногда можно спрогнозировать заранее. Триггеры — как правило, новостные. Риск для прогноза — высокий.
Как выбрать — простой способ
1) входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100 ;
2) бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
3) котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности;
4) входит в топ-20 акций по объему коротких позиций на последний отчетный месяц.
Бумага месяца — Big Lots
Big Lots (BIG) — компания, специализирующаяся на розничной продаже и занимающаяся обслуживанием жителей населенных пунктов на территории США. Сектор — потребительские товары вторичной необходимости. Индустрия — ритейл. Сегмент циклический, не защитный из-за низкой капитализации.
Компания входит в топ-5 американских эмитентов по объему коротких позиций — $8,9 млн. Речь идет о 33,7% free float — акций в свободном обращении на рынке. «Короткий интерес» в связан со слабыми финансовыми показателями. Прогноз по динамике EPS предполагает падение EPS на 36,8% в ближайший год, рост на 31,8% в ближайшие 3-5 лет, среднем в год (данные cnbc).
Котировка BIG — около $17,6; это сигнализирует о низких рисках делистинга бумаг с биржи. По данным CreditRiskMonitor, вероятность банкротства компании оценивается в 4-9,99%. Рыночная капитализация — $473 млн. Квартальная выручка — $1,35 млн. Ключевые конкуренты — Wal-Mart, Target, Costco, Dollar General, Dollar Tree, Ollie's Bargain Outlet.
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $19,5 (+14,1% относительно уровня понедельника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Локально может быть движение акций к 3800-3900 п. Стоит обратить внимание на бумаги. Давайте выберем акции с максимальным «коротким интересом» сентября. Данные будут приведены за август.
Как заработать на «коротком интересе»?
Короткая позиция («шорт») — ситуация, когда инвестор продает взятые в долг акции с целью откупить их позже по более низкой цене. Прибыль — разница между ценой продажи и ценой покупки после возврата заемных акций.
Негативный сценарий при убытке — акции растут. Игроки на понижение стремятся избежать прихода требования пополнить счет (margin call). Происходит быстрая скупка неудачно выросших бумаг. Если доля участников с «короткими» позициями достаточно большая, то ситуация может привести к стремительному росту котировок и лавинообразному закрытию почти всех «шортов».
Результат — взлет бумаг, который иногда можно спрогнозировать заранее. Триггеры — как правило, новостные. Риск для прогноза — высокий.
Как выбрать — простой способ
1) входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100 ;
2) бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
3) котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности;
4) входит в топ-20 акций по объему коротких позиций на последний отчетный месяц.
Бумага месяца — Big Lots
Big Lots (BIG) — компания, специализирующаяся на розничной продаже и занимающаяся обслуживанием жителей населенных пунктов на территории США. Сектор — потребительские товары вторичной необходимости. Индустрия — ритейл. Сегмент циклический, не защитный из-за низкой капитализации.
Компания входит в топ-5 американских эмитентов по объему коротких позиций — $8,9 млн. Речь идет о 33,7% free float — акций в свободном обращении на рынке. «Короткий интерес» в связан со слабыми финансовыми показателями. Прогноз по динамике EPS предполагает падение EPS на 36,8% в ближайший год, рост на 31,8% в ближайшие 3-5 лет, среднем в год (данные cnbc).
Котировка BIG — около $17,6; это сигнализирует о низких рисках делистинга бумаг с биржи. По данным CreditRiskMonitor, вероятность банкротства компании оценивается в 4-9,99%. Рыночная капитализация — $473 млн. Квартальная выручка — $1,35 млн. Ключевые конкуренты — Wal-Mart, Target, Costco, Dollar General, Dollar Tree, Ollie's Bargain Outlet.
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $19,5 (+14,1% относительно уровня понедельника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter